Crisis financiera de 2007-2010 en Kazajstán

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La crisis financiera mundial de 2008-2010 tuvo un impacto negativo en la economía de Kazajstán .

Antecedentes

1. Kazajstán, entre los países de Asia Central, es el más integrado a la economía mundial [1] .
2. La economía de Kazajstán está orientada hacia las materias primas y depende de los precios mundiales de las materias primas producidas en el país [1] .
3. El exceso de caja libre y la falta de suficientes oportunidades para su inversión, en particular debido al subdesarrollo de la bolsa de valores en el país, y como resultado, el sentimiento especulativo en el mercado inmobiliario, llevó a un fuerte aumento de los precios en este mercado y su recalentamiento al final [2] .

período anterior a la crisis. 2007 Crisis hipotecaria

Crónica de hechos

• 23 de abril de 2007 - 29,5 mil millones de tenge - los ingresos netos del Banco Nacional, recibidos por él en 2006 - El presidente Nursultan Nazarbayev instruyó al presidente del Banco Nacional, Anvar Saidenov, para enviar al banco el capital de reserva. La deuda externa bruta del sistema bancario ya superó los $33 mil millones, mientras que la deuda externa pública se encuentra en un nivel muy bajo [3] .
• En agosto de 2007 se inició en el país la crisis del crédito hipotecario [4] .
• 15 de agosto de 2007: un informe de la agencia de calificación internacional Moody's señala que "un aumento de las tasas en los mercados de deuda internacionales durante un período prolongado puede complicar la refinanciación de los bancos kazajos que obtienen fondos en el extranjero". Según Moody's, al final de la primera mitad del año, la deuda externa de los bancos de Kazajstán ascendía a 40.700 millones de dólares [5] , o más de la mitad de todos los pasivos existentes. Otra agencia, Standard & Poor's, ha expresado durante mucho tiempo su preocupación por el crecimiento constante de los préstamos externos de los bancos kazajos. Según las estimaciones de S&P, “en los próximos 12 meses, los bancos de Kazajstán necesitarán 3.000 millones de dólares trimestrales para fines de refinanciación, y el 70 % de los pasivos refinanciados serán préstamos sindicados” [6] .
• El 21 de agosto de 2007, el Ministro de Economía y Planificación Presupuestaria de Kazajstán , Bakhyt Sultanov , declaró que "debido a la amenaza de aplazamiento del inicio de la producción en Kashagan , es posible que se produzcan importantes déficits en los fondos para el Fondo Nacional ". Al día siguiente, los precios del combustible subieron un 7% [6] .
• 7 de septiembre de 2007. El primer ministro Karim Massimov dijo que no habría crisis en Kazajistán [7] .
• Las agencias de noticias informan que la deuda de STB con los acreedores extranjeros es de unos 12.000 millones de dólares y la deuda externa de todo el país es de más de 80.000 millones de dólares. La crisis en la industria de la construcción ha llevado al descontento entre los accionistas. El gobierno espera que las reservas de divisas acumuladas del Banco Nacional y los fondos del Fondo Nacional , que en ese momento ascendían a $ 39 mil millones, así como una situación favorable en el mercado de petróleo, gas y ciertos tipos de metales, permitirá a la república evitar consecuencias negativas. [ocho]
• Septiembre de 2007: los medios de comunicación dieron la voz de alarma al informar que Kazajstán casi se quedó sin una reserva estratégica de cereales. El pan, el aceite de girasol, la leche y la sal han subido de precio. Para resolver la crisis alimentaria, el gobierno de Massimov introduce una prohibición a la exportación de aceite vegetal, al mismo tiempo que elimina los derechos de aduana sobre su importación [6] .
• Octubre de 2007 estuvo marcado por una caída del 10% en el mercado inmobiliario secundario. Después de eso, las ventas en el mercado primario también disminuyen considerablemente. En noviembre, resulta que los bancos de segundo piso tienen la culpa de la caída de la demanda de vivienda, que se niegan a otorgar préstamos hipotecarios a la población en los mismos términos al 10-12% anual. Aparece información en los medios de comunicación sobre la gigantesca deuda de los bancos de segundo piso, que debe ser pagada antes de que finalice 2008 [6] .
• El 15 de noviembre de 2007, Nursultan Nazarbayev declaró que “no hay crisis en Kazajstán. Sólo existen fenómenos de crisis aislados en algunos sectores de la economía. El PIB del país sigue creciendo. Para reprimir rumores innecesarios, se asignan $4 mil millones para completar la construcción de viviendas en Astana , apoyar a las pequeñas y medianas empresas y refinanciar instalaciones industriales y de infraestructura [6] .

