Servicios financieros descentralizados

Los servicios financieros descentralizados , o finanzas descentralizadas ( ing.  Decentralized Finance, DeFi ) es un nombre común para los análogos de los instrumentos financieros tradicionales implementados en una arquitectura descentralizada [1] . Estos servicios son proyectos públicos de código abierto y, en la mayoría de los casos, se basan en contratos inteligentes . Los servicios financieros descentralizados incluyen protocolos sin custodia para préstamos contra criptoactivos, intercambios descentralizados (DEX), mercados de predicción y protocolos para emitir activos sintéticos y derivados .. Los instrumentos financieros que existen en la misma plataforma de cadena de bloques se pueden vincular entre sí de varias maneras debido a la compatibilidad del software de los contratos inteligentes y la estandarización de los tokens [2] .

Ejemplos

Uno de los primeros servicios de este tipo fue el proyecto MakerDAO, lanzado en 2017 y que le permite recibir un préstamo en la moneda estable Dai asegurada por la criptomoneda Ethereum [ 3] [4] . A partir de junio de 2020, el servicio financiero descentralizado más popular es la plataforma de préstamos Compound [5] .

En febrero de 2020, el volumen total de activos digitales en poder de los servicios financieros descentralizados superó los mil millones de dólares por primera vez [6] . En abril de 2021, el volumen de liquidez en este sector superó los 100 mil millones de dólares estadounidenses [7] . Los jugadores más importantes a nivel mundial son MakerDAO, Compound Finance y Uniswap [8] . El proyecto DeFi ruso más famoso es la criptomoneda InDeFi SmartBank del empresario Alexander Lebedev [9] [10] [11] .

Desventajas

Si bien las ventajas de los servicios financieros descentralizados son la disponibilidad y la minimización del riesgo de contraparte, su uso conlleva nuevos riesgos debido a la posible manipulación del mercado y errores en el código del contrato inteligente. Entonces, en febrero de 2020, la plataforma de préstamos bZx perdió $ 350,000 o aproximadamente el 2% de sus activos totales debido a las acciones de un atacante [12] . En marzo de 2020, una caída masiva del mercado y una sobrecarga en la red Ethereum dejaron a muchos liquidadores en el sistema Maker incapaces de realizar sus funciones, lo que permitió a algunos usuarios canjear garantías a precios cercanos a cero, dejando alrededor de 4 millones de monedas estables Dai sin garantía [13 ] .

Literatura

Notas

  1. ↑ Por qué todo el mundo de las criptomonedas habla de DeFi . Consultado el 21 de junio de 2020. Archivado desde el original el 22 de junio de 2020.
  2. ↑ ¿Qué son las finanzas descentralizadas (DeFi)? . Consultado el 4 de agosto de 2020. Archivado desde el original el 4 de agosto de 2020.
  3. ↑ La plataforma MakerDAO y la moneda estable DAI . Consultado el 1 de marzo de 2020. Archivado desde el original el 1 de marzo de 2020.
  4. ↑ Finanzas descentralizadas (DeFi): una arquitectura financiera alternativa emergente. Archivado el 20 de abril de 2021 en Wayback Machine Regulation of Financial Institutions eJournal. Red de Investigación en Ciencias Sociales.
  5. ↑ La tabla de clasificación de finanzas descentralizadas . Consultado el 1 de marzo de 2020. Archivado desde el original el 10 de marzo de 2020.
  6. ↑ DeFi supera los 1.000 millones de dólares de valor total bloqueado (TVL) . Consultado el 1 de marzo de 2020. Archivado desde el original el 1 de marzo de 2020.
  7. ↑ Eva Litvinenko. El volumen de fondos involucrados en DeFi superó los $ 100 mil millones y alcanzó el nivel de los 40 principales bancos de EE  . UU . (rus.  ) . Hash Telegraph (6 de abril de 2021). Consultado el 24 de abril de 2021. Archivado desde el original el 24 de abril de 2021.
  8. ↑ DefiLlama - Tablero DeFi . defillama.com . Consultado el 24 de abril de 2021. Archivado desde el original el 24 de abril de 2021.
  9. ↑ El exbanquero Lebedev invierte con socios hasta $15 millones en un criptobanco . RBC . Consultado el 24 de abril de 2021. Archivado desde el original el 25 de abril de 2021.
  10. ↑ Proyecto DeFi lanzado por el banquero Alexander Lebedev  (ing.) . ForkLog (15 de diciembre de 2020). Consultado el 24 de abril de 2021. Archivado desde el original el 17 de diciembre de 2020.
  11. ↑ El exbanquero ruso Lebedev lanza negocio DeFi  . CoinDesk (23 de abril de 2021). Consultado el 24 de abril de 2021. Archivado desde el original el 23 de abril de 2021.
  12. ↑ El atacante retiró $350,000 de la plataforma bZx DeFi . Consultado el 1 de marzo de 2020. Archivado desde el original el 1 de marzo de 2020.
  13. ↑ Jueves negro para DeFi: cómo los piratas informáticos expertos retiraron $ 8 millones de MakerDAO cuando el mercado colapsó . Consultado el 21 de junio de 2020. Archivado desde el original el 19 de junio de 2020.