Cartera (finanzas)

La versión actual de la página aún no ha sido revisada por colaboradores experimentados y puede diferir significativamente de la versión revisada el 1 de agosto de 2021; las comprobaciones requieren 5 ediciones .

Cartera ( cartera Inglés  ) en finanzas  - un conjunto de inversiones de inversión de una persona jurídica o persona física .

Cartera de inversiones

Una cartera de inversiones es un conjunto de inversiones  reales o financieras . En un sentido estricto, se trata de una colección de valores de diferentes tipos, diferentes duraciones y diferentes grados de liquidez , propiedad de un inversionista y administrado como un todo.

Una cartera de inversión en la que la participación de cada tipo de activo no es dominante se denomina diversificada [1] (ver diversificación ). Tal cartera es menos riesgosa que un solo valor del mismo orden de rendimiento .

Las carteras de inversión se pueden dividir en agresivas, formadas por activos con altos rendimientos y un alto nivel de riesgo , así como pasivas, cuya estructura coincide con la estructura del índice de mercado .

Las dos características clave de una cartera son el valor beta , que caracteriza el riesgo, y el indicador de rentabilidad.

Tipos de portafolios

Un tipo de cartera es una descripción generalizada de una cartera desde el punto de vista de las tareas de su formación o los tipos de valores incluidos en la cartera. En la práctica, existe la siguiente clasificación:

  1. La cartera de crecimiento se centra en acciones , cuyo valor de mercado está creciendo rápidamente en el mercado. El propósito de dicha cartera es aumentar el capital del inversor. Por lo tanto, se pueden pagar dividendos al propietario de la cartera en una pequeña cantidad. Esta cartera puede incluir acciones de empresas jóvenes y de rápido crecimiento. Las inversiones en esta cartera son bastante arriesgadas, pero pueden generar altos rendimientos en el futuro.
  2. La cartera de ingresos está enfocada a la obtención de altos ingresos corrientes en forma de pago de dividendos e intereses. Esta cartera incluye acciones que generan altos ingresos actuales, pero tienen un aumento moderado en el valor de mercado, así como bonos , que se caracterizan por importantes pagos de cupones actuales. Una característica de este tipo de cartera es el enfoque en la obtención de la máxima renta corriente con un mínimo nivel de riesgo aceptable para un inversor conservador. Por lo tanto, los objetos de dicha inversión de cartera son valores corporativos de las sociedades anónimas más confiables que operan en el complejo de combustible y energía , en el campo de las comunicaciones y otras industrias prioritarias.
  3. La cartera de capital de riesgo consiste en valores de empresas que introducen nuevas tecnologías y productos que requieren grandes costos únicos para investigación y desarrollo, pero que ofrecen altos rendimientos a corto plazo.
  4. Una cartera equilibrada incluye valores con diferentes vencimientos, rendimientos potenciales y niveles de riesgo de inversión. Dicha cartera suele ser una combinación de valores con un valor de mercado que cambia rápidamente con instrumentos financieros que generan un ingreso estable moderado. El inversor determina la relación entre ellos de forma independiente, en función de su actitud frente al riesgo.
  5. La cartera de valores a corto plazo está formada exclusivamente por valores de alta liquidez que pueden realizarse rápidamente.
  6. La cartera de valores de renta fija a largo plazo se centra en bonos a largo plazo con un vencimiento superior a cinco años.
  7. La formación de una cartera especializada significa invertir en instrumentos financieros especiales del mercado de derivados ( opciones , futuros ).
  8. Las carteras regionales e industriales incluyen valores emitidos por entidades individuales y autoridades locales, así como empresas privadas o valores de corporaciones que operan en una industria en particular.
  9. Cartera de valores extranjeros.

Los inversores en Rusia suelen utilizar los dos primeros tipos de cartera .

Según la relación de renta y riesgo , se distinguen los siguientes tipos de carteras:

  1. Cartera de un inversor agresivo. Su tarea es obtener un ingreso significativo con un alto nivel de riesgo (se eligen valores, cuya tasa cambia significativamente como resultado de inversiones a corto plazo para obtener un alto dividendo o ingresos por intereses). Esta cartera es generalmente muy rentable, pero muy riesgosa.
  2. Cartera de un inversor moderado. Permite que un riesgo dado reciba un ingreso aceptable. Tal cartera prevé una inversión a largo plazo de capital y su crecimiento. La cartera está dominada por valores de renta variable de emisores grandes y medianos, pero fiables, con una larga trayectoria en el mercado.
  3. Cartera de inversores conservadores. Prevé riesgos mínimos cuando se utilizan valores fiables, pero con un aumento lento del valor de mercado. Las garantías de ingresos son innegables, pero el momento de su recepción es diferente. La cartera está dominada por valores gubernamentales, acciones y bonos de emisores grandes y confiables.
  4. Cartera de un inversor ineficiente. Tal cartera no tiene objetivos claramente definidos y tiene un bajo nivel de riesgo y rentabilidad. La cartera está dominada por valores seleccionados al azar.

Métodos de optimización

Para aumentar la rentabilidad de la cartera de inversiones, los llamados. estrategias de fórmula , es decir, planes predeterminados que automáticamente dirigen las inversiones según unas fórmulas. Las estrategias de fórmula incluyen, en particular, el costo promedio y el valor promedio [2] .

Véase también

Notas

  1. ↑ ¿Qué es la diversificación de cartera ? Currency.com/ru (29 de diciembre de 2021). Consultado el 29 de diciembre de 2021. Archivado desde el original el 29 de diciembre de 2021.
  2. ↑ Edleson, 2021 , pág. 32.

Literatura

  Ir al elemento de Wikidata  diccionarios y enciclopedias
En catálogos bibliográficos