Aquí cabe señalar que la deuda de los STB con los acreedores del exterior es de $ 12 mil millones y la deuda externa de los STB es de $ 46 mil millones, son cifras diferentes, porque hay depósitos de no residentes que también deben dinero, pero no a los acreedores. Y así las agencias de noticias han proporcionado información que no refleja la realidad [6] .

Deuda externa 2007

• 31/12/2007
  • Deuda externa bruta de los bancos: USD 45.946,2 millones [9] [10]
  • Deuda externa bruta total — $ 96.914,3 millones [9] [11]

PIB: $ 104.3 mil millones [12]

período anterior a la crisis. 2008

Crónica de hechos

• 7 de febrero El 6 de febrero, el presidente de Kazajstán, Nursultan Nazarbayev, entregó un mensaje al pueblo. Construyó un programa de acción para prevenir posibles consecuencias negativas de la crisis en el sistema financiero global para la economía kazaja. Recordó que las tareas de entrar en los 50 países competitivos del mundo e industrializar el país sobre la base de la formación de 30 líderes empresariales, establecidas en los Mensajes al pueblo de Kazajstán en 2006 y 2007, siguen siendo las principales para nosotros. Dijo que el año pasado fue otro paso seguro en el camino de la modernización económica, social y política integral de Kazajstán. Kazajstán inició 2008 con nuevos logros económicos. El año pasado, la tasa de crecimiento económico fue del 8,5% y, en general, desde 2001, la economía ha crecido a un promedio del 10% anual. Se han formado importantes reservas del país, que ascienden a unos 40 mil millones de dólares estadounidenses, incluidos los fondos del Fondo Nacional. Fue la presencia de importantes ahorros lo que jugó un papel clave en el mantenimiento de la estabilidad del sistema financiero del país [13] .
• Verano 2008. Inflación máxima 20,1% [14] .
• 17 de septiembre El colapso del mercado de valores en Moscú. Después de una caída significativa en el índice RTS, el comercio se detuvo por orden del Servicio Federal de Mercados Financieros [15] .
• 18 de septiembre El tipo de cambio del dólar era de 119,65 tenge [16] . En Moscú, se canceló la cotización en la bolsa de valores RTS [17] . Al final del día, se reanudaron las transacciones en operaciones REPO [18] . El Banco Central de Rusia fijó el tipo de cambio del dólar el 19 de septiembre - 25 rublos 43 kopeks [19] .
• octubre de 2008 - por decreto del Presidente de la República de Kazajstán, se creó el Fondo Nacional de Riqueza " Samruk-Kazyna ".
• Se desarrolló un Plan Anticrisis, según el cual el gobierno asignó fondos para la compra del 25% de las acciones con derecho a voto de bancos de importancia sistémica (Halyk Bank of Kazakhstan, Kazkommertsbank, Alliance Bank y BTA Bank). Los bancos más grandes del país reaccionaron a la velocidad del rayo y rechazaron la oferta de Samruk-Kazyna, diciendo que podían pagar la deuda externa por sí mismos, pero luego de consultas con el gobierno, aceptaron [6] .
• 22 de diciembre. El Banco Mundial instó a Rusia a abandonar la política de control estatal sobre el tipo de cambio del rublo ruso y asegurar las reservas del país [20] .
• 24 de diciembre El presidente de Kazajstán, Nursultan Nazarbayev , en una ceremonia pública el 23 de diciembre, dijo: "Aparentemente, nos estamos acercando al fondo: el declive de la economía está en todas partes y en todas partes". [21]
• 25 de Diciembre. Kazajstán, siendo el país más integrado en la economía mundial en Asia Central, sufrió la crisis mundial más que otras regiones. El gobierno se ve obligado a hacer frente a varios problemas a la vez [1] .
• 31 de diciembre. El tipo de cambio del dólar era de 120,77 tenge [22] . En Moscú, el 30 de diciembre, el Banco Central de Rusia fijó el tipo de cambio del dólar para el 31 de diciembre - 29 rublos 38 kopeks [23] .

