Una casa bancaria es un tipo de institución de crédito privada cuya actividad principal está relacionada con los valores y la bolsa de valores . A finales del siglo XIX - principios del siglo XX, las actividades de las casas bancarias en el Imperio Ruso a menudo terminaban en bancarrota , cuyas causas eran la especulación o el comercio de acciones [1] . La historia del desarrollo de las casas bancarias tiene varios siglos. A partir de 1889, la facturación anual de las 24 casas bancarias que existían en el Imperio Ruso alcanzó los mil millones 37 millones de rublos [2] .
En su gran mayoría, las casas bancarias eran casas comerciales ordinarias que realizaban operaciones bancarias, al mismo tiempo que se dedicaban al comercio. Antes del estallido de la Primera Guerra Mundial , los términos "casa comercial", "casa bancaria" y "casa bancaria" a menudo eran intercambiables y podían referirse a la misma institución. Las empresas más grandes se llamaban casas bancarias, pero a veces eran las oficinas bancarias las que podían realizar transacciones más grandes. Hay casos en que las oficinas bancarias se abrieron por primera vez y luego se les cambió el nombre a casas bancarias a pedido de sus propietarios. Para tal cambio de nombre, bastaba con redactar una solicitud al gobernador de la provincia, que luego era trasladada a la Oficina Especial para la parte de crédito del Ministerio de Hacienda [3] . Las casas bancarias que existían a finales del siglo XIX y principios del XX no estaban sujetas a las normas legales vigentes para las sociedades anónimas [4] .
Las primeras casas de banca privada comenzaron a aparecer en el norte de Italia en el siglo XII. Durante este período, comenzaron a formarse familias de banqueros, que después de un tiempo comenzaron a abrir sucursales de casas bancarias en diferentes ciudades. La "Casa de Bardi" florentina tenía sucursales en Bélgica , África , Inglaterra , España . La familia Medici tenía sucursales en Ginebra , Lyon , Venecia , Nápoles . Con el tiempo, el banco, propiedad de los Medici, comenzó a funcionar en toda Europa. Banqueros notables fueron los Rothschild y los Fugger [5] .
Se sabe de la existencia de casas bancarias en Italia y algunos otros países europeos a principios del siglo XVIII. Fueron fundados por iniciativa privada [2] .
Varias casas bancarias judías funcionaron en La Haya: “ A. y S. Boas”, “S. Rafael y compañía", "Juulius Koenigsvatter", "L. R. Bishopsheim. En la segunda mitad del siglo XIX , el número de casas bancarias aumentó en Holanda . Aunque no era costumbre anunciar servicios bancarios allí. Básicamente, los nuevos clientes llegaron a través de comunicación verbal o acuerdos verbales. Los servicios bancarios fueron percibidos como aquellos que están disponibles solo para la élite [5] .
La casa bancaria de Amsterdam "Gope and K" en los años 1780-1790 fue el principal acreedor del gobierno ruso. Esto fue facilitado por el comerciante inglés Richard Sutherland. Prestó dinero a los industriales y comerciantes rusos [6] [7] .
Muchas casas bancarias europeas se convirtieron en fundadores de la Sociedad Principal de Ferrocarriles Rusos . Entre ellos se encuentran la casa bancaria de Londres "Brothers Bering and K", los banqueros parisinos "Gottinger and K", la casa bancaria alemana "Mendelssohn and K" [8] .
En los siglos XV y XVI, una sucursal de la casa bancaria Strozzi operaba en los Países Bajos . Esta casa bancaria perteneció a una familia de aristócratas florentinos. La familia de Pinto en Holanda organizó una casa bancaria, el pico de actividad cayó en los siglos XVII-XVIII, cuando en Ámsterdam los de Pinto eran considerados uno de los judíos más ricos de Holanda. Proporcionaron apoyo financiero a Guillermo IV de Orange , ayudaron en la creación del Banco de Inglaterra en 1694. A mediados del siglo XVIII, ayudaron a la tesorería del estado de Holanda. Estaban asociados con las actividades de la Compañía Holandesa de las Indias Orientales . Llevaron a cabo operaciones comerciales en América del Sur y del Norte. Isaac de Pinto fue uno de los miembros más famosos de la familia. Conservaron su influencia en Holanda hasta el siglo XIX [9] .
