Las asociaciones de ahorro y préstamo son un tipo de instituciones de préstamo que se han generalizado en los Estados Unidos . La función principal de las asociaciones de ahorro y préstamo es la acumulación de ahorros de la población y préstamos a largo plazo para la compra y construcción de edificios residenciales .
Aparecieron por primera vez en 1831, siguiendo el modelo de las sociedades de construcción inglesas, y en 1890 estaban operando en todos los estados . Las asociaciones de ahorro y préstamo operan a nivel federal y estatal. En el primer caso, las asociaciones se organizan en forma de cooperativa , en el segundo, en forma de sociedad anónima . Sus operaciones son de naturaleza local: las actividades se limitan a un área dentro de un radio de 100 millas.
La base de las operaciones pasivas es la captación de fondos de la población a varios tipos de cuentas (de ahorro, a la vista, con aviso previo, certificado, de inversión, etc.). Cualquier inversionista puede ser accionista , la mayoría de las cuentas tienen el estatus de acciones (hasta el 80%) del pasivo, es decir, sus titulares son miembros de asociaciones de ahorro y préstamo y tienen derecho a voto.
Las operaciones activas están representadas por préstamos a largo plazo (hasta 25 años) para la construcción de viviendas y la compra de viviendas, generalmente a tasas de interés flotantes . Las hipotecas sirven como garantía . A principios de la década de 1980, las asociaciones de ahorro representaban aproximadamente la mitad del mercado hipotecario del país.