Deuda externa 2008

• 31/12/2007
  • Deuda externa bruta de los Bancos — USD 45.946,2 millones [9] [24]
  • TOTAL Deuda Externa Bruta - $96.914,3 millones [9] [11]
• 31/12/2008
  • Deuda externa bruta de los Bancos — USD 39.211,6 millones [25] [26]
  • TOTAL Deuda externa bruta — USD 108.130,4 millones [27]
• PIB: $ 135,0 mil millones [12] o $ 133,726 mil millones [28]

Comienzo de la crisis financiera. 2009 (período enero-abril)

• Enero 6. En la noche del 1 de enero, Bielorrusia anunció una fuerte devaluación del rublo bielorruso [29] .
• 2 de febrero de 2009. El gobierno de la República de Kazajstán anunció la compra del 78% de las acciones de BTA Bank y el 76% de las acciones de Alliance Bank [30] . En realidad, la recompra de acciones no se produjo hasta finales de 2009 [31] .
• 4 de febrero de 2009 El Banco Nacional de la República de Kazajstán devaluó el tenge de la moneda nacional en un 25 % [32] . La devaluación se llevó a cabo debido a que el sistema bancario estaba al borde de la quiebra [33] . El Banco Nacional se está alejando de mantener el tenge en el corredor implícito anterior (117-123 tenge por dólar) y determina el corredor del tipo de cambio de tenge alrededor del nivel de 150 tenge por dólar con una fluctuación de +/-3% o 5 tenge [34] .
• 05 de febrero 2009 la tasa de refinanciación se reduce del 10% al 9,5% [34] .
• 7 de febrero En Moscú, el Banco Central de Rusia el 6 de febrero fijó la cotización del dólar para el 7 de febrero - 36 rublos 38 kopeks [35] .
• El 14 de febrero. En Moscú , Alexei Kudrin , el Ministro de Finanzas de Rusia, en el aire del canal de televisión Rossiya, anunció que la etapa principal de la devaluación del rublo se completó [36] .
• 15 de febrero. En Moscú , Dmitry Medvedev , presidente de Rusia, en el programa " Vesti Nedeli ", dijo que la situación económica en Rusia está bajo el control de las autoridades [37] .
• 18 de febrero. En Moscú, el dólar en la subasta estableció un nuevo récord histórico [38] . El Banco Central de Rusia fijó el tipo de cambio del dólar el 19 de febrero - 36 rublos 43 kopeks [39] .
• 19 de febrero El tipo de cambio del dólar era de 149,42 tenge [40] .
• En febrero de 2009, el gobierno kazajo nacionalizó parcialmente el banco BTA [31] .
• El 3 de marzo de 2009 se redujo el encaje mínimo de los bancos de segundo piso del 2% al 1,5% para pasivos internos y del 3% al 2,5% para otros pasivos, lo que permitió dotar de liquidez al sistema bancario en el cantidad de 50 mil millones de tenge [34] .
• El 3 de marzo de 2009, Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS) anunció que buscaría nuevos propietarios para su banco subsidiario en Kazajstán, RBS (Kazajstán) . RBS cree que, en comparación con otros países donde el grupo está presente actualmente, Kazajstán no es muy prometedor. RBS llegó a Kazajstán no como resultado de una decisión consciente: el activo kazajo pasó al grupo británico después de que adquirió ABN Amro [41] .
