El capital de pensión individual (IPC [1] ) es el nombre original del [todavía] sistema hipotético de acumulación de fondos por parte de un ciudadano ruso que trabaja mediante la deducción voluntaria de un pequeño porcentaje de los salarios al NPF para aumentar sus ingresos después de recibir una jubilación. pensión de vejez en el futuro . En la primavera de 2019, se preparó un proyecto de ley en la Federación Rusa sobre la introducción de un sistema similar, diseñado para convertirse en la base para la formación de una pensión financiada y cambiar el mecanismo "congelado" para acumular fondos de pensión de las contribuciones del empleador. Ciertos análogos de este sistema han existido durante mucho tiempo en varios países, incluidos Alemania y los Estados Unidos.
Sin embargo, la presentación del proyecto de ley de PKI no se llevó a cabo y se decidió posponer este paso. La razón es que los cambios anteriores en el sector de pensiones ruso provocaron un rechazo tan fuerte de los ciudadanos que cualquier nueva iniciativa en esta área también estaría condenada al rechazo masivo [2] .
En lugar del IPC, a principios de otoño de 2019, se propuso el llamado “producto de pensión garantizado” [3] (GPP), que no difería mucho del IPC, luego renombrado como “ plan de pensión garantizado ” [4 ] (la abreviatura es la misma: GPP). El proyecto de ley correspondiente fue publicado el 29 de octubre de 2019 [5] . De hecho, el concepto de "IPK" nunca llegó a utilizarse y ahora se reemplaza por GPP , aunque la esencia de la idea no ha cambiado.
De acuerdo con el plan de los desarrolladores (Ministerio de Finanzas, Ministerio de Trabajo, Banco Central de la Federación Rusa), es necesario establecer un cierto porcentaje de deducciones de los salarios (se recomienda su aumento gradual de 0 a 6%). El empleado podrá elegir un porcentaje diferente al recomendado. Técnicamente, las deducciones de fondos se realizarán de la misma forma que ocurre con el IRPF . El destinatario será el NPF elegido por el ciudadano. Los fondos invertirán el dinero acumulado, lo que finalmente proporcionará un mayor rendimiento que cuando se depositan fondos en un banco [6] .
Si el empleado anteriormente tenía ahorros previsionales en el NPF, entonces se transferirán a la cuenta del IPC, es decir, la acumulación de fondos no comenzará desde cero.
En el futuro, los fondos del IPC permitirán recibir la parte financiada de la pensión de acuerdo con las mismas reglas bajo las cuales se paga ahora (la única diferencia está en el mecanismo de acumulación de fondos), con una adición. En el marco del sistema IPK, será posible en situaciones de emergencia relacionadas con la necesidad de gastos médicos recibir fondos antes de lo previsto, pero luego se deberá pagar el impuesto sobre la renta personal de la cantidad recibida.
Para interesar a los rusos que comienzan sus carreras en participar en el sistema IPC, se propuso permitir el registro de una pensión capitalizada ya 30 años después de la primera cuota [7] .
Alternativamente, las personas con un salario de más de 85 mil rublos por mes podrían conectarse al sistema IPC automáticamente, pero con derecho a negarse, y aquellos cuyos ingresos son más bajos podrían conectarse previa solicitud (inicialmente, las deducciones automáticas de los ingresos fueron asumidas por predeterminado para todos [8] ). El presidente Vladimir Putin insistió en la conexión voluntaria completa [9] .
La Asociación Nacional de Fondos de Pensiones propuso una alternativa al proyecto del IPC, a saber, el desarrollo de programas de pensiones empresariales: el 2% de los aportes podría ser realizado por el empleador, el 2% por un ciudadano, el 1% por el estado [10] .
Para un ciudadano que participa en el IPC, la presencia de ahorros le permitiría en el futuro recibir una pensión más alta que solo a través de pagos de seguros. Pero, dado el tamaño real de los ingresos en la Federación Rusa, que es mucho más bajo que el salario promedio oficial (se usa la media aritmética para calcularlo , en lugar de la mediana o moda más indicativa ), solo alrededor del 5% de los rusos serán capaz de acumular cantidades serias [11] .
En términos macroeconómicos, la introducción del IPC se considera como una opción para el surgimiento de "dinero largo" en la economía rusa [12] , lo que es especialmente importante dada la caída en el nivel de inversión extranjera desde 2014.
