Modelo de castor

El modelo de Beaver un modelo de previsión de quiebras por el economista estadounidense William Beaver en 1966.

Historia

El economista estadounidense William Beaver publicó en 1966 su trabajo [1] , en el que fue el primero en utilizar ratios financieros para predecir la probabilidad de quiebra de las empresas. La muestra incluyó 79 empresas estadounidenses que quebraron entre 1954 y 1964. Por cada empresa en quiebra, se agregó a la muestra una empresa no en quiebra de acuerdo con el principio de casamiento .

Cálculo del modelo

El modelo permite evaluar la condición financiera de la empresa en términos de su posible quiebra futura. Los indicadores para el modelo se toman del Balance General (Formulario N° 1), el Estado de Resultados Financieros (Formulario N° 2) y el Anexo al Balance General (Formulario N° 5) [2] .

William Biver propuso un sistema de indicadores de cinco factores para evaluar la situación financiera de una empresa con el fin de diagnosticar la quiebra [3] :

Críticas al modelo

Ventajas del modelo [4] :

• simplicidad de cálculos;
• usar el indicador de rendimiento de los activos y hacer juicios sobre el momento de la quiebra;
• largo horizonte de pronóstico, sin factores de ponderación.

Desventajas del modelo [4] :

• se utiliza un número reducido de indicadores, no existe una evaluación integral;
• subjetividad con la definición de la condición financiera para cada indicador por separado, lo que le da un carácter general intuitivo;
• subjetividad de las conclusiones con diferentes indicadores de valores de coeficiente;
• no hay un indicador final del riesgo de quiebra, lo que lleva a la complejidad de interpretar los resultados y no hay contabilidad para la industria y las especificidades regionales de la empresa.

Véase también

• modelo altman
• modelo fulmer

Notas

1. ↑ Beaver WH Financial Ratios as Predictors of Failure Archivado el 5 de mayo de 2020 en Wayback Machine /Empirical Research in Accounting Selected Studies// Journal of Accounting Research , 1966, n.º 4 - págs. 71-111 - DOI 10.2307/2490171
2. ↑ Yakovleva I. N. Cómo predecir el riesgo de quiebra de una empresa Archivado el 30 de octubre de 2020 en Wayback Machine // Economist Handbook, No. 4, 2008
3. ↑ Patlasov O.Yu., Sergienko O.V. Gestión de crisis. Modelado financiero y diagnóstico de quiebra de una organización comercial. Tutorial. – M.: Knizhny Mir, 2009 – 512p. - P.263 - ISBN 978-5-8041-0383-6
4. ↑ 1 2 Gestión anticrisis: teoría y práctica / ed. UN. Ryakhovskoy, S.E. Kovana - M.: KNORUS, 2018. - 378 p. — P.136 — ISBN 978-5-406-06075-9