Modelamiento financiero

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El modelado financiero es el proceso de construcción de una representación abstracta (modelo financiero) de una situación financiera real o supuesta . En el curso del modelado financiero, se pueden investigar todos o algunos aspectos del desarrollo de la empresa, cambios en el valor de los valores y otros activos y objetos que tienen una evaluación financiera.

El término "modelado financiero" se usa ampliamente en el campo de la evaluación de proyectos de inversión y evaluación empresarial. En este caso, los modelos financieros permiten visualizar la economía del proyecto y evaluar la efectividad de las inversiones en un activo en particular. El modelo financiero en sí mismo se usa mucho más a menudo. En esencia, cualquier justificación económica para una decisión de gestión es un modelo financiero, y su preparación es un modelo financiero. El modelado financiero se basa en los métodos de modelado matemático, econométrico y estadístico .

Tipos de modelos financieros

Dependiendo de las propiedades de los modelos financieros, se pueden realizar varias clasificaciones de modelos financieros [2] .

En función del tiempo, el modelado financiero se puede dividir en dos grupos:

  1. Modelado financiero para la toma de decisiones estratégicas;
  2. Modelado financiero para la toma de decisiones operativas (o tácticas).

El primer grupo incluye modelos financieros para evaluar proyectos de inversión, determinar el valor de un negocio, pronósticos macroeconómicos, etc.

El segundo grupo incluye modelos financieros para predecir el efecto de cambiar el sistema de motivación, la política de contratación, introducir la optimización fiscal, etc.

En una categoría separada, probablemente valga la pena destacar los modelos financieros redactados con fines de racionamiento. Es decir, tales modelos que se preparan sobre la base de la fuente original. Como regla, la fuente primaria es un acto legal normativo, una metodología o un algoritmo prescrito por separado para calcular una determinada norma, por ejemplo, la tasa de consumo de combustible.

Según el objeto del modelado, el modelado financiero se puede dividir en:

  1. Modelado financiero para la evaluación de proyectos de inversión;
  2. Modelado financiero del desarrollo de una empresa operativa para su evaluación;
  3. Modelado financiero de la dinámica de las cotizaciones de valores (incluida la cartera);
  4. Modelización financiera a nivel macroeconómico.

Según la cobertura de las propiedades del objeto modelado , los modelos financieros se dividen en [3] :

  1. Temático;
  2. Complejo.

El primer grupo incluye el modelado financiero de un solo proceso comercial (o un grupo de procesos comerciales). Por ejemplo, modelado de impuestos, modelado de ventas, modelado de actividad de compra, modelado de las actividades operativas de una empresa por separado, inversión por separado, financiera por separado.

El segundo grupo incluye el modelado financiero, cubriendo simultáneamente todos los aspectos del desarrollo del objeto en estudio. Por ejemplo, la modelización en el marco de un modelo único tanto de las actividades operativas como de inversión y financieras de la empresa.

Si es posible volver a aplicar el modelo financiero construido , se divide en:

  1. Modelado financiero de modelos únicos;
  2. Modelado financiero de modelos estándar.

En el primer caso, es difícil reutilizar el modelo financiero construido.

En el segundo caso, el modelo financiero construido se puede utilizar sin cambios significativos para evaluar objetos similares existentes o futuros.

Además, el modelo financiero varía según la industria :

  1. Modelado financiero de instalaciones de producción;
  2. Modelado financiero en construcción y desarrollo;
  3. Modelado financiero en comercio y servicios;
  4. Modelado financiero en el campo de las TI.

Según el método de construcción de un modelo financiero :

  1. Modelado financiero usando computadoras;
  2. Modelado financiero sin el uso de computadoras.

Requisitos básicos para modelos financieros

  1. claridad _ La información utilizada en el modelo financiero y las conclusiones extraídas deben ser comprensibles para los usuarios pertinentes.
  2. Viabilidad económica . El costo de preparar y detallar el modelo financiero no debe ser mayor que los beneficios de su creación. Este beneficio puede manifestarse tanto en la elección de un proyecto más eficiente como en el rechazo de soluciones no rentables.
  3. Controlabilidad y transparencia . La capacidad del usuario para comprender los datos de origen, el orden y las fórmulas de los cálculos, para comprender y verificar cómo se obtienen los valores de los informes.
  4. Flexibilidad _ La capacidad de realizar cambios rápidamente en las condiciones iniciales y obtener un nuevo resultado sin costos de tiempo significativos.
  5. Manejo y ergonomía . El modelo financiero debe construirse de tal manera que los indicadores calculados dependan de los supuestos, y después de un tiempo, tanto el autor del modelo como el otro usuario pueden determinar qué se debe cambiar y dónde para ver un resultado. nuevo resultado

