Pump&Dump , o pump and dump (del inglés - "pump and dump") es un esquema de apreciación manipuladora en los mercados de valores, criptomonedas u otros activos similares, seguido de su fuerte colapso [1] [2] . Se basa en un intento de aumentar el costo con la ayuda de recomendaciones falsas y sin fundamento [3] . Además, el término se utiliza en el sentido de una estrategia comercial basada en el rápido crecimiento de acciones baratas (más del 50 %) en poco tiempo (desde varias horas hasta varias semanas). [cuatro]
Esta estrategia se originó en el mercado bursátil de centavos de los Estados Unidos . El esquema Pump & Dump funcionó con éxito a principios de la década de 2000, cuando organizaciones fraudulentas, en el contexto del interés general en el mercado de valores, "inflaron" las acciones de compañías baratas, atrayendo la atención de inversionistas crédulos hacia ellas, y más tarde, dentro de un poco tiempo, se deshizo de todos los activos previamente acumulados. [5]
A principios de la década de 1990, la casa de bolsa Stretton Oakmont aumentó artificialmente el valor de sus acciones baratas al difundir falsos positivos para venderlas a un precio más alto. [6]
Durante la era de las puntocom, cuando el mercado de valores estaba en pleno apogeo y muchas personas pasaban mucho tiempo en los tablones de anuncios de Internet, un joven de 15 años llamado Jonathan Lebed creó un exitoso Pump & Dump en línea. Jonathan compró billetes de un centavo y luego los publicitó en los tablones de anuncios para aumentar el interés y pronto venderlos a un precio más alto. Como resultado de tales acciones, Jonathan pudo obtener ganancias significativas, mientras que los inversores se quedaron con acciones que esencialmente no valían nada. [7]
En abril de 2001, hasta el momento de la quiebra, la corporación energética estadounidense Enron participó en el esquema pump & dump. [8] Mediante el uso de prácticas contables dudosas, Enron publicó cifras de ganancias falsas, aumentando así el valor de sus acciones. Los 29 representantes de la compañía vendieron más de mil millones de dólares en acciones antes de que la corporación se declarara en bancarrota. [9]
En abril de 2007, la SEC presentó cargos contra la empresa de corretaje Park Financial Group. El motivo de la acusación fue una investigación sobre los hechos de 2002-2003, cuando la empresa utilizó el esquema pump & dump en sus actividades. [diez]
Debido a la falta de regulación del mercado de criptomonedas en la mayoría de los países, los esquemas de manipulación de tipos de cambio de bombeo y descarga se han extendido a los servicios de intercambio de criptomonedas. Al igual que en el mercado de valores, hay dos actores en la estafa: el comerciante-promotor y el comerciante-inversor. Comerciante-promotor: el organizador del esquema de manipulación, que comparte información "privilegiada" y comerciante-inversor: atraído por el promotor, por regla general, un participante sin experiencia que debe creer en la información proporcionada.
Business Insider publicó su investigación pump&dump, que destacaba las principales fuentes de interacción entre promotores e inversores. El principal canal de atracción es el mensajero Telegram . La popularidad de este canal se debe principalmente al uso de cifrado de extremo a extremo en la aplicación, que permite que los participantes permanezcan en el anonimato. [11] Para la investigación, Business Insider seleccionó varias comunidades criptográficas populares, como PumpKing Community, Crypto4Pumps, We Pump y AltTheWay, entre otras. Las comunidades publican convocatorias para una compra organizada (pump) de cualquier criptomoneda con el fin de atraer compradores externos y venderla (volcarla) varias veces más cara. El proceso de pump and dump en sí está organizado de la siguiente manera: a los participantes en los grupos de Telegram se les informa con anticipación la hora del pump, se les proporciona un enlace donde se llevará a cabo la subasta, luego, a la hora acordada, aparece un mensaje con una llamada a comprar criptomoneda, lo que provoca que los usuarios compren al mismo tiempo. Por lo tanto, el precio de la criptomoneda aumenta considerablemente y, después de un tiempo, cae a un nivel más bajo que al principio. [2]
El 27 de noviembre de 2017, la plataforma Bittrex actualizó los términos de servicio y los complementó con reglas sobre la organización de bombeos y descargas: las cuentas que estén involucradas en tales actividades serán bloqueadas y la información sobre ellas será transferida a las autoridades correspondientes. [12]
El esquema de manipulación pump&dump se ha tratado en varias películas: Boiler Room y The Wolf of Wall Street . [13]