• 3 de marzo. Devaluación del dram armenio en Armenia [42] [43] .
• Al 1 de abril de 2009, la deuda del sector bancario ascendía a $35 mil millones [14] .
• El 2 de abril de 2009, el Fondo Nacional de Riqueza " Samruk-Kazyna " apoyó al Banco Popular de Kazajstán comprando el 21% de las acciones del banco [44] .
• El 7 de abril de 2009, los activos del Fondo Nacional de Kazajstán se redujeron en casi un 20 % en el primer trimestre de 2009 [45] .
• En el primer trimestre de 2009, el PIB cayó un 2% [46] . Las pérdidas totales de 37 bancos en Kazajstán durante el primer trimestre de 2009 ascendieron a casi 2 mil millones de dólares [47] .
• El 10 de abril de 2009, Goldman Sachs rebajó la previsión de caída del PIB de Kazajstán del 0 al 3% [48] .
• Nursultan Nazarbayev instruyó a la Agencia de Supervisión Financiera ( AFS ) de Kazajistán a considerar la posibilidad de reestructurar préstamos extranjeros [49]
• El 13 de abril de 2009, Alliance Bank JSC se acercó a los acreedores con una propuesta para reestructurar la deuda [50] . Los expertos consideran esta declaración como un defecto técnico [51] .
• El 14 de abril, la Bolsa de Valores de Kazajstán informó que 10 empresas ya habían incumplido sus obligaciones en materia de valores [52] .
• A partir del 1 de abril, 642 empresas suspendieron la producción en el país, oficialmente el desempleo subió al 7% [53] . La planta de LG Electronics Almaty Kazakhstan, que produce lavadoras, televisores y monitores, ha suspendido el trabajo [54] .
• A partir del 1 de abril, los salarios atrasados ​​de los empleados de instituciones estatales financiados con cargo al presupuesto local ascienden a 6 000 millones de tenge [55] .
• 23 de abril El presidente del Banco Nacional, Grigory Marchenko , dijo que en julio de 2009 se resolverá el problema de los préstamos extranjeros de los bancos kazajos. La deuda bancaria al 1 de abril era de $ 35 mil millones [56] . El presidente del Comité de Cuentas de la República de Kazajstán , Omarkhan Oksikbaev, nombró el monto de la deuda externa bruta de Kazajstán - $ 105,6 mil millones [57] .
• El 20 de abril, BTA Bank dejó de pagar todas sus obligaciones, [58] debido a que el 14 de abril, Morgan Stanley emitió una demanda de pago anticipado de la deuda [59] . El 30 de abril, dos accionistas de BTA Bank (uno de ellos Morgan Stanley ) [60] presentaron una demanda contra la República de Kazajstán por $ 1.500 millones cada uno [61] . Los litigios pueden conducir al cierre de BTA Bank y degradar la imagen de Kazajstán [62] .
• Las reservas de oro y divisas de Kazajstán en abril de 2009 aumentaron un 2,6% y alcanzaron los 41.900 millones de dólares [63] .