Los Refaelis eran una familia sefardí que eran banqueros holandeses. En 1787, un miembro de la familia fundó el Raphaels Bank en Amsterdam. Cuando comenzaron las Guerras Napoleónicas , esta familia trasladó sus actividades a Londres [9] .
En Holanda, los Clifford y los Hope jugaron un papel financiero importante. En la década de 1630, Holanda experimentó un auge económico. La familia Clifford en este momento se instaló en Amsterdam. En 1701 George II Clifford e Isaac Clifford fundaron George en Isaäc Clifford & Co. En 1713, otorgaron un gran préstamo al emperador del Sacro Imperio Romano Germánico Carlos VI y al gobernante polaco Augusto III. Los Clifford también otorgaron préstamos a Dinamarca, Rusia e Inglaterra. El hijo de Jorge II, Jorge III Clifford, era banquero y uno de los directores de la Compañía de las Indias Orientales. En 1772, la casa bancaria de Clifford quebró y se mudaron a La Haya [9] .
Los Hope comenzaron a dedicarse a actividades financieras en Holanda a partir del siglo XVII. Archibald Hope, junto con sus hijos: Archibald, Henry, Isaac, Thomas, Adrian, Zacharias comenzaron a realizar operaciones de crédito en Rotterdam . También eran famosos en la familia Thomas Hope y Adrian van der Hope. Thomas Hope abrió la casa bancaria Hope & Co en Amsterdam y también tenía una sucursal de esta casa en Londres. El pico de la recuperación económica de la casa bancaria estuvo asociado con la Guerra de los Siete Años en 1756-1763. A fines del siglo XVIII, los Hope tenían nuevos parientes: los banqueros ingleses Barings. Los Hope dieron préstamos a representantes de Rusia y Portugal. Los Hope proporcionaron préstamos a Rusia bajo Alejandro I y Nicolás I. Estos préstamos se realizaron a través de la casa bancaria de Ludwig Stieglitz. Los Hope abandonaron los Países Bajos durante la era de las guerras napoleónicas. Se mudaron a Inglaterra. La casa bancaria desarrolló sus actividades en la segunda mitad de los siglos XVIII-XIX en España, Francia, Estados Unidos, Baviera, Rusia, Suecia. Los miembros de la familia Hope desempeñaron un papel destacado en la financiación de la Compañía Holandesa de las Indias Orientales. En el siglo XIX, la casa bancaria se especializó en financiar ferrocarriles en Rusia y EE . UU. [9] .
Los financieros británicos Barings en el siglo XVII estaban asociados con los Países Bajos. Comenzaron comercializando lana, luego pasaron a brindar servicios financieros. Colaboraron con los banqueros de Ámsterdam Esperanzas, con quienes se relacionaron. Los capitales de los Baring aumentaron de 20.000 a 200.000 en un período de tiempo bastante corto [9] .
Sillem Banking House fue fundada en Ámsterdam por Hieronymus Sillem. Banqueros famosos de Ámsterdam fueron Ernst Sillem I, John Gottlieb Sillem, Ernst Sillem II. La familia se dedicaba a actividades bancarias en los Países Bajos en el siglo XX [9] .
Los Van Lanchot dominaron la banca en el siglo XVIII. Van Lanschot Bankiers, el banco privado más antiguo de los Países Bajos, fue fundado en 1737. Tenía sucursales en Suiza, Hong Kong, Bélgica. El banco ahora es propiedad de una familia. Representantes conocidos: Cornelius van Lanchot, Francis van Lanchot, Willem van Longshot [9] .
Johanna Borski, tras la muerte de su marido Willem Borski, una de las personas más ricas de los Países Bajos a principios del siglo XIX, fundó la casa bancaria Weduwe W. Borski. Borsky brindó apoyo financiero al Banco de los Países Bajos, la Sociedad de Comercio de los Países Bajos, el rey Guillermo I de los Países Bajos. En 1884, la casa bancaria pasó a llamarse Van Loon and Company [9] .
Los banqueros holandeses de Miza se dedicaban a actividades bancarias en La Haya, Amsterdam, Rotterdam. En 1720 se estableció el banco Mees & Hope, más tarde llamado Fortis MeesPierson, Pierson, Heldring & Pierson y MeesPierson. Ahora es ABN AMRO MeesPierson. Este banco representa los intereses de la Casa Real de los Países Bajos [9] .
