El valor liquidativo (NAV) es uno de los indicadores más importantes que caracterizan la posición financiera de una empresa , organización , firma . Calculado sobre la base de los datos del saldo [1] .
La metodología para calcular el valor de los activos netos en términos generales se puede representar mediante la fórmula [2] :
NAV \u003d [VA + OA - ZU] - [DO + KO - DBP] , donde
NAV - el valor de los activos netos; VA - activos no corrientes ; OA - activo corriente ; ZU - la deuda de los fundadores sobre aportes al capital autorizado ; TO - pasivos a largo plazo ; TO - pasivos a corto plazo ; DBP - ingresos diferidos .El valor de los activos netos de un fondo de inversión por acciones o unitarios se determina como la diferencia entre el valor de los activos (propiedad) del fondo y el monto de las obligaciones a cumplir a expensas de estos activos al momento de la constitución. determinar los activos netos. De acuerdo con la ley federal, el fondo debe calcular el NAV diariamente (para fondos abiertos), y el NAV es un valor público abierto.
El valor liquidativo por acción (por acción) utilizado para liquidaciones con los accionistas (accionistas) después de la finalización de la suscripción inicial es igual al NAV. El monto máximo de la prima al comprar acciones (acciones) no puede ser más de uno y medio, y el valor del descuento al volver a comprar, no más del tres por ciento de este monto.
El procedimiento para calcular el NAV está establecido por la Ordenanza del Banco de Rusia No. "...fondos3785-U del 25 de agosto de 2015 "Sobre la determinación del valor de los activos netos de los de la FCSM de fecha 22 de octubre de 2003 N 03-42/ps). Cada fondo de inversión está obligado a aprobar de forma independiente sus propias reglas para calcular el NAV, o utilizar las reglas aprobadas por su sociedad gestora (MC). Estas reglas son un documento público y se recomienda al inversor leerlas antes de realizar transacciones con el fondo o su sociedad gestora. En particular, el fondo tiene una regla de autoselección