| Apolo Global Management Inc. | |
|---|---|
| Tipo de | compañía pública |
| listado de intercambio | NYSE : APO [1] |
| Base | 1990 |
| Fundadores | Leon Black, John Hannan, Josh Harris, Mark Rowan, Craig Kogut, Arthur Bilger, Anthony Ressler |
| Ubicación |
Edificio Solo Nueva York, EE. UU. |
| Figuras claves |
marca serbal; el director ejecutivo Josh Harris; el director general sénior Scott Kleinman, copresidente y socio principal; el inversor privado James Zelter, copresidente y director de inversiones; Gary Parr, director gerente sénior |
| Industria | Gestión de activos |
| Productos | Fondos de capital privado, fondos de préstamo, fondos inmobiliarios, inversiones alternativas , adquisiciones financiadas , capital de crecimiento, capital de riesgo |
| Rotación | ▲ $ 5,95 mil millones (2021) |
| Beneficio operativo | ▲ $ 3.02 mil millones (2021) |
| Beneficio neto | ▲ $ 1.84 mil millones (2021) |
| Activos | ▲ $ 30.50 mil millones (2021) |
| Número de empleados | ▲ 2153 (2021) |
| Compañías afiliadas | Endemol y CEVA Logística [d] |
| Sitio web | apolo.com |
Apolo Global Management Inc. es una empresa estadounidense de gestión de inversiones alternativas globales . Invierte en crédito, capital privado y activos reales. [2] Al 31 de diciembre de 2020, la compañía tenía $ 498 mil millones en activos bajo administración, incluidos $ 328,6 mil millones en deuda, incluido capital mezzanine , fondos de cobertura , préstamos morosos y compromisos de préstamos garantizados, 80, 7 mil millones invertidos en capital privado, y 46.2 miles de millones en activos reales, incluyendo inmuebles e infraestructura. La empresa invierte dinero en nombre de fondos de pensiones , dotaciones y fondos soberanos , así como de otros inversores institucionales y particulares. [2] Desde su creación en 1990, los fondos de capital privado administrados por Apollo han ganado a los inversores una tasa interna de retorno (TIR) del 24%, neta de comisiones. [3]
Apollo fue fundado en 1990 por Leon Black, Josh Harris, [4] y Mark Rowan. [5] Apollo tiene su sede en el edificio Solow en West 57th Street en la ciudad de Nueva York , [2] con oficinas en América del Norte, Europa y Asia. [6] Algunas de las empresas más destacadas en las que se invirtió bajo la dirección de la empresa incluyen ADT Inc. , CareerBuilder , Cox Media Group , Intrado , Rackspace , Redbox , Shutterfly , Sirius Satellite Radio , Smart & Final , University of Phoenix y Yahoo
Además de sus fondos privados, Apollo opera el fondo de capital privado cotizado en bolsa registrado en EE. UU. Apollo Investment Corporation (AIC) y la empresa de desarrollo empresarial. AIC proporciona deuda mezzanine, préstamos senior garantizados e inversiones de capital a empresas medianas, incluidas empresas públicas, aunque históricamente no ha invertido en empresas controladas por fondos de capital privado Apollo. [7] [8]
Apollo, originalmente llamada Apollo Advisors, fue fundada en 1990, luego del colapso de Drexel Burnham Lambert en febrero de 1990, por el exdirector de fusiones y adquisiciones de Drexel, Leon Black, junto con otros empleados de Drexel. [9] Los fundadores notables incluyen al ex codirector ejecutivo de finanzas internacionales John Hannan; Craig Kogut, un abogado que trabajó para la división de Los Ángeles de alto margen de Drexel; y el ex Jefe de Finanzas Corporativas Arthur Bilge. Otros socios fundadores incluyeron a Mark Rowan, Josh Harris y Michael Gross, quienes trabajaron para Black en fusiones y adquisiciones, y Anthony Ressler, quien se desempeñó como vicepresidente senior en la división de alto margen de Drexel y estuvo a cargo del nuevo sindicato/emisión. mesa. [10] [11] [12]
A los seis meses del colapso de Drexel, Apollo lanzó Apollo Investment Fund LP, el primero de sus fondos de capital privado para invertir en empresas con problemas. Apollo recaudó alrededor de $400 millones en compromisos de inversionistas basados en la reputación de Leon Black como un destacado teniente Michael Milken y un jugador clave en el auge de las adquisiciones de la década de 1980. [diez]
Lion Advisors (o Lion Capital) se fundó en 1990 para brindar servicios de inversión a Credit Lyonnais e instituciones extranjeras que buscan beneficiarse de precios bajos en un mercado altamente rentable. [13] En 1992, Lion firmó un acuerdo más formal para administrar una cartera de alto rendimiento de $ 3 mil millones para Credit Lyonnais, que, junto con un consorcio de otros inversores internacionales, proporcionó capital para las actividades de inversión de Lion. Lion Advisors ha sido reemplazado por Ares Management ..
