La prueba de estrés es una forma de prueba que se utiliza para determinar la estabilidad de un sistema o módulo cuando se superan los límites de funcionamiento normal.
En lugar de hacer pronósticos financieros de "mejor estimación", las empresas o sus reguladores prefieren las pruebas de estrés, donde observan cómo se comportan los instrumentos financieros en caso de una determinada situación de estrés, por ejemplo:
Este tipo de análisis es cada vez más común y está siendo utilizado por varios organismos gubernamentales (como la FSA en el Reino Unido) y organizaciones intergubernamentales (como la EBA y el Fondo Monetario Internacional ) como un requisito regulatorio para que ciertas instituciones financieras garanticen un nivel adecuado de asignación de capital para cubrir pérdidas potenciales incurridas durante eventos extremos pero plausibles. El énfasis en la definición de adecuación (ajustada al riesgo) del capital se ha visto fortalecido por los cambios en la legislación bancaria ( Basilea II ). Los modelos de pruebas de estrés generalmente permiten no solo tener en cuenta factores de riesgo individuales, sino también combinaciones de varios eventos. Por lo general, es posible probar el impacto actual de escenarios históricos conocidos ( como el incumplimiento de pago de Rusia de 1998 y el 11 de septiembre ) en la posición de liquidez de esa institución.
Los modelos de pruebas de estrés muestran qué tan estable es la cartera en la implementación de los pronósticos y brindan información sobre posibles vulnerabilidades. Aunque los eventos extremos no se pueden predecir, estudiar su impacto en el desempeño organizacional mejora la comprensión de la situación.
Definición de pruebas de estrés
El modelo de prueba de estrés define un escenario que utiliza un algoritmo específico para determinar el impacto esperado en el rendimiento de la cartera si el escenario llegara a ocurrir.
Hay tres tipos principales de escenarios:
En octubre de 2014, el Banco Central Europeo actualizó la metodología de pruebas de estrés, agregando a los métodos ya utilizados una auditoría integral del valor de la propiedad en el balance de cada banco y una evaluación de la calidad de los activos bancarios. La cartera de crédito del banco, es decir, el dinero prestado de los clientes y que, en teoría, debería ser devuelto, fue evaluado como el paquete de activos más grande. Al mismo tiempo, el valor de estos activos se determinó teniendo en cuenta si el banco realmente podía pagar esta deuda: un préstamo otorgado a una empresa que estaba al borde de la quiebra se valoraba por debajo de un préstamo saludable. Además, también se tuvo en cuenta el valor de la garantía recibida por el banco al emitir un préstamo, como por ejemplo una casa, en el caso de una hipoteca. [una]