Tentativamente, el sistema IPC podría lanzarse a partir de 2020. Pero, a pesar de la preparación del proyecto de ley correspondiente (conceptualmente, el trabajo se llevó a cabo en 2016-2019), nunca se presentó a la Duma del Estado. En la primavera y el verano de 2019, se expresó la opinión de que la promoción del concepto IPK se reanudaría abruptamente después de las elecciones de septiembre de 2019 , y la pausa se debió al deseo de las autoridades de evitar centrarse en cualquier tema de pensiones por el momento. , lo que afectaría negativamente las posibilidades de los candidatos del partido gobernante Rusia Unida [13] .
El factor que puso en duda la viabilidad del sistema IPK fue el catastrófico socavamiento de la confianza pública en las autoridades de Rusia en relación con la decisión de elevar la edad de jubilación a partir de 2019 . La situación se ve agravada por la reputación de muchos NPF y el fracaso del mecanismo anterior para la formación de pensiones capitalizadas. El fracaso se debió al hecho de que los ahorros de pensión existentes de los ciudadanos comenzaron a destinarse parcialmente a otros fines, incluido " a Crimea " y para pagar las pensiones de seguro actuales [14] [15] [16] , mientras que la posibilidad de pagar estos ahorros en el futuro a aquellos de quienes fueron guardados sigue siendo una pregunta [17] [18] . Dado que los desarrolladores del proyecto de ley de la IPC fueron, de hecho, las mismas personas responsables de una situación similar en el sector de pensiones en Rusia, el número de personas que deseen participar en la formación de la IPC puede ser demasiado pequeño para esto. para resolver al menos algunos problemas [19] .
Después de las encuestas, quedó claro que en las condiciones indicadas, la idea del IPC no recibiría el apoyo de la población ("el impacto del reciente aumento en la edad de jubilación es demasiado grande", "lanzamiento del mecanismo IPC en tal momento lo condenaría desde el principio a la impopularidad”). Esto explica el aplazamiento [2] .
En una encuesta a fines de mayo de 2019, el 63% de los rusos dijo que no estaba dispuesto a participar en la reforma del ahorro para las pensiones debido a la falta de fondos y la falta de confianza en el sistema (después del "congelamiento" en 2014 y el aumento de la jubilación ). edad) [20] .
El 27 de agosto, un representante del Ministerio de Hacienda señaló que, si bien el concepto de IPC debe ser la base del nuevo sistema de ahorro previsional, no se utilizará el término “capital previsional individual” en sí, y se comprometió a publicar todos los detalles. a principios de septiembre de 2019 [21] [22] . El 6 de septiembre apareció información sobre el proyecto de ley “Sobre un Producto Previsional Garantizado” (título provisional en esa etapa). Se declararon como principales características del producto ser un procedimiento exclusivamente voluntario de ingreso al sistema, beneficios fiscales para las empresas y deducciones fiscales para los ciudadanos, registro de cuentas de ahorro por parte del administrador central, así como garantizar la seguridad del ahorro previsional a largo plazo. por el estado [3] [23] .
El 25 de octubre, los medios de comunicación informaron que se determinaron los principales parámetros del nuevo sistema de capitalización de pensiones [4] , y el 29 de octubre se promulgó el proyecto de ley correspondiente [5] . Al mismo tiempo, se llevó a cabo otro cambio de nombre: la palabra "producto" fue reemplazada por "plan", por lo que el nombre de trabajo ahora suena como " Plan de Pensión Garantizado " (abreviado: GPP). No existen diferencias radicales entre el GPP y el IPC, lo esencial es que en el marco del GPP no se realizan conexiones al sistema ante la voluntad del ciudadano.
El mecanismo de ahorro previsional individual existe en muchos países.
El sistema IPK (GPP) ruso, de hecho, reproduce el sistema 401 (K) que está en vigor desde 1983 en los Estados Unidos . Este es el sistema de pensiones corporativas en América, cuando parte del salario -sin impuestos, con la ayuda del patrón- el trabajador puede enviar individualmente a las sociedades administradoras y bancos, acumulando allí capital de pensión [19] .
La diferencia (a favor de Estados Unidos) en un mayor rendimiento, alrededor del 9% anual, bajo los esquemas 401(K), así como en el hecho de que las “reglas del juego” son estables y ciudadanas, haciendo un decisión de participar, no tiene miedo de perder debido a los cambios legislativos que se produjeron en repetidas ocasiones en las realidades postsoviéticas en la Federación Rusa.