Estabilidad financiera
Estabilidad financiera - el estado de las cuentas de la empresa, garantizando su solvencia constante.
Conocer los límites limitantes de los cambios en las fuentes de fondos para cubrir inversiones de capital en activos fijos o inventarios le permite generar tales áreas de operaciones comerciales que conducen a una mejora en la condición financiera de la empresa, para aumentar su sostenibilidad. [una]
Los coeficientes de estabilidad financiera de la empresa demuestran claramente el estado de la empresa en términos financieros.
Coeficiente de independencia (autonomía)
El índice de independencia financiera es un índice financiero igual a la proporción de capital y reservas a los activos totales de la empresa. Los datos para su cálculo son el balance de la organización.
El índice de independencia financiera muestra la proporción de los activos de la organización que están cubiertos por capital (provisto por sus propias fuentes de formación). La parte restante de los activos está cubierta por fondos prestados.
Los inversores y los bancos que emiten préstamos prestan atención al valor de esta relación. Cuanto mayor sea el valor del coeficiente, más probable es que la organización pueda pagar las deudas por su propia cuenta. Cuanto más alto es el indicador, más independiente es la empresa.
Tasa de dependencia financiera
El coeficiente de dependencia financiera es un indicador inverso al coeficiente de independencia financiera, está determinado por la relación entre el monto total de los recursos financieros y la suma de las fuentes de fondos propios.
El coeficiente de dependencia financiera: muestra hasta qué punto la organización depende de fuentes externas de financiación, cuántos fondos prestados ha atraído la organización por 1 rublo. capital propio. También muestra una medida de la capacidad de la organización, habiendo liquidado sus activos, para pagar totalmente las cuentas por pagar.
Liquidez y solvencia
La liquidez y la solvencia se encuentran entre los criterios de estabilidad financiera. Para calcular estos indicadores, se utilizan dos métodos principales:
- Análisis de la liquidez de los activos (propiedad)
- Análisis de liquidez del balance (agrupación de las partidas del balance por su liquidez y análisis de su relación en Activo y Pasivo) (comparativo) del balance, evaluar indicadores de actividad empresarial, etc.
Señales de quiebra
De acuerdo con la legislación rusa (cláusula 2, artículo 3, cláusula 2, artículo 6 de 127-FZ "sobre insolvencia (quiebra)" ), se puede iniciar un procedimiento de quiebra contra una empresa / ciudadano si:
- cantidad de reclamos
- a la empresa supera los 300 mil rublos
- a las personas supera los 500 mil rublos
- el período de incumplimiento de las obligaciones superó los 3 meses;
Anteriormente, una estructura de balance insatisfactoria era suficiente para declararse en quiebra (ahora esta norma ha sido cancelada): [2]
Coeficientes que caracterizan la solvencia del deudor
- El índice de liquidez absoluta muestra qué parte de los pasivos a corto plazo se puede pagar de inmediato y se calcula como la relación entre los activos corrientes más líquidos y los pasivos corrientes del deudor.
- El índice de liquidez actual caracteriza la disponibilidad de capital de trabajo de la organización para realizar actividades comerciales y el pago oportuno de las obligaciones y se define como la relación entre los activos líquidos y las obligaciones actuales del deudor.
- La relación entre las obligaciones del deudor y sus activos caracteriza el monto de los activos del deudor por unidad de deuda y se define como la relación entre la suma de los activos no corrientes líquidos y ajustados y las obligaciones del deudor.
- El grado de solvencia de los pasivos corrientes determina la solvencia actual de la organización, el volumen de sus fondos prestados a corto plazo y el período de posible reembolso por parte de la organización de la deuda actual a los acreedores a expensas de los ingresos. El grado de solvencia se define como la relación entre las obligaciones corrientes del deudor y el ingreso promedio mensual. Coeficientes que caracterizan la estabilidad financiera del deudor.
- El coeficiente de autonomía (independencia financiera) muestra la proporción de los activos del deudor, que se proporcionan con fondos propios, y se define como la relación entre los fondos propios y los activos totales.
- El coeficiente de seguridad con capital de trabajo propio (participación del capital de trabajo propio en el activo circulante). El coeficiente de provisión con capital de trabajo propio determina el grado de provisión de la organización con el capital de trabajo propio necesario para su estabilidad financiera, y se calcula como la relación entre la diferencia entre los fondos propios y los activos no corrientes ajustados sobre el valor de los activos corrientes. activos.
- La participación de cuentas por pagar vencidas en el pasivo caracteriza la presencia de cuentas por pagar vencidas y su participación en el pasivo total de la organización y se define como un porcentaje como la relación entre las cuentas por pagar vencidas y el pasivo total.
- Relación de cuentas por cobrar a activos totales. La relación entre las cuentas por cobrar y los activos totales se define como la relación entre el monto de las cuentas por cobrar a largo plazo, las cuentas por cobrar a corto plazo y los posibles activos circulantes sujetos a rendimiento con respecto a los activos totales de la organización.
Coeficientes que caracterizan la actividad empresarial del deudor:
- El rendimiento de los activos caracteriza el grado de eficiencia en el uso de la propiedad de la organización, las calificaciones profesionales de la administración de la empresa y se determina como un porcentaje como la relación entre la ganancia (pérdida) neta y los activos totales de la organización.
- La tasa de beneficio neto. La tasa de ganancia neta caracteriza el nivel de rentabilidad de la actividad económica de la organización. El margen de utilidad neta se mide como un porcentaje y se define como la relación entre la utilidad neta y los ingresos (neto).
Notas
- ↑ "Recomendaciones metodológicas para analizar las actividades financieras y económicas de las organizaciones" (aprobado por el Comité Estatal de Estadísticas de Rusia el 28 de noviembre de 2002)
- ↑ El sistema de criterios para determinar la estructura insatisfactoria del balance de las empresas insolventes Decreto del Gobierno del 25 de junio de 2003 N 367 SOBRE LA APROBACIÓN DE LAS NORMAS PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO POR PARTE DEL GERENTE DE ARBITRAJE:
Literatura