Suscripción ( ing. suscripción "suscripción"): servicios prestados por instituciones financieras como bancos , compañías de seguros , que garantizan la recepción de pagos en caso de pérdidas financieras. Dependiendo de la industria (banca, seguros), existen varios tipos de suscripción. Las empresas que prestan dichos servicios se denominan suscriptores ( ing. suscriptor " garante ; asegurador "). Además, hay especialistas-suscriptores, que son empleados a tiempo completo de instituciones financieras o empleados de empresas de subcontratación que trabajan en el campo de la consultoría.
Suscripción en el mercado de valores - gestión del proceso de emisión de valores y su distribución [1] [2] [3] .
Un contrato con un colocador en el mercado de valores puede ser de dos tipos:
La suscripción en el mercado de valores puede ser realizada por un sindicato de colocadores, es decir, un grupo de bancos de inversión y/o sociedades de inversión creados por un período corto para asegurar la venta de una nueva emisión de valores a un precio establecido en un acuerdo preliminar. El sindicato de suscriptores está dirigido por el suscriptor principal. El suscriptor principal organiza un sindicato para la colocación de valores, mantiene contactos con el emisor y lleva registros de los valores colocados.
En Rusia, existen estándares para actividades de suscripción (enlace inaccesible) del Ministerio de Justicia de la Federación Rusa .
El aseguramiento en banca es un procedimiento para evaluar por parte del banco la probabilidad de reembolso o impago del préstamo solicitado , así como la estructuración óptima de la operación en base a los resultados de una evaluación de riesgo independiente.
El procedimiento consiste en estudiar la solvencia y solvencia de un potencial prestatario de acuerdo con la metodología adoptada en un banco en particular. El resultado de dicho procedimiento es una decisión positiva sobre la solicitud de préstamo del solicitante o una denegación de préstamo. Sin embargo, el banco también puede tomar una decisión de compromiso, es decir, aceptar que el cliente reciba un préstamo, pero no en la cantidad y/o en las condiciones que el solicitante esperaba, teniendo en cuenta la cobertura de riesgos para el banco.
El cumplimiento de los requisitos del regulador y las recomendaciones del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea llevó al desarrollo generalizado del sistema de gestión de riesgos. La asunción de riesgos, como comúnmente se denomina suscripción, es una parte integral de la gestión de riesgos. La creciente importancia de la profesión y la demanda de esta área en los bancos se deben al acuerdo de Basilea III , diseñado para mejorar la calidad de la gestión de riesgos. En Rusia, la profesión "Suscriptor en el sector bancario" surgió a principios de la década de 2000. Hasta la fecha, la popularidad de la suscripción está creciendo: gracias a la mejora de los procesos de crédito, el desarrollo de tecnologías en el campo de los préstamos y la sistematización de la información sobre los clientes, un procedimiento de evaluación de riesgos tan objetivo como la suscripción está presente en los bancos más grandes de Rusia.
Hay dos áreas principales: la suscripción minorista y la suscripción de clientes corporativos. Cada uno de ellos tiene una serie de características.
El suscriptor minorista evalúa los riesgos del banco asociados con los préstamos a individuos ( préstamos de consumo, préstamos hipotecarios , préstamos para automóviles , tarjetas de crédito ), en términos de minimizar el incumplimiento de los fondos prestados. Se identifica al cliente, se verifican los documentos proporcionados por el cliente. La evaluación de riesgo se realiza sobre la base de información sobre ingresos, antigüedad, disciplina de pago (en el caso de historial crediticio ), así como otra información necesaria para una evaluación integral del cliente. La totalidad de los datos recibidos y su análisis detallado son la base para que el suscriptor emita un juicio sobre las solicitudes de las personas de acuerdo con los métodos desarrollados por el banco.
Un especialista en suscripción corporativa identifica y evalúa los riesgos del banco asociados con los préstamos a personas jurídicas , clasifica a los participantes en la transacción En la suscripción corporativa, también existe una división de suscriptores según el segmento al que pertenece el negocio del prestatario potencial: suscripción de pequeñas y medianas empresas y suscripción corporativa. Algunos bancos también tienen especialización en la industria al analizar el negocio de un prestatario potencial (agricultura, transporte, construcción, etc.).
Para realizar una evaluación objetiva, se analizan las actividades financieras y económicas del cliente (estados contables y financieros ), la estructura de la transacción, la industria, el marketing, las características legales y reputacionales. Los suscriptores utilizan herramientas de análisis financiero y de inversiones.
Un suscriptor en el sector bancario es un especialista bancario que realiza un examen independiente de los riesgos asociados con los préstamos mediante el análisis y la verificación de la información recibida del cliente, datos de fuentes abiertas y disponibles para el banco. El suscriptor realiza una evaluación de riesgos independiente y forma un juicio profesional que contiene información sobre la identificación de riesgos y formas de minimizarlos. Los métodos de evaluación de riesgos utilizados por los suscriptores en su trabajo se basan en enfoques generales de gestión de riesgos que cumplen con los requisitos del regulador, así como con los requisitos de la institución de crédito .
El papel del suscriptor en el sector bancarioEn algunos casos, se puede ofrecer al cliente una solución alternativa: la concesión de un préstamo en condiciones distintas a las solicitadas. Así, a través de la implementación de la función de asunción de riesgos y su evaluación ponderada, los bancos mejoran significativamente la calidad de la cartera de préstamos . Además, una evaluación integral del cliente y las recomendaciones contenidas en el juicio del suscriptor reducen los riesgos no solo del banco, sino también del propio cliente en términos de optimización de la carga de la deuda .
Bajo la influencia de una situación económica que cambia dinámicamente, el proceso de préstamo se mejora constantemente, respondiendo a los nuevos desafíos del mercado. Junto con una política de crédito flexible , esto aumenta significativamente el atractivo de los productos crediticios para todas las categorías de clientes.
Realizando una evaluación de riesgos objetiva e independiente, la suscripción influye en el índice de solvencia, lo acerca a los estándares del Comité de Basilea, estabilizando así la estabilidad del sistema financiero y crediticio.
La suscripción en seguros es el proceso de analizar los riesgos ofrecidos para el seguro , tomar una decisión sobre asegurar un riesgo particular y determinar una tarifa adecuada y las condiciones de seguro para el riesgo [5] .
Un suscriptor en seguros es una persona autorizada por una compañía de seguros para analizar, aceptar para el seguro ( reaseguro ) y rechazar todo tipo de riesgos , así como clasificar los riesgos seleccionados para recibir la prima de seguro óptima para ellos . El suscriptor es responsable de la formación de la cartera de seguros (reaseguros) . Debe tener los conocimientos y la práctica necesarios para determinar el grado de riesgo, las tasas de las primas y las condiciones del seguro adecuados.
La política de suscripción en seguros es un conjunto de reglas, acciones, decisiones de la compañía de seguros en el mercado objetivo, selección de objetos de seguro , la cantidad de protección proporcionada, requisitos para la calidad de los riesgos aceptados para el seguro , para el examen de objetos, el establecimiento de cláusulas obligatorias y excepciones, el monto mínimo de la prima de seguro destinada a la formación de una cartera de seguros y su gestión, asegurando el logro de un determinado resultado financiero [6] .