En el momento de la fundación de Apollo, había pocos fondos para nuevas compras apalancadas y, en cambio, Apollo recurrió a una estrategia de adquisición de empresas en dificultades para controlarlas. [14] [15] Apollo adquirió valores en dificultades que podrían convertirse en una participación mayoritaria . en la empresa a través de una reorganización por quiebra u otra reestructuración. Apollo utilizó la deuda en dificultades como punto de entrada, lo que permitió a la empresa invertir en empresas como Vail Resorts , [16] Walter Industries , [17] [18] Culligan y Samsonite . [19]
Apollo adquirió participaciones en empresas que Drexel ayudó a financiar mediante la compra de bonos de alto rendimiento de compañías de seguros y ahorros y préstamos en bancarrota. Apollo ha adquirido varias carteras grandes de activos de Resolution Trust Corporation del gobierno de EE . UU . [20] Uno de los primeros y más exitosos acuerdos de Apollo fue la adquisición de la cartera de bonos de Executive Life Insurance Company. Con esta herramienta, Apollo compró la cartera de Executive Life, obteniendo ganancias cuando se recuperó el valor de los bonos de alto rendimiento, pero también dio lugar a una serie de problemas regulatorios gubernamentales para Apollo y Credit Lyonnais en relación con la compra. [21]
Apollo Real Estate Advisors se fundó en 1993 en colaboración con William Mack para trabajar en el mercado inmobiliario estadounidense. [22]
En abril de 1993, Apollo Real Estate Investment Fund, LP, el primero de una familia de "fondos de oportunidad" en bienes raíces, cerró con $500 millones en compromisos de inversionistas.
En 2000, Apollo se retiró de la sociedad, que continuó como Apollo Real Estate Advisers hasta el 15 de enero de 2009, cuando cambió su nombre a AREA Property Partners a partir del 15 de enero de 2009. La empresa entonces era propiedad y estaba controlada por sus ejecutivos restantes, incluidos William Mack, Lee Neubart, William Benjamin, John Jacobsson, Stuart Koenig y Richard Mac.. [23]
En 1995, Apollo lanzó su tercer fondo de capital privado, Apollo Investment Fund III, con $1500 millones en compromisos de inversionistas, incluidos CalPERS y el fondo de pensiones de General Motors . [24] Fund III era el promedio entre los fondos de capital privado de la época, entre sus inversiones antes de 1998 estaban: Alliance Imaging, Allied Waste Industries , Breuners Home Furnishings , Levitz Furniture , [25] Communications Corporation of America , Dominick's , Ralphs (adquirida Apollo's Food-4-Less ), Move.com , NRT Incorporated , [26] Pillowtex Corporation , [27] Telemundo , [28] y WMC Mortgage Corporation . [29]
También en 1995, el socio fundador de Apollo, Craig Kohut, dejó la firma para fundar Pegasus Capital Advisors. Desde su creación, Pegasus ha recaudado 1800 millones de dólares en cuatro fondos de capital privado centrados en invertir en empresas medianas con dificultades financieras.
En 1997, el cofundador de Apollo, Tony Ressler, fundó Ares Management como sucesor del negocio de gestión de deuda garantizada de Lion Advisors. [treinta]
En 1998, durante la burbuja de las puntocom, Apollo creó el fondo de inversión Apollo IV con $3.600 millones en compromisos de inversionistas. Al 8 de abril de 2008, el fondo generaba una TIR del 10% menos las comisiones. [31] Entre las inversiones realizadas en Fund IV (invertidas antes de 2001) se encuentran: Allied Waste Industries , [32] AMC Entertainment , [33] Berlitz International , [34] Clark Retail Enterprises, [35] Corporate Express ( Buhrmann ), Encompass Services Corporation, National Financial Partners, [36] Pacer International , [37] Rent-A-Center , Resolution Performance Products , Resolution Specialty Materials , Sirius Satellite Radio , [38] SkyTerra Communications, United Rentals y Wyndham Worldwide . [39]