Road show ( ing. Road Show broadcast. Road show ) - un elemento de preparación práctica de la empresa emisora al emitir sus valores ( bonos , acciones , etc.), incluida la oferta pública inicial ( IPO ). Se trata de una serie de reuniones con posibles inversores y analistas en ciudades clave de todo el mundo. Como regla general, se lleva a cabo en los países con el mercado de valores más desarrollado: en los EE . UU ., Gran Bretaña , Alemania .
El contenido del "espectáculo" es una presentación cuidadosamente preparada por el emisor y colocador de las actividades productivas de la empresa, su situación financiera, resultados de desempeño, mercado, productos y servicios. Está dirigido por la dirección de la empresa, que, después de la presentación, responde a las preguntas. Un hecho importante es que la gerencia de la empresa llega al territorio de un inversionista potencial y habla sobre las perspectivas de trabajar con él en el territorio del inversionista.
Por lo general, toma de 2 a 3 semanas, prácticamente muestra a los inversores potenciales las capacidades de la empresa y la capacidad de la gerencia para administrarla de manera competente.
La gerencia debe estar bien preparada. El prospecto en sí mismo no es suficiente para la presentación. Durante las reuniones, pueden surgir preguntas sobre las particularidades de las actividades de la empresa y sus planes de trabajo futuros.
El éxito de la oferta pública se verá significativamente afectado por la impresión que la gerencia produzca en los inversionistas y corredores potenciales.
Durante el road show, se completa el libro de órdenes, que es mantenido por Book Runner, es decir, el administrador del libro de órdenes, el gerente o el suscriptor principal, que forma el libro de órdenes de los inversores para comprar valores emitidos. El suscriptor obtiene una idea preliminar de cuántos valores (acciones, bonos, etc.) y a qué costo están dispuestos a comprar los inversores.
Hay 2 tipos de road-show: deal y non-deal. El primer tipo implica la presencia de un objetivo específico = la implementación de una transacción, por ejemplo, atraer una cierta cantidad de inversión. El segundo tipo es la ausencia de un objetivo específico, se formula el objetivo principal, por ejemplo, aumentar la fama, informar sobre la empresa, etc.
Pasos de preparación del road-show 1. Establecer un objetivo 2. Identificar los inversores objetivo 3. Preparar un road-show 4. Organizar una línea de retroalimentación