Las casas bancarias comenzaron a desempeñar un papel importante en la vida económica del Imperio Ruso en el siglo XIX [4] . Al mismo tiempo, se difundió el concepto de "banquero privado" [10] . Al mismo tiempo, hay muy pocos datos sobre el desarrollo de la banca antes de la década de 1850 en el Imperio Ruso: se desarrolló en Moscú, San Petersburgo, Riga, Odessa, Varsovia, Vilna, Berdichev [11] .
En 1812, la casa bancaria Stieglitz comenzó a desarrollarse rápidamente. El hijo del fundador del banco, A. L. Stieglitz , tenía el estatus de banquero de la corte y lo mantuvo hasta la década de 1850. Más tarde fue nombrado primer director del Banco del Estado [2] . Su hijo, A. L. Stinglitz, continuó el desarrollo de su banco. Stieglitz brindó servicios al gobierno ruso en la organización de préstamos extranjeros. De 1820 a 1855, el gobierno zarista contrajo 13 empréstitos externos [12] .
En 1818, apareció la casa bancaria "Junker and K", que originalmente era una tienda de moda, y a mediados del siglo XIX comenzó a realizar operaciones bancarias regulares. Las casas bancarias de Moscú pertenecen al mismo tiempo: Miller, Thomson, Stern [7] .
En la década de 1850, las casas bancarias y las oficinas bancarias comenzaron a desarrollarse activamente. Tenían una afiliación individual-familiar expresada sin ambigüedades. La casa bancaria difería de la oficina bancaria en la cantidad de capital. Las pequeñas empresas de nueva creación se denominaron oficinas y las grandes empresas se denominaron casas bancarias. La cantidad específica de capital , que permitía llamar a una empresa casa bancaria y a la otra oficina, no se estableció oficialmente. Los propietarios de las casas bancarias a menudo combinaban la banca y el espíritu empresarial [2] . En Rusia, había una sucursal de la casa bancaria de los Rothschild [2] .
El comerciante de Odessa del primer gremio Fyodor Rodokanaki (quien también fue asesor comercial ) se dedicaba a la banca y al comercio con países extranjeros. El tamaño de su facturación comercial alcanzó de 3,5 a 5 millones de rublos de plata al año. En ese momento, se desarrollaron las casas bancarias de Rafalovichi y Ephrussi. Cooperaron con bancos extranjeros. Las casas bancarias de Ephrussi abrieron sus sucursales en Odessa , París , Viena . Mikhail Ioakhimovich Ephrussi dirigió la casa bancaria "M. Ephrussi and Co., sin dejar de ser un sujeto ruso [11] .
En 1833, se abrió la casa bancaria Rafalovich and Co. en Odessa. En 1843 estaba encabezada por David Rafalovich. A fines de la década de 1860, la facturación anual de la casa bancaria era de hasta 50 millones de rublos. La casa bancaria proporcionó préstamos a empresas locales [13] . La Casa de Rafalovichi colaboró con un gran terrateniente y estadista A. A. Abaza , quien en 1880-1881 fue también Ministro de Hacienda. Abaza llamó a A. F. Rafalovich "mi banquero". En 1890 hubo una buena cosecha. Debido a esto, el tipo de cambio del rublo crediticio comenzó a subir. El ministro de Finanzas, I. A. Vyshnegradsky , decidió comprar oro y jugar a que el rublo cayera para estabilizarlo en un cierto nivel. El informe preparado por Vyshnegradsky fue presentado a Alejandro III y Abaza, quien era el presidente del Departamento de Economía Estatal del Consejo de Estado. Abaza decidió aprovechar esta situación para su propio enriquecimiento. Comenzó a participar en el juego para reducir el rublo, involucrado en este juego A. F. Rafalovich [13] . A.F. Rafalovich no sabía los detalles de lo que estaba pasando, solo hizo lo que le dijo A.A. Abaza. Rafalovich lideró el juego para bajar el rublo, el rublo siguió subiendo, Abaza y Rafalovich comenzaron a sufrir pérdidas. La pérdida de Rafalovich ascendió a 800 mil rublos. Abaza se negó a dar explicaciones a Rafalovich, pero le exigió que cumpliera con sus peticiones. Rafalovich cambió de táctica y, al cumplir las órdenes de Abaza, jugó a su costa para aumentar el rublo. El tipo de cambio del rublo comenzó a caer, Abaza recuperó lo que había perdido, ganó unos 900 mil rublos y Rafalovich quebró [14] . El 1 de enero de 1891, el déficit de la casa bancaria "Rafalovich y K" osciló entre 1,5 y 1,8 millones de rublos [14] . El 1 de diciembre de 1894, la casa bancaria "Rafalovich y K" dejó de existir oficialmente [15] .