El concepto SMART establece los siguientes requisitos para el modelo financiero [4] :

  1. Transparencia;
  2. Flexibilidad;
  3. visibilidad _

Muchas instituciones financieras establecen requisitos para los modelos financieros proporcionados durante la justificación del proyecto. Por ejemplo, Vnesheconombank establece los siguientes tipos de requisitos [5] :

  1. Requisitos para la funcionalidad del modelo financiero;
  2. Requisitos para la composición de los datos iniciales (supuestos) del modelo financiero;
  3. Requisitos para la composición de los resultados de las previsiones financieras;
  4. Directrices para la elaboración de previsiones financieras;
  5. Evaluación de la estabilidad de los indicadores financieros (ratios);
  6. Requisitos para la descripción del modelo financiero.

Programas de modelado financiero

Hay muchas soluciones de modelos financieros en el mercado hoy en día. Una parte importante de los productos de software se creó para la evaluación de inversiones o la elaboración de presupuestos. Un número significativo de aplicaciones de modelos financieros se crean en la plataforma de Microsoft Office y, en particular, se basan en Microsoft Excel . La mayoría de los programas involucran el código fuente total o parcialmente cerrado del propio modelo financiero y se distribuyen comercialmente. Además, existen servicios en la nube que le permiten construir modelos financieros en línea. El software de modelado financiero incluye:

  1. Curso gratuito de modelado financiero : un sitio que proporciona un ejemplo en video de la construcción de un modelo financiero, se puede descargar una plantilla de modelo en Excel. [6]
  2. Feo es un servicio internacional en línea para la creación automatizada de modelos financieros para emprendedores y aquellos que quieren convertirse en emprendedores. Contiene docenas de plantillas para modelos financieros para tipos populares de negocios, así como la capacidad de crear un modelo desde cero sin hojas de cálculo complejas ni capacitación. Será especialmente útil para aquellos que quieran probar rápidamente una hipótesis empresarial, pero no tengan conocimientos en el campo de la contabilidad financiera. Hay un período de demostración gratuito con todas las funciones.
  3. Project Expert es un programa para desarrollar un plan de negocios y evaluar proyectos de inversión.
  4. Los modelos de Alt-Invest son productos de software diseñados para resolver las tareas clave de administrar las finanzas de una empresa (organización).
  5. Modelos financieros de BRP ADVICE. Contienen fórmulas de cálculo completamente abiertas para su visualización y edición por parte del usuario. Hay versiones gratuitas.
  6. Invest For Excel es un programa para el análisis de proyectos de inversión basado en el método de flujo de caja descontado.
  7. Modelos de estandarización IP ECONOMOD (Kazajstán): productos de software preparados sobre la base de actos legales reglamentarios en el campo de la estandarización.
  8. BESTSALDO.RU es un conjunto de programas de análisis de negocios en el entorno de Excel, cuyos datos iniciales son informes 1C. El complejo incluye un programa para evaluar proyectos de inversión, un programa para análisis de costos, un programa para gestión de inventario, un programa para optimizar compras, un programa para analizar cuentas por cobrar, etc. [7]

Además de los programas antes mencionados, ahora recurren cada vez más a la ayuda de programas ERP de tamaño completo o sus módulos individuales.

Notas

  1. ↑ Modelado financiero en Microsoft Excel/Especificación de un modelo https://en.wikibooks.org/wiki/Financial_Modelling_in_Microsoft_Excel/Specifying_a_model Archivado el 12 de mayo de 2014 en Wayback Machine .
  2. ↑ Análisis Económico: Fundamentos de Teoría. Análisis integral de la actividad económica de la organización: Libro de texto/Ed. NEVADA. Voitolovsky, A.P. Kalinina, I. I. Mazurova. 2ª ed. revisado y adicional - M .: Educación superior, 2006. - p. 22
  3. ↑ Modelado financiero SMART, Modelado financiero de mejores prácticas - Corality | Corality Financial Group - http://www.corality.com/services/smart Archivado el 13 de mayo de 2014 en Wayback Machine .
  4. ↑ Vnesheconombank: recomendaciones para preparar un modelo financiero . Consultado el 7 de mayo de 2014. Archivado desde el original el 12 de mayo de 2015.
  5. ↑ Modelo financiero | Modelado Financiero Pro . Modelado de aletas profesional . Consultado el 3 de febrero de 2022. Archivado desde el original el 3 de febrero de 2022.
  6. ↑ Análisis de negocios en Excel basado en datos de 1C . bestsaldo.ru Consultado el 27 de diciembre de 2018. Archivado desde el original el 27 de diciembre de 2018.