| generación de existencias | |
|---|---|
| Tipo de | Pirámide financiera |
| Base | 1998 |
| Abolido | 1 de julio de 2000 |
| Ubicación | Internet |
| Figuras claves | Serguéi Mavrodi |
Stock Generation (SG), un sitio de bolsa de valores virtual que funcionó entre 1998 y 2000, se considera el esquema piramidal más grande y famoso en la historia de Internet. En Stock Generation, era posible negociar acciones de empresas virtuales utilizando dinero real. Se prometieron enormes ganancias.
Stock Generation Ltd se registró a principios de 1998 en el Caribe como organizador de juegos de azar y tenía licencia para hacerlo. El propietario era Oksana Pavlyuchenko [1] , un ex empleado de MMM , primo de la esposa de Sergei Mavrodi , que en ese momento tenía 18 años [2] .
Luego de registrarse en el sitio web stockgeneration.com, era necesario enviar un cheque a la empresa por al menos $ 50, que se reflejaba como el saldo del cliente. Para recibir dinero, era necesario escribir una carta exigiendo que se enviara un cheque a la dirección especificada [1] .
A fines de 1999, los clientes comenzaron a tener dificultades para vender acciones virtuales. Finalmente, en 2000, el mercado "se derrumbó". El 20 de marzo de 2000 Stock Generation suspendió unilateralmente la ejecución de todas las solicitudes de retiro de fondos, y los saldos en las cuentas de los partícipes en todas las sociedades, excepto las preferentes, se redujeron drásticamente (lo que se explica por la aplicación de la “Regla No. 13" para las cuentas de todos los participantes). Dos semanas después, Stock Generation anunció perentoriamente una división inversa de acciones "para aumentar la rentabilidad de la empresa" mediante la aplicación de la "Regla #18". Esto hizo que el precio de las acciones cayera por debajo de 1/100.000 de sus valores anteriores, mientras que el resto de las acciones (incluidas las que estaban "garantizadas" contra una caída de valor) se depreciaron del 50% al 95%. Casi al mismo tiempo, Stock Generation dejó de responder a las solicitudes de reembolso de los clientes, pero continuó registrando nuevos clientes a través del sitio web [3] .
Los clientes comenzaron a quejarse a las autoridades. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. presentó una demanda en el Tribunal de Distrito de EE. UU. en Massachusetts, alegando que el "intercambio virtual" era de hecho un esquema piramidal [4] , pero no procesó a los fundadores y propietarios reales de Stock Generation por violar las leyes de valores. .papeles El tribunal falló a favor de Stock Generation, afirmando que el sitio describía adecuadamente el mercado como un "juego" y no como un vehículo para la inversión, Stock Generation tenía una licencia de juego. La Corte de Apelaciones del Primer Circuito de EE. UU. anuló posteriormente la decisión original y afirmó que "la oportunidad de invertir en acciones preferentes descrita en el sitio web de SG constituye una invitación a celebrar un contrato de inversión que está sujeto a la jurisdicción de las leyes federales de valores. "
El sitio se cerró el 1 de junio de 2000. Según cifras oficiales, unas 275 mil personas se vieron afectadas (principalmente ciudadanos de Estados Unidos y Europa Occidental). Según datos extraoficiales, hay varios millones de víctimas [2] . En una entrevista de 2007, Sergei Mavrodi afirmó que prohibió a los rusos jugar en Stock Generation para que no fuera procesado en Rusia [2] . Aunque el registro no requería datos de pasaporte, sería difícil decir dónde vive realmente el cliente.
Sergei Mavrodi en la obra de arte "Pyramid-2" describe los eventos asociados con la creación de Stock Generation [5]
En el sitio web de Stock Generation, se podían negociar acciones de 11 "empresas virtuales". Cada una de estas empresas tenía su propio nombre y logotipo, pero la mayoría de las veces solo se usaba un número de serie.
Las empresas 1 a 8 se consideraron con fines de "apuestas" (especulativas), y los precios de sus acciones subieron y bajaron aleatoriamente. La presencia de estas 8 empresas sirvió además para argumentar ante el tribunal que el sitio de Stock Generation era solo juegos de azar en línea, y no una bolsa de valores real ni ningún otro negocio de inversión sujeto a los requisitos de las leyes de valores.
La novena empresa fue "privilegiada", "garantizó" un aumento constante en el precio de sus acciones. Inicialmente, se prometió un rendimiento del 10 % mensual (215 % anual), pero luego se redujo al 7 % mensual o 125 % anual. A principios de abril de 2000, Stock Generation, a pesar de todas las garantías anteriores, devaluó las acciones preferenciales al 5% de su valor anterior.
Las empresas 10 y 11 prometieron rentabilidades mensuales del 50% y 100% (luego 40% y 70%), respectivamente. Pero se advirtió que los precios de estas acciones podrían caer bruscamente en un 50% para la empresa No. 10, e incluso en un 100% (hasta 0) para la empresa No. 11. Tal advertencia (conocida como "Regla No. 18") fue otra justificación en el juicio posterior de que la web de Stock Generation ofrecía un juego de azar, y no un proyecto de inversión.