A principios de la década de 1850, había 8 casas bancarias en Berdichev. Las casas bancarias que existían en Berdichev sirvieron a la feria de contratos de Kiev , estaban conectadas con las casas bancarias de la capital y las casas bancarias extranjeras, tenían en cuenta las letras de cambio de Moscú, Odessa, San Petersburgo [15] .
A mediados del siglo XIX, las casas bancarias de S. S. Polyakov , I. E. Gintsburg, los hermanos Ryabushinsky , la casa bancaria de la corte “A. Stieglitz and Co. fueron considerados entre los más famosos. El dueño de uno de ellos, Yevzel Gunzburg , abrió oficinas de su casa bancaria en París. Después de 1892, la casa redujo gradualmente sus actividades [2] .
La banca privada recibió nuevas oportunidades de desarrollo después de las reformas de la década de 1860. Las casas bancarias nacionales comenzaron a participar en el sistema de bancos comerciales por acciones [16] .
En 1889, el volumen de negocios anual de 24 casas bancarias se estimó en 1 billón 37 millones de rublos [2] .
La casa bancaria podía comprar y vender oro y plata en lingotes y monedas, comprar y vender papeles que devengaran intereses, bonos y acciones de varias empresas. Haga préstamos contra monedas de oro y plata, papeles que devengan intereses, acciones y bonos. Realizar negocios de transferencia, aceptar depósitos a plazo, a la vista, así como a cuenta corriente. Los valores que devengan intereses, acciones, bonos de empresas se volvieron a pignorar en instituciones bancarias. Los boletos domésticos estaban asegurados con ganancias de préstamos de la circulación de redención. La casa bancaria se dedicaba a la venta de boletos domésticos con ganancias de préstamos, el pago a plazos oscilaba entre los seis meses y los 3 años [1] .
Los fundadores de la casa bancaria "A. A. Pechenkina and Co. "eran comerciantes del 1er gremio de Kazan V.I. Zausailov y asesor comercial V.V. Martinson. En 1872 abrieron una tienda de cambio en Kazan . Debido a la falta de financiación, la tienda se abrió a nombre de A. A. Pechenkina, la madre de Zausailov. En 1875, los comerciantes concluyeron un acuerdo entre ellos sobre la fundación de la Sociedad “A. A. Pechenkin and Co., cuyo capital era de 45 mil rublos. En 1886, la sociedad poseía oficinas de préstamos que funcionaban en Nizhny Novgorod, Kazan, Saratov, Ekaterimburgo. casa bancaria "a. A. Pechenkina and Co. durante mucho tiempo no realizó correctamente la contabilidad, simplemente estuvo ausente, con una facturación anual que alcanzó los 1,000,000 de rublos. Al mismo tiempo, los depósitos fueron de hasta 1.000.000 de rublos. En 1892, la sociedad tenía un departamento de contabilidad y comenzó a publicar balances anuales. La casa bancaria llevó a cabo sus actividades durante 32 años, su insolvencia se reveló en agosto de 1904. Después de eso, se estableció una comisión de liquidación. El Tribunal de Distrito de Petersburgo selló la caja registradora de la sociedad, libros y papeles. Se inició una auditoría de las actividades de la empresa, como resultado de lo cual el ex jefe de contabilidad fue declarado culpable de lo que estaba sucediendo [1] .