Causas de la crisis financiera

1. La agresiva política crediticia de la mayoría de los bancos comerciales, que provocó el elevado endeudamiento externo del país en un período de tiempo relativamente corto [64] .
2. Reducción de la eficacia de las medidas anticrisis del gobierno del país durante la crisis financiera mundial [65] .
3. Integración de Kazajstán en el sistema económico mundial. La apertura había valido la pena anteriormente, pero durante el período de fallas en el sistema financiero global, se convirtió en la causa de la crisis en Kazajstán [66] . Incluso debido a la crisis financiera en Rusia en 2008-2010 .

Continuación de la crisis financiera. 2009 (mayo - diciembre)

Crónica de hechos

• El 7 de mayo, Fitch Ratings y Standard & Poor's rebajaron las calificaciones de 3 bancos kazajos: Halyk Bank of Kazakhstan , Kazkommertsbank y Bank CenterCredit , así como de la institución de crédito Astana-Finance [67] .
• El 12 de mayo, el Banco Nacional de Kazajstán redujo la tasa de refinanciación del 9,5 % al 9 % [68] .
• El 15 de mayo, Nazarbayev reconoció que el sistema bancario de Kazajstán no había superado la prueba de solidez [69] . " Samruk-Kazyna " se convirtió en accionista de Kazkommertsbank , habiendo comprado el 21,2% de las acciones [70] .
• El 18 de mayo, el gobierno de Kazajstán decidió no pagar, sino reestructurar las deudas de BTA Bank  , el banco más grande de Kazajstán, del que tomó el control en febrero de 2009, y se negó a comprar el cuarto banco más grande del país, Alliance Bank. [71] . Se registró una disminución en la producción industrial en catorce regiones de la república [72] .
• Los préstamos vencidos en el primer trimestre se duplicaron de 246 a 500 mil millones de tenge. El mayor deterioro entre los 10 bancos más grandes se observó en Alliance Bank [73] . La organización financiera no bancaria kazaja Astana-Finance declaró el incumplimiento [74] .
• Los expertos de ING Groep NV creen que Kazajstán puede necesitar la asistencia del FMI para evitar una crisis de deuda, pero el presidente del Banco Nacional de Kazajstán, Grigory Marchenko, dijo en la conferencia anual celebrada por el BERD en Londres que la república no tiene intención de solicitar un préstamo del FMI [75] . El ministro de Finanzas, Bolat Zhamishev, confirmó la falta de intención de hacer préstamos externos, a pesar del déficit presupuestario [76] , que es de 357 mil millones de tenge [77] .
• El 29 de mayo, el presidente del Fondo de Garantía de Depósitos de Kazajstán, Bakhyt Mazhenova, dijo que si dos bancos de importancia sistémica quiebran, el Fondo de Garantía de Depósitos no podrá devolver dinero a todos los depositantes [78] . Las expertas de Bloomberg Laura Cochrane y Emma O'Brien argumentan que durante los próximos 12 meses, los bancos kazajos deben pagar $41 mil millones. Moody's puede rebajar la calificación de cinco compañías financieras kazajas si el gobierno kazajo no ayuda a prevenir el incumplimiento [79] .
• La cuestión de la reestructuración de las deudas de BTA Bank no puede resolverse antes de julio, y la cuestión de la venta de los activos de BTA Bank no se resolverá hasta agosto de 2009. Samruk-Kazyna esperaba vender una participación del 53% en BTA Bank al Sberbank ruso , pero este último ni siquiera está listo para comprar una participación del 37%. El trato se pospone hasta el otoño [80] . Standard & Poor's ha rebajado las calificaciones crediticias a largo y corto plazo de Alliance Bank a D/D (por defecto) [81] . Si Alliance Bank y los acreedores no logran llegar a un acuerdo antes del 15 de julio, la FMSA pondrá al banco en modo de conservación e iniciará un procedimiento de quiebra [82] .
• El 10 de junio, el Banco Nacional redujo la tasa de refinanciación del 9% al 8,5% [83] . La compañía de carbón más grande " Bogatyr Akses Komir " [84] se ha detenido .
• El 22 de junio, el Primer Ministro de Kazajstán, Karim Massimov , anunció la reducción de personal en la función pública [85] .
• El 30 de junio, más de 2.000 empleados de la planta de reparación de automóviles de Almaty iniciaron una sentada de advertencia, exigiendo la nacionalización de la empresa [86] . Alliance Bank anunció un incumplimiento técnico de los bonos de KASE [87] .
• El 10 de julio, el Banco Nacional de la República de Kazajstán redujo la tasa de refinanciación del 8,5 % al 8 % anual [88] .
