William Forsyth Sharp | |
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William Forsyth Sharpe | |
Fecha de nacimiento | 16 de junio de 1934 [1] [2] (88 años) |
Lugar de nacimiento | Boston, Massachusetts) |
País | EE.UU |
Esfera científica | economía |
Lugar de trabajo | |
alma mater | Universidad de California en Los Ángeles |
consejero científico | Armen Albert Alchian y J. Fred (John) Weston [d] [3] |
Conocido como |
CAPM , relación de Sharpe |
Premios y premios |
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William Forsyth Sharpe ( nacido el 16 de junio de 1934 , Boston , Massachusetts ) es un economista estadounidense. Ganador del Premio Nobel en 1990 "por su trabajo sobre la teoría de la economía financiera" [4] . Se graduó de la Universidad de California en Los Ángeles , recibió su doctorado allí (1961). Ha enseñado en la Universidad de Washington, California y en las universidades de Stanford .
Sharp fue uno de los creadores del modelo de valoración de activos . También creó el índice de Sharpe , una medida del rendimiento de una cartera de inversión (activo), que se calcula como la relación entre la prima de riesgo promedio y la desviación promedio de la cartera. Sharp contribuyó al desarrollo del modelo binomial de valoración de opciones , un método de gradiente para optimizar la asignación de activos .
William Sharp [5] nació el 16 de junio de 1934 en Boston, Massachusetts . Debido a que su padre estaba en la Guardia Nacional , la familia se mudó varias veces durante la Segunda Guerra Mundial hasta que finalmente se establecieron en Riverside, California . Sharp pasó el resto de su infancia y juventud en Riverside, graduándose de la escuela secundaria politécnica de Riverside en 1951 [6] . Luego se matriculó en la Universidad de California en Berkeley y planeó continuar sus estudios de medicina [7] . Sin embargo, en su primer año, decidió transferirse a UCLA para estudiar administración de empresas. Al darse cuenta de que no estaba muy interesado en estudiar contabilidad, Sharpe finalmente se decidió y se decidió por la especialidad "Economía".
Durante sus años universitarios, estuvo muy influenciado por dos profesores: Armen Alchian , profesor de economía, quien se convirtió en su mentor, y Fred Weston, profesor de finanzas, quien lo introdujo por primera vez en el trabajo de Harry Markowitz sobre teoría de cartera .
En 1961, Sharp comenzó a enseñar en la Universidad de Washington . Comenzó a realizar investigaciones para generalizar los resultados en su disertación sobre la teoría del equilibrio de precios de activos, trabajo que inició la creación del modelo de valoración de activos . Envió un artículo en el que describía CAPM al Journal of Finance en 1962. Sin embargo, irónicamente, el artículo [8] , que se convirtió en uno de los cimientos de la economía financiera, inicialmente se consideró inapropiado y se negó a ser publicado. Sharp tuvo que esperar hasta que cambió el equipo editorial, y en 1964 se publicó su artículo [9] .
En 1968, Sharp se mudó a la Universidad de California, Irvine , pero solo se quedó dos años antes de mudarse a la Universidad de Stanford en 1970 . Mientras enseñaba en Stanford, Sharp continuó su investigación sobre inversiones, en particular, asignación de carteras y fondos de pensión. También estuvo directamente involucrado en el proceso de inversión, asesorando a Merrill Lynch y Wells Fargo , pudiendo así poner en práctica las prescripciones de la teoría financiera. En 1986, en sociedad con Frank Russell , fundó Sharpe-Russell Research , una empresa especializada en investigación de asignación de activos y servicios de asesoramiento.
Sharp también se desempeñó como presidente de la Asociación Financiera Estadounidense . En 1989, se retiró de su puesto docente, conservando su profesor emérito de finanzas de Stanford, y decidió concentrarse en su firma de consultoría, ahora William F. Sharpe Associates . En 1996 fundó Financial Engines (FNGN), que utiliza la tecnología para implementar muchas de las teorías financieras en la gestión de carteras.
Desde 2009, Sharp ha sido un defensor de las estrategias de "asignación adaptativa de activos" que buscan utilizar las últimas tendencias del mercado para optimizar la asignación de activos y, por lo tanto, maximizar los rendimientos y reducir la volatilidad [10] [11] .
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