El 1 de abril de 1897, se abrió la casa bancaria de Alwang. El capital de la casa bancaria el 1 de enero de 1900 ascendía a unos 200.000 rublos, en 1905 se redujo a 55.000 rublos. Según los expertos, durante todo el tiempo de su actividad, Alvang dispuso del capital de otras personas, las operaciones que realizó no generaron ganancias, sino pérdidas, mientras perdía los valores que sus clientes le confiaban. Básicamente, la actividad que precedió al cierre de la casa bancaria se basó en la especulación bursátil: la compra y venta de valores que devengan intereses que se hicieron con el dinero de otras personas. La contabilidad de la casa bancaria no se llevó correctamente: no había balances, algunas cantidades se transfirieron de una cuenta a otra. Algunas cuentas no se mantuvieron, como las facturas de comisiones y la cuenta de los papeles que devengan intereses de otras personas. Sobre la base de los resultados de este caso, el Tribunal Comercial de San Petersburgo reconoció a Alvanga como deudor insolvente [1] .
El capital social de las casas y oficinas bancarias en San Petersburgo alcanzó los 18.500.000 rublos. La cantidad de depósitos - 14500000 y deudas - 49400000 rublos. En Rusia había 191 casas y oficinas bancarias, de las cuales 84 instituciones estaban en ciudades de provincia y 5847 instituciones en ciudades de condado [1] .
A fines del siglo XIX, en el Imperio Ruso, el gobierno ejercía un estricto control sobre las actividades de los bancos y la circulación de dinero. A principios del siglo XIX, 36 bancos comerciales y 107 sociedades mutualistas de crédito realizaban operaciones de crédito a corto plazo. Las casas bancarias tenían una posición especial. Hasta la década de 1890 no se creó una legislación especial para los establecimientos bancarios. Los dueños de los establecimientos bancarios recibían certificados y boletos gremiales, al igual que los comerciantes. A mediados de la década de 1880, hubo quejas ante el Tesoro de que las casas bancarias estaban involucradas en especulaciones bursátiles. En 1889, las oficinas bancarias de Musatov en Moscú y Kahn en San Petersburgo, que se dedicaban al comercio a plazos de boletos para ganar préstamos, dejaron de funcionar y sus clientes quedaron engañados [17] .
En la primera quincena de mayo de 1889, la Oficina Especial para la parte de crédito completó los trabajos sobre el proyecto de Reglamento sobre instituciones bancarias. El 14 de mayo de 1889, el Ministro de Finanzas Vyshnegradsky presentó este Reglamento al Consejo de Estado. Precisó que las casas bancarias, oficinas y casas de cambio, además de realizar operaciones que están permitidas a las instituciones de crédito de corto plazo, también realizan otras transacciones: la venta a plazos de billetes nacionales con préstamos ganadores. El ministro de Hacienda dijo que las casas bancarias avivan la pasión de la gente por los juegos de azar. Y habló de la necesidad de regular las actividades de estas casas [18] . El Ministro de Hacienda consideró que quienes deseen dedicarse a la banca, para ello, primero deben obtener el permiso de las autoridades provinciales. Además, al mismo tiempo, tendrían que pagar un depósito, que era 1/10 del capital social declarado. Se suponía que debía prohibir a las casas bancarias aceptar depósitos, abrir cuentas corrientes y emitir préstamos para la venta de bienes a expensas de terceros. De acuerdo con estas normas, los propietarios de las casas bancarias debían proporcionar al Ministerio de Hacienda información sobre las operaciones que realizaban. El Ministro de Hacienda tenía derecho a designar auditorías para verificar la información recibida. El Ministerio de Finanzas iba a hacer innovaciones gradualmente. El proyecto presentado por Vyshnegradsky fue discutido por los Departamentos Unidos de Economía Estatal y Leyes del Consejo de Estado. Y el Consejo de Estado abogó por la protección de la empresa privada. Se planteó que es necesario controlar y regular las actividades de no absolutamente todas las instituciones bancarias, sino establecer medidas para combatir a quienes se dedican a actividades deshonestas. Vyshnegradsky logró que ahora tenía derecho a perseguir casas bancarias que se dedicaban a la negociación de acciones y la especulación. Ahora se le podría prohibir a la casa bancaria que venda boletos nacionales con préstamos a plazos ganadores, y que se le prohíba volver a pignorar papeles que devenguen intereses. Esta ley, que fue aprobada el 26 de junio de 1889, casi no tuvo aplicación práctica [19] .