• El 15 de julio, alrededor de 100 trabajadores de la corporación Kuat intentaron bloquear el tráfico en la calle Dostyk en Almaty  ; no han recibido su salario durante 2 años [89] .
• El 17 de julio, el jefe del Banco Central de Rusia, Sergei Ignatiev , en una reunión de accionistas de Sberbank , llamó a BTA Bank un "Gran Banco con Grandes Problemas". Los expertos creen que las posibilidades de que BTA Bank se venda a Sberbank tienden a cero [90] .
• El 22 de julio, se publicaron las deudas de los bancos en Kazajstán: BTA Bank  - la deuda ascendió a 2,5 billones de tenge, Halyk Bank - 988 mil millones de tenge, ATF Bank - 859 mil millones de tenge y Alliance Bank - 786 mil millones de tenge. Durante cinco meses de 2009, las pérdidas de todos los bancos kazajos superaron los dos billones de tenge (13 500 millones de dólares) [91] .
• El 23 de julio, el presidente de la junta de Alliance Bank Maksat Kabashev dijo que el acuerdo para comprar el 76% de las acciones del banco por parte de Samruk aún no se había completado y que el banco estaba buscando un inversor estratégico para vender el banco [92] . Se sabe que el proceso de reestructuración de la deuda y recapitalización de Alliance Bank se completará a mediados de noviembre de 2009 [93] .
• El 30 de julio, Standard & Poor's rebajó la evaluación de riesgo país del sistema bancario (la llamada evaluación BICRA) de la República de Kazajstán [94] . El FMI instó a Kazajstán a resolver los problemas de dos grandes bancos [95] .
• El 31 de julio, el jefe de Samruk- Kazyna , Kelimbetov , no descartó la posibilidad de que Samruk-Kazyna dejara de apoyar a BTA Bank si no llega a un acuerdo con los acreedores sobre la reestructuración [96] .
• El 24 de agosto, la oferta monetaria en Kazajstán aumentó un 13,2 % desde principios de año [97] .
• El 7 de septiembre, el Banco Nacional redujo la tasa de refinanciación al 7% [98] . BTA Bank ofreció a los acreedores cuatro opciones de reestructuración [99] .
• La caída del PIB durante los siete meses de 2009 ascendió al 2,5 % [100] .
• El 21 de septiembre, la pérdida total de los bancos kazajos alcanzó los 2,6 billones de tenge (unos 17 000 millones de dólares) [101] .
• El 23 de septiembre, BTA Bank firmó un memorando de entendimiento con el comité de acreedores sobre la reestructuración de la deuda [102] . BTA Bank solicitó cancelar $ 8,2 mil millones de deudas, los acreedores están dispuestos a cancelar solo $ 4,9 mil millones [103] .
• El 25 de septiembre, KASE suspendió la negociación de acciones ordinarias KZ1C34920013 (BTAS) de BTA Bank JSC [104] . Nueve bancos kazajos están a punto de cerrar [105] .
• El 1 de octubre entraron en vigor en Kazajstán nuevos requisitos sobre el monto mínimo de capital social para los bancos de segundo nivel. Elena Bakhmutova, Presidenta de la Agencia de la República de Kazajstán para la Regulación y Supervisión del Mercado Financiero, declaró que nueve bancos kazajos están en riesgo [106] .
• El 5 de octubre, los precios de la gasolina subieron en las regiones de Sur de Kazajistán y Almaty [107] .
• Durante las tres cuartas partes de 2009, los bancos del país sufrieron una pérdida de 2 billones 825,4 mil millones de tenge ($18,74 mil millones al tipo de cambio actual) [108] .
• El 27 de octubre, Astana-Finance, que tiene una deuda de $ 1,7 mil millones, pide a los acreedores que cancelen la deuda de $ 650 millones [109] .
• Del 30 de octubre al 31 de diciembre de 2009, se suspendió la negociación de acciones de BTA Bank JSC, Alliance Bank JSC y Astana-Finance JSC [110] en KASE .
• El 2 de noviembre, el Comité Antimonopolio autorizó el aumento del precio de la gasolina [111] .
• La caída del PIB en septiembre de 2008-septiembre de 2009 fue del 5% [112] .
• El 23 de noviembre, Temirbank declaró default e inició un procedimiento de reestructuración de deuda [113] . Alliance Bank anunció la prórroga de la reestructuración hasta el 15 de marzo de 2010 [114] .
• El 7 de diciembre, la FSA anunció que durante un año y medio en el mercado de valores de Kazajstán, 30 empresas incumplieron con los bonos de cupón [115] .
• El 10 de diciembre, el primer tramo se asignó a Kazkommertsbank por un monto de 20 mil millones de tenge para completar la construcción de varias instalaciones de Kuat Corporation [116]