Durante la mayor parte del juego, no se usó la "Regla #18". En su lugar, se aplicó otra regla (conocida como "Regla n.° 13") que permitía a Stock Generation reducir los saldos de las cuentas de clientes individuales recalculándolos como si todos los fondos del cliente estuvieran invertidos únicamente en la compañía "preferida" n.° 9. Por lo tanto, un usuario que decidió invertir $50 (tarifa mínima de registro o bonificación por recomendación de nuevos clientes) en acciones de la compañía n.° 11, esperó un año y luego trató de retirar todo de una vez, primero pudo ver un saldo de $204,800 (100 % por mes), que se ajustó a $157 (10 % mensual) y su historial comercial indicaba que había invertido todos sus fondos en las acciones de la empresa No. 9, y no en la empresa No. 11.
La “Regla #13” permitió a Stock Generation evitar retiros masivos de 5 o 6 cifras, lo que permitió que el sistema funcionara durante más de 2 años, a pesar de que los precios de las acciones aumentaron 10,000 veces durante este tiempo (para su predecesor, MMM , tomó alrededor de 6 meses que el precio de las acciones "solo" aumentara en un factor de 127). Según las quejas de los clientes de Stock Generation, la "Regla n. ° 13" se aplicó ampliamente a principios de 2000 cuando el número y las cantidades de solicitudes de retiro comenzaron a aumentar.
El 20 de marzo de 2000, se aplicó la "Regla #13" a todas las cuentas de los clientes. La "Regla #18" se aplicó por primera vez unas dos semanas después. El precio de las acciones de la Firma No. 10 se redujo a la mitad. Las acciones de la Compañía #11 sufrieron una división inversa (fusión) a una tasa de 1 en 10,000, con una caída de precio real de menos de 1/100,000 de su valor original (de más de $1 por acción a $0.10 por acción "nueva" igual a 10.000 años). El mismo día, Stock Generation recortó el precio de las acciones de las compañías #9 de $16,90 a $0,84, en clara violación de sus propias reglas que "protegían" esas acciones de la depreciación.
El sitio de Stock Generation continuó operando durante semanas después, ofreciendo rendimientos de hasta el 150% por mes, pero otros problemas legales detuvieron el sitio el 1 de junio de 2000.
La sección se basa en información pública de la Corte de Apelaciones de EE . UU. [6] .
El sitio web de Stock Generation ofrecía la oportunidad de comprar acciones en línea de once "empresas virtuales" diferentes que figuran en el sitio de "intercambio virtual". Stock Generation fijaba arbitrariamente cotizaciones para cada una de estas empresas ficticias cada dos semanas y se aseguraba de que los inversores pudieran comprar o vender cualquier cantidad de acciones a precios acordados sin límite superior en la cantidad de fondos.
La denuncia ante la Comisión de Bolsa y Valores se centró, en particular, en las transacciones de acciones de una "compañía preferida". Stock Generation aconsejó a los compradores potenciales que prestaran "especial atención" a las acciones, convenciéndolos de que era un "juego sin riesgo" de que las acciones de la compañía preferida invariablemente subirían de precio. Se afirmó que el precio de las acciones de una empresa preferida está respaldado por los propietarios de Stock Generation, por lo que solo aumentará constantemente, en promedio un 10% mensual (esto es aproximadamente un 215% anual). Para aumentar la confianza y disipar la ansiedad, Stock Generation publicó los precios futuros de las acciones de la empresa preferida con un mes de anticipación.
Aunque Stock Generation reconoció que teóricamente era posible una caída en los precios de las acciones, aseguró a los clientes potenciales que "según las reglas, el precio de las acciones de una compañía preferencial no puede, en principio, caer más del 5%". Para respaldar esta afirmación, se dijo que las acciones de la compañía preferida estaban respaldadas por varias fuentes de ingresos diferentes. Según Stock Generation, la afluencia de capital de nuevos clientes proporcionó liquidez a los clientes existentes que deseen vender sus tenencias de acciones virtuales. Asimismo, Stock Generation se comprometió a destinar parte de las utilidades que reciba de las actividades del sitio a un fondo de reserva especial destinado a mantener el precio de las acciones de la compañía preferida. Stock Generation afirmó que los ingresos procedían de cuatro fuentes: (1) una comisión del 1,5% sobre cada operación realizada en la bolsa de valores virtual; (2) diferenciales al negociar acciones virtuales; (3) "manipulación razonable" de los precios de las acciones de otras ocho empresas virtuales que cotizan en una bolsa virtual; (4) El derecho de Stock Generation a negociar acciones de otras tres empresas virtuales (incluida la Empresa Preferente). Como un seguro adicional contra la adversidad, Stock Generation citó la existencia de fondos de estabilización adicionales que podrían usarse para garantizar la operación continua del intercambio virtual.
El sitio web de Stock Generation contenía listas de presuntos "grandes ganadores", mensajes y testimonios de miembros supuestamente satisfechos, descripciones de programas de incentivos y premios destinados a atraer nuevos miembros (por ejemplo, una declaración de que pagaría "20, 25 o 30% de el importe de los tres primeros pagos de los participantes atraídos") y la creación de sitios asociados.