Después de un tiempo, Vyshnegradsky se dirigió al Consejo de Estado para presentar una propuesta para cambiar uno de los artículos de la ley, que preveía el proceso obligatorio de registro de valores [20] , que se depositaban en instituciones bancarias, así como garantía y para garantizar préstamos. El 16 de abril de 1890 se aprobó una reforma a la ley del 26 de junio de 1889, pero en la práctica rara vez se aplicó [20] .
En la casa bancaria de G. Lesin había 3 departamentos: comisión, corte y banca. En el departamento de comisión se realizaban operaciones relacionadas con la compraventa de casas, fincas, sus empleados colocaban capitales de particulares en hipotecas inmobiliarias. El departamento bancario realizaba operaciones de compra y venta de valores que devengan intereses, el pago y contabilización de cupones, el cambio de moneda extranjera, se otorgaban préstamos a plazo ya la vista. Aquí se aseguraron boletos de tres préstamos, se abrieron cuentas corrientes. Los préstamos para los boletos ganadores se emitieron en el departamento de envíos. El pico de actividad de la casa bancaria de G. D. Lesin cayó en 1912-1914. La facturación de la casa bancaria de Lesin en 1912 ascendió a 109.608.707 rublos. Los clientes de su oficina fueron A. I. Putilov , E. M. Agafonov, I. O. Abelson, V. A. Getz, E. F. Davydov, N. K. von Meck, Yu. V. Babus, R. D Zhivotovsky, I. M. Novitsky, E. K. Raukh, S. S. Shabishev [1] .
La casa bancaria "Kaftal, Gandelman and Co." fue fundada el 21 de mayo de 1908. S. B. Kaftal y G. M. Gandelman se convirtieron en socios de pleno derecho del banco establecido, I. B. Kaftal y P. Ya. Khesin actuaron como cofundadores. El 27 de septiembre de 1912, el Ministro de Finanzas nombró una auditoría de la casa bancaria. La razón de esto fueron las quejas de los clientes que hablaron sobre acciones incorrectas tomadas en sus cuentas. La revisión causó gran sorpresa en la sociedad. El propósito de la auditoría fue investigar el escenario de la operación oncol. La auditoría reveló violaciones: el banco bancario no mantuvo registros separados de los valores propios y de los clientes. Una vez al mes separaban sus propios papeles de los de los clientes, pero esto seguía dando lugar a varios abusos. Si sus propios papeles no eran suficientes para ejecutar transacciones, tomaron los papeles de los clientes por un tiempo. Según los auditores, la conclusión de transacciones de futuros de la casa bancaria con la ayuda de los valores de los clientes se consideró inaceptable [1] .
La conclusión de la comisión fue que la posición financiera de la casa bancaria "Kaftal, Gandelman and Co." no plantea dudas sobre su solvencia. El 1 de enero de 1913, según el balance publicado por la casa bancaria, su capital fijo era de 5.000.000 de rublos [1] .
El 1 de enero de 1913 había 300 casas y oficinas bancarias en Rusia [21] . El edificio en el que se encontraba la Casa de Comercio Bancaria Wavelberg estaba ubicado en Nevsky Prospekt, 7-9, en San Petersburgo [22] .
A principios del siglo XX, muchas instituciones bancarias quebraron, lo que llevó a la ruina a los clientes que les confiaban sus pequeños ahorros [1] .
Algunas de las casas bancarias publicaban informes sobre sus actividades, aunque no estaban obligadas a hacerlo. Su objetivo era atraer clientes a sus operaciones. La casa bancaria de los hermanos Ryabushinsky y la casa comercial de los hermanos Eliseev publicaban informes anualmente. Asimismo, las casas bancarias podían emitir publicaciones de referencia en las que hablaran de sus actividades [4] .
Las principales casas bancarias estadounidenses incluyeron Stanley & K, First Boston Corporation, Morgan, Lehman Brothers , Dillon, Read & K, Kuhn, Lab & K. Estas casas bancarias llevaron a cabo la mayor parte de la emisión de valores privados y gubernamentales y operaciones de inversión. La casa bancaria Morgan es considerada la más antigua de los Estados Unidos de América . Fue fundada en Nueva York en 1861. En 1933, la casa bancaria se dividió en dos: depósito y banco de inversión. El banco se dedicaba a operaciones fiduciarias e invertía en títulos públicos [23] .