a través del Fondo de Activos Dificultades .

• El 15 de diciembre, Alliance Bank Maksat Kabashev anunció que los acreedores habían aprobado el plan de reestructuración [117] . Samruk-Kazyna planea comprar el 67 % de las acciones por 24 000 millones de tenge después de la reestructuración [118] .
• El 30 de diciembre, la Junta de la Agencia adoptó una resolución "Sobre la compra obligatoria de acciones de la Sociedad Anónima " Alliance Bank " y su venta a la Sociedad Anónima" Fondo Nacional de Bienestar " Samruk-Kazyna " [119] . La resolución se adoptó en relación con el establecimiento de un capital social negativo para el banco. Debido al hecho de que el capital propio del banco tiene un valor negativo, el precio total de compra de las acciones del banco es de 1 (un) tenge.
• En los últimos meses de 2009, la principal razón del deterioro de los principales indicadores del sistema bancario fue la continua reducción de la participación de la cartera estándar y el crecimiento de la morosidad, así como el crecimiento de los gastos por constitución de provisiones . Tal tendencia claramente no indica la recuperación del sector bancario del país, y mucho menos de la economía, aunque las autoridades oficiales declaran que la economía está creciendo [120] .

Deuda externa 2009

• 31/12/2008
  • Deuda externa bruta de los Bancos — USD 39.211,6 millones [25] [26]
  • TOTAL Deuda externa bruta — USD 108.130,4 millones [27]
• Al 31 de marzo de 2009 [ 121]
  • Deuda Externa Bruta (GDI) $105.1 mil millones
  • Industria "Actividad financiera" - (36.300 millones de dólares y 34,5%) de los cuales bancos 34.045,6 millones de dólares [25]
  • Los activos externos del país en instrumentos de deuda se estimaron en $78.400 millones.
  • por lo que la deuda externa neta del país a la fecha del informe ascendía a $26.700 millones.
  • deuda neta de los bancos 10 mil millones de dólares,
  • En el sector del gobierno general y el NBK, los activos externos superaron la deuda externa en $ 35,6 mil millones.
  • de las cuales las reservas internacionales del NBK son de $18.900 millones.
  • para fines de 2009, se deben realizar pagos y servicios de la deuda por un monto de $18.100 millones.
  • deuda gubernamental y garantizada por el gobierno: $ 2,079.8 millones
  • no garantizada por el estado Deuda externa de los bancos — USD 34,065.0 mln.
  • producto interno bruto (PIB) en términos de dólares: 21,9 mil millones de dólares (también disminuyó debido a la devaluación nominal del tenge)
  • exportación de bienes y servicios (ETS) — $9.1 mil millones
  • Exportación de bienes - $8.154,2 millones
  • Importación de bienes - $6.139,7 millones
  • el monto de la deuda de STB es de $ 35 mil millones [14]
  • deuda externa de Kazajstán $ 108 mil millones [12]
• A partir del 1 de julio de 2009
  • • La deuda externa bruta de Kazajstán ascendió a $ 106,7 mil millones [25] [122]
• A partir del 1 de octubre de 2009
  • Deuda externa bruta de los Bancos — USD 31.255,8 millones [25]
  • TOTAL Deuda Externa Bruta - $111.326,3 millones [25] [123]

Al 1 de octubre de 2009 , los pasivos externos de los bancos ascendían a 31.500 millones de dólares, habiendo disminuido 7.300 millones de dólares en 9 meses (“estas cifras no excluyen el resultado de la reestructuración de la deuda externa de los bancos BTA y Alianza ” ) [124]

Continuación de la Crisis Financiera (transición de crisis a estabilización). 2010

Crónica de hechos

8 de enero  : el nivel de préstamos problemáticos supera el 30%. [125]

11 de enero  : Asia Auto JSC (la única planta de ensamblaje de automóviles en la república) incumplió con sus bonos en KASE .

