El costo amortizado de un activo o pasivo financiero es el monto por el cual se mide el activo o pasivo financiero en el reconocimiento inicial, menos los pagos de principal, más o menos la amortización acumulada , calculado utilizando el método de interés efectivo , la diferencia entre ese monto inicial y el monto pagadero al vencimiento, y menos cualquier provisión para pérdidas crediticias esperadas en el caso de un activo financiero (el costo amortizado antes de la provisión se denomina valor en libros bruto del activo financiero ).
El costo amortizado es efectivamente igual al valor de los flujos de efectivo esperados del activo (pasivo), descontados a la tasa de interés efectiva original (en el momento del reconocimiento inicial) , menos la provisión estimada para pérdidas crediticias esperadas en el caso del activo.
Bajo NIIF 9 , los activos y pasivos financieros en el reconocimiento inicial se miden a valor razonable . No obstante, una parte de los activos y pasivos financieros podrá contabilizarse posteriormente al coste amortizado. Para ello, la tasa de interés efectiva se determina al valor razonable inicial, y posteriormente el costo amortizado se determina como el valor descontado de los flujos de efectivo futuros contractualmente esperados (a partir de la fecha de medición) del activo o pasivo a esta tasa.
Para que los activos financieros se contabilicen al costo amortizado, el modelo de negocios para administrar esos activos debe tener como objetivo cobrar los flujos de efectivo contractuales del activo y que esos flujos de efectivo sean únicamente pagos de principal e intereses sobre su porción pendiente. (la llamada prueba SPPI)..