Venture business (del inglés venture - risky [1] ) es un negocio científico y técnico o tecnológico arriesgado. El emprendimiento empresarial es un derivado de la ciencia, fundamental y aplicada, y nació como un requerimiento del desarrollo económico como eslabón perdido entre la ciencia y la producción. .
Se formó por primera vez en su forma moderna en Silicon Valley en los EE . UU ., y desde allí se extendió gradualmente con diferencias nacionales a todos los países desarrollados y en vías de desarrollo grandes (China, India, Brasil y otros).
El negocio de riesgo (brevemente - riesgo) es de particular importancia en el proceso de creación de una economía moderna eficiente y competitiva.
Las altas tecnologías , creadas sobre la base del capital de riesgo, permiten que un país con una “economía de recuperación” se acerque a los países desarrollados del mundo en términos de ingreso per cápita en un futuro previsible. Así, por ejemplo, Nueva Zelanda , el país con la agricultura más desarrollada del mundo, se mantiene al final de la lista de países desarrollados del mundo en términos de PIB per cápita. Al mismo tiempo, Singapur , que logró establecer un negocio de riesgo innovador a un alto nivel, alcanzó este indicador con los países avanzados del mundo.
La misión de crear clusters de altas tecnologías es llevada a cabo por emprendimientos empresariales innovadores. El negocio de riesgo es la parte creativa líder del proceso de innovación de olas, por así decirlo, su sistema central.
Un negocio de tecnología de riesgo desarrollado es el sector básico de la nueva economía y posindustrial, que determina la capacidad del país para mantener una posición global competitiva en tecnologías avanzadas.
El negocio del capital de riesgo comenzó a tomar forma en el gobierno de los EE. UU. en la década de 1950. Para este propósito, se creó una institución especial: la SBA (Administración de Pequeñas Empresas) y se adoptó una ley especial sobre inversiones en pequeñas empresas. El estado comenzó a otorgar préstamos en condiciones favorables a las pequeñas empresas. En el caso de aprobación por parte de la SBA de cualquier proyecto, el estado otorgaba un préstamo preferencial para el mismo [2] .
Las principales oleadas de desarrollo empresarial de riesgo en los EE. UU. fueron las siguientes: 1) Década de 1970: semiconductores y biotecnología (ingeniería genética); 2) Década de 1980: computadoras personales; 3) Década de 1990: negocios en Internet.
Los expertos creen que las próximas oleadas de desarrollo empresarial de riesgo serán:
Para los países con economías en recuperación, la organización de empresas de riesgo en países avanzados puede servir como modelo, cuya implementación debe esforzarse por lograr.
La experiencia de financiar el desarrollo de negocios de riesgo por parte de países con economías de “recuperación” (Japón, Singapur, Finlandia, Israel, Taiwán, Corea del Sur) confirma que un estado con un alto grado de corrupción en la burocracia es un inversionista directo ineficiente.
La financiación de inversiones estatales mixtas o directas de proyectos de riesgo resultó ser bastante eficaz en países desarrollados con una burocracia levemente corrupta: Finlandia, EE. UU.
Los países con economías en recuperación crean condiciones atractivas para los empresarios y gerentes de riesgo de EE. UU. y otros países avanzados. Por lo tanto, Israel, al cofinanciar fondos privados y asumir los riesgos del Estado, pudo atraer relativamente rápido a inversores y administradores de empresas extranjeras y aprender de su experiencia.
Singapur ha ido por un camino diferente. Hizo inversiones en la década de 1980 en Silicon Valley, las ganancias se reinvirtieron allí. Gradualmente, los singapurenses desarrollaron fuertes lazos con capitalistas de riesgo y gerentes estadounidenses. Y los empresarios de riesgo llegaron directamente a Singapur a sus socios.
Es poco probable que surjan empresarios de riesgo nacionales en un país en desarrollo en un tiempo relativamente corto. Se cultivan con la ayuda de "maestros" de países desarrollados.
Los países que han creado empresas de capital de riesgo han utilizado: 1) inversión pública directa en empresas; 2) estado inversiones en fondos de riesgo privados; 3) inversión mixta [3] .
En los países en desarrollo, se utilizó el segundo esquema: se creó un fondo estatal. Invirtió en fondos de riesgo privados. Este último invirtió en proyectos de riesgo. Además, los empresarios de riesgo de los países avanzados fueron atraídos como copropietarios de fondos privados a expensas de la financiación en condiciones favorables [4] .
El desarrollo exitoso de empresas de riesgo requiere:
— una política estatal de innovación a largo plazo y un programa específico de cofinanciación de empresas de riesgo;
- inversiones significativas en el desarrollo del capital humano - la base para la creación y eficacia de negocios de riesgo;
- empresarios de riesgo (ángeles de negocios), que, por regla general, surgen de gerentes de riesgo;
— gestores de riesgo;
— desarrollaron ciencias fundamentales y aplicadas capaces de producir descubrimientos, invenciones e innovaciones para negocios de riesgo;
— sistema educativo moderno y desarrollado;
— entorno competitivo en las empresas de riesgo.
Una característica del negocio de riesgo es un nivel intelectual y profesional muy alto de los empresarios y gerentes de riesgo. Tales profesionales son extremadamente difíciles de hacer crecer. Su conocimiento y experiencia se encuentra en la intersección de las ciencias fundamentales y aplicadas, la gestión de la innovación, el conocimiento de las industrias de alta tecnología. Por lo tanto, los programas y proyectos para crear una empresa de riesgo nacional deben ser integrales y sistemáticos, resolviendo los problemas de financiamiento completo, capacitación de especialistas, creación de infraestructura, sistemas de seguridad, etc.
Una empresa de riesgo en su desarrollo pasa por las siguientes etapas: etapa semilla (financiamiento de preinversión por parte de las empresas - fondos semilla - en la etapa muy temprana) → inicio → crecimiento temprano → expansión → OPI o venta a un inversionista estratégico.
El principal factor intensivo del desarrollo de empresas es el capital humano de alta calidad .
En el negocio de riesgo, se acepta la siguiente clasificación de empresas: [5]