| Autoridad de Inversiones de Abu Dabi | |
|---|---|
| Tipo de | fondo soberano |
| Base | 1976 |
| Ubicación | Emiratos Árabes Unidos :Emirato de Abu Dabi |
| Figuras claves | Jeque Khalifa bin Zayed al-Nahyan - Presidente |
| Industria | inversiones internacionales |
| Productos | inversiones |
| Sitio web | www.adia.ae |
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) es un fondo de riqueza soberana propiedad del Emirato de Abu Dhabi , Emiratos Árabes Unidos , establecido con fines de inversión por el gobierno de Abu Dhabi.
ADIA nunca ha publicado el valor de sus activos, pero los expertos los estiman en $ 650 mil millones a $ 875 mil millones [1] El Sovereign Wealth Fund Institute los estima en $ 627 mil millones.
Las operaciones de ADIA se han caracterizado por ser secretas y opacas.
Debido a la naturaleza de la inversión, ADIA no se adhiere a la Sharia islámica. [2]
ADIA gestiona un gran capital y es el mayor fondo de inversión internacional. Debido a su tamaño, el fondo tiene un impacto significativo en las finanzas internacionales. En 2008, ADIA copresidió el Grupo de Trabajo Internacional de 26 Fondos Soberanos, que publicó los “Principios y Prácticas Generalmente Aceptados de los fondos soberanos”, conocidos como Principios de Santiago . Estos principios fueron creados para demostrar a los países y mercados financieros internacionales que los fondos soberanos de riqueza tienen una estructura y administración interna clara y que sus inversiones se realizan únicamente con el propósito de obtener beneficios económicos. [3]
El fondo administra las ganancias inesperadas del petróleo del emirato, que se estiman en casi un billón de dólares. [4] Las tasas de rentabilidad anual de la cartera ADIA a 20 y 30 años a 31 de diciembre de 2009 son del 6,5% y 8%, respectivamente [5] . ADIA es el mayor fondo soberano de riqueza del mundo.
Hoy, ADIA invierte en todos los mercados internacionales en acciones, bonos comerciales y gubernamentales, infraestructura y bienes raíces, fondos de capital privado, fondos de cobertura y comerciantes ( commodities trading advisors ). La cartera global de ADIA se divide en varios subfondos que invierten en determinadas clases de activos. Para cada clase de activo, el fondo tiene sus propios gestores y analistas financieros. Alrededor del 70% al 80% de los activos del fondo son administrados por administradores externos y, en los últimos años, la estructura de los activos y pasivos del fondo se ha vuelto bastante compleja. [cuatro]
El valor de muchos de los activos de ADIA ha disminuido significativamente desde su punto máximo en 2007-2008. La inversión de $7 mil millones en Citigroup ha perdido casi un 90% en valor al 26 de noviembre de 2009, 2 años después de comprar una participación significativa en el banco. Sus inversiones inmobiliarias en su apogeo en 2008 también cayeron significativamente en valor. Si bien los administradores del fondo hablan sobre el éxito de las inversiones a largo plazo, los hechos son que el fondo se está acercando a los índices del mercado y que la mayoría de los fondos son administrados por administradores externos. La aversión al riesgo en la gestión ha disminuido sustancialmente en los últimos años. Según los expertos, la cultura corporativa de la fundación sigue siendo secreta, burocrática y patriarcal.