Arbitraje de intereses
El arbitraje de intereses es una transacción que combina operaciones de conversión (cambio) y depósito con divisas , con el objetivo de obtener una ganancia debido a la diferencia de tasas de interés para diferentes monedas.
El arbitraje de intereses se presenta en dos formas: sin cobertura a plazo y con cobertura a plazo .
- El arbitraje de intereses sin cobertura a plazo es la compra de moneda a la tasa actual con su posterior colocación en un depósito y conversión inversa a la tasa actual después del vencimiento del depósito. Esta forma de arbitraje de tipos de interés implica un riesgo cambiario .
- El arbitraje que devenga intereses con cobertura a plazo es la compra de divisas al tipo de cambio actual, colocarlo en un depósito a plazo y venderlo simultáneamente al tipo de cambio a plazo . Esta forma de arbitraje porcentual no implica riesgos cambiarios.
Véase también