La continuidad de la relación de preferencia significa que si un consumidor prefiere un conjunto a un conjunto , también preferirá conjuntos cercanos a conjuntos cercanos a .
La continuidad de la relación de preferencia también proporciona otras propiedades de preferencia "deseables". En particular, para las preferencias neoclásicas continuas, existe una función de utilidad continua que las representa. Si existe una relación de preferencia continua que además es monótona , entonces las clases de indiferencia serán hipersuperficies (en el caso de dos bienes, se trata de curvas de indiferencia ).
La continuidad se puede definir de varias formas equivalentes.
Para las preferencias neoclásicas, la continuidad de la preferencia no estricta puede definirse mediante una de las siguientes propiedades equivalentes de la preferencia estricta :
Dado que los conjuntos abiertos no contienen sus puntos límite, además del conjunto de mejores y peores que conjuntos, también debe haber un conjunto de conjuntos que sean indiferentes con respecto a los dos primeros conjuntos y los separen. Así, de la continuidad se sigue que pasando del peor conjunto elegido arbitrariamente al mejor , en el camino siempre tropezaremos con un conjunto que es indiferente con respecto a .
Un ejemplo clásico de una relación de preferencia que no es continua es la relación de preferencia lexicográfica .