RGBI (índice)

Índice estatal región MICEX
Fecha de inicio del cálculo	31 de diciembre de 2002
Estado	Calculado
Operador	CJSC MICEX
Intercambios	MCX : RGBI , MCX : RGBITR
valor base	100 puntos
tipo de componente	bonos del gobierno
Frecuencia de cálculo	Continuamente en tiempo real durante la negociación ya que se realizan transacciones con bonos incluidos en la base de cálculo
Índices relacionados	Estado de los indicadores de rentabilidad. región MICEX
Sitio web	Sitio web oficial de índices

Como indicadores de la dinámica de precios del mercado de bonos del gobierno ( GKO - OFZ ) , el MICEX calcula los índices de los bonos del gobierno ruso (en lo sucesivo, los índices). Se asume que los valores iniciales de los Índices al 31 de diciembre de 2002 son 100 puntos .

Tipos de índices de bonos del gobierno ruso

Los índices reflejan el cambio en el valor de mercado de los bonos del gobierno e incluyen:

Índice de precios de bonos del gobierno ruso ( MCX : RGBI ) , que se calcula utilizando la metodología del índice de precios limpios ;
Índice de bonos del gobierno ruso - bruto ( RGBI-g ), ahora no calculado, previamente calculado utilizando la metodología del índice de precios brutos ;
Índice de bonos del gobierno ruso - rendimiento total ( MCX : RGBITR ), que se calcula utilizando el método del índice de rendimiento total (ing .) ( índice de rendimiento total (ing.) ).

Metodología de cálculo y base de cálculo para los índices de bonos del gobierno ruso

La base de cálculo se refiere a la lista de emisiones de bonos (GKO-OFZ) utilizada en el cálculo de los índices de bonos del gobierno ruso y los indicadores de rendimiento al vencimiento de los bonos del gobierno ruso.

La base de cálculo se vuelve a calcular automáticamente al final de cada mes calendario, lo que permite tener en cuenta la situación cambiante en el mercado GKO-OFZ de manera oportuna.

Para la determinación de la base de cálculo no se consideran las emisiones de bonos:

utilizado en transacciones que implican la venta por parte del Banco de Rusia de bonos con obligación de recompra ;
cuyo vencimiento sea inferior a 365 días contados a partir del último día natural del mes en que sea válida la nueva base de cálculo.

La base de cálculo incluye las emisiones de bonos cuyo indicador de liquidez supera el valor umbral igual a 1.

Fórmula del indicador de liquidez

L_{i}=\left({\frac {V_{i}}{\overline {V}}}\right)^{\alpha }\cdot \left({\frac {T_{i}} {\overline {T}}}\right)^{\beta},

dónde:

V_i

— volumen promedio diario de negociación para la i -ésima emisión de bonos, rublos;

T_{yo}

— el número promedio diario de transacciones con la i - ésima emisión de bonos;

\overline V

— volumen de negociación diario promedio calculado por la fórmula de la media aritmética basada en los valores de todas las emisiones de bonos consideradas, rublos;

V_i

\overline T

— el número promedio diario de transacciones calculado por la fórmula de la media aritmética basada en los valores de todas las emisiones de bonos consideradas;

T_{yo}

\Alfa Beta

son coeficientes de peso iguales a 0,2 y 0,8, respectivamente.

Al calcular el volumen promedio diario de negociación y el promedio diario de transacciones para la i -ésima emisión de bonos, solo se tienen en cuenta las transacciones realizadas en la negociación secundaria sobre la base de órdenes dirigidas a todos los participantes en la negociación (modo de transacciones anónimas).

El cálculo de los valores de los Índices se realiza de forma continua en modo de tiempo real durante la negociación, ya que las transacciones se realizan con bonos incluidos en la base de cálculo de los Índices. En este caso, solo se tienen en cuenta aquellos precios de transacción que se incluyen en el cálculo de los precios medios ponderados.

Uso de los índices de bonos del gobierno ruso

Los índices de bonos del gobierno MICEX están diseñados para servir como indicadores de la situación en el mercado de deuda del gobierno ruso. Al aumentar la transparencia y el contenido de la información del mercado de valores ruso, permiten a los inversores y a todas las partes interesadas monitorear tanto la dirección general como las fluctuaciones a corto plazo en el mercado de bonos del gobierno ruso, evaluar la efectividad de las inversiones en estos instrumentos y hacer mercado. previsiones de desarrollo.

Las reglas para el cálculo de los Índices prevén un mecanismo claro y transparente para la formación de la base de cálculo, además, cumplen plenamente con los estándares internacionales para la construcción de índices bursátiles: Los índices de bonos MICEX se desarrollan de acuerdo con las recomendaciones de la Comisión Europea de Bonos de la Federación Europea de Analistas Financieros ( European Federation of Financial Analysts).Sociedades de Analistas Financieros .

Identificadores de los Índices en la Bolsa de Valores MICEX.

RGBI	RGBI
RGBI-g	RGBIG
RGBI-tr	RGBITR

Fórmulas de cálculo

1. Índice de bonos del gobierno ruso (RGBI)

PI_t = PI_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t-1 } \veces N_{i,t-1} }

2. Índice de bonos del gobierno ruso (bruto) (RGBI-g)

GI_t = PI_t\times(1+AI_t)

AI_t = \frac { \displaystyle \sum\limits_i A_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1 } }

3. Índice de bonos del gobierno ruso (ingresos totales) (RGBI-tr)

TR_t = TR_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t}+A_{i,t}+C_{i,t}) \times N_{i,t-1 } } { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t-1}+A_{i,t-1}) \times N_{i,t-1} }

Designaciones:

$Fosa}$ es el precio promedio ponderado del i-ésimo bono de emisión en el momento (día) t, expresado en rublos;
$A_{i,t}$ es el rendimiento de cupón acumulado del i-ésimo bono de emisión en el día t, expresado en rublos;
$C_{i,t}$ — el monto del rendimiento del cupón pagado el día t sobre el bono de la i-ésima emisión, expresado en rublos;
$N_{i,t-1}$ — el volumen colocado de la i-ésima emisión de bonos, determinado con base en los resultados de t-1 días, expresado en unidades de valores.

Al calcular los valores de los Índices el primer día de negociación de un mes calendario, se utiliza la nueva Base de Cálculo en el numerador y denominador.

Véase también

Indicadores de rendimiento de bonos del gobierno ruso
Índice de bonos corporativos MICEX Índice
de bonos municipales
MICEX Índice MICEX

Enlaces

Índices de bonos del gobierno de Rusia Archivado el 2 de abril de 2010 en Wayback Machine
Base de cálculo del índice actual Archivado el 18 de marzo de 2010 en Wayback Machine
Trading results (archivo de valores) RGBI Archivado el 4 de marzo de 2016 en Wayback Machine
Trading results (valores archivo) RGBI- g Archivado el 4 de marzo de 2016 en Wayback Machine
Resultados comerciales (valores archivados) RGBI-tr Archivado el 4 de marzo de 2016 en Wayback Machine
Familia de índices MICEX Archivado el 2 de septiembre de 2009 en Wayback Machine

Índices bursátiles rusos
Índice de Bolsa de Moscú (MOEX) Índice RTS (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MBI MICEX RDX RGBI RGBEY RTX