Margen de variación

El margen de variación (VM) es la cantidad pagada/recibida por un banco o un participante comercial en una bolsa en relación con un cambio en la obligación monetaria de una posición como resultado de su ajuste de mercado.

Para contratos de futuros , VM se define en el siguiente orden:

1. el día de la celebración del contrato de futuros - como la diferencia entre el precio al que se celebra este contrato y el precio de liquidación de los contratos de futuros correspondientes, establecido por los resultados de negociación al final del día de su celebración;
2. en el día entre el día de celebración y el día de terminación del contrato de futuros - como la diferencia entre el precio de liquidación anterior de los contratos de futuros relevantes y el último precio de liquidación;
3. en la fecha de terminación del contrato de futuros - como la diferencia entre el precio de liquidación anterior de los contratos de futuros relevantes y el precio al que se rescinde este contrato.