12 de enero  : Alliance Bank anunció la compra forzosa de acciones por parte del fondo Samruk-Kazyna de acuerdo con la decisión de la Agencia de Supervisión Financiera. [126] Los accionistas minoritarios de Alliance Bank están indignados por la pérdida de acciones, el jefe de la FSA Elena Bakhmutova rechazó las reclamaciones de los accionistas minoritarios. [127] [128]

23 de enero  : el jefe del fondo Samruk-Kazyna anunció que en el II trimestre de 2010 comenzaría las negociaciones con Sberbank sobre la venta de una parte o la totalidad de la participación en BTA Bank . [129]

29 de enero  : Nazarbayev anunció que Kazajstán ya no gastará el Fondo Nacional en medidas contra la crisis y, a partir de 2010, enviará $ 8 mil millones anuales al presupuesto estatal para la industrialización. [130] El jefe de Samruk-Kazyna declara que está dispuesto a vender el 85% de las acciones de BTA Bank JSC a Sberbank [131] , pero Sberbank no quiere ni la mitad de la oferta. [132]

8 de febrero  - La nacionalización del Kazakh BTA Bank , realizada en febrero de 2009, no lo salvó de los acreedores. En 2010 , el banco se enfrentará a un litigio con los acreedores. [133] Uno de los acreedores congeló las cuentas del Banco BTA en Suiza. [134]

17 de febrero  — La Agencia de Estadísticas de la República de Kazajstán publicó datos sobre cambios en el PIB para 2009 . El PIB (en tenge) equivale a 15 888 billones de tenge, lo que corresponde aproximadamente a 106 000 millones de dólares. En términos de tenge, el crecimiento del PIB en 2009 fue del 1,2 %. No se dan datos de crecimiento (caída) en dólares. [135] En una entrevista el 28 de abril de 2010 con el diario Vedomosti, Grigory Marchenko calificó el valor del PIB para 2009 de $110 mil millones [136] .

El 5 de marzo, en Zhanaozen, región de Mangistau, comenzó otra huelga de trabajadores petroleros de la empresa KazMunayGas EP . [137] Aproximadamente 10.000 trabajadores protestaron en relación con la notificación de recortes salariales. [138] El 19 de marzo terminó la huelga. Las autoridades accedieron a satisfacer la mayoría de las demandas de los huelguistas. [139]

17 de marzo  : según la agencia REGNUM, el déficit presupuestario de Kazajstán es del 25%. [140]

El 31 de marzo, Kelimbetov dijo que Kazajstán no se apresuraría a vender BTA Bank, sino que comenzaría a vender participaciones en Halyk Bank y Kazkommertsbank a sus accionistas kazajos. [141]

• 20 de abril. El primer ministro ruso, Vladimir Putin, hablando en la Duma estatal con un informe sobre el trabajo del gobierno para 2009, dijo que la recesión en la economía rusa ha terminado. Esto no quiere decir que la crisis finalmente haya terminado, enfatizó [142] .

Kazajstán tiene un futuro brillante. Estoy convencido de esto. A diferencia de otros países, Nursultan Nazarbayev condujo con éxito a la república a través de la crisis mundial, aseguró la estabilidad y hoy comienza la industrialización acelerada de Kazajstán.

— Robin Renwick , miembro de la Cámara de los Lores británica , 4 de junio de 2010 [143] [144]

• PIB en 2009: el PIB de Kazajstán en 2009 creció un 1,1%, Alikhan Smailov, presidente de la Agencia de Estadísticas, explicó que el crecimiento del PIB se debió a la cosecha de una rica cosecha de cereales y en la industria, debido al crecimiento en el sector minero. [145]

Los resultados del año resultaron ser incluso mejores que la previsión del gobierno - un aumento del 1,1%, y esto a pesar de una caída masiva en los precios de los principales productos básicos de exportación - hidrocarburos y metales.

21 de septiembre: 13 bancos kazajos registraron pérdidas en enero-agosto de 2010. [146]

9 de diciembre — Los expertos del Fondo Monetario Internacional, que evaluaron la situación del sector financiero de Kazajstán, creen que la fase aguda de la crisis ha terminado. [147]

Deuda externa 2010

Al 9 de febrero de 2010  : la deuda externa de los bancos de segundo piso de Kazajstán se redujo a 28 500 millones de dólares [148] La deuda externa del estado aumentó durante el año pasado y asciende a más de $100 000 millones. [149] Como del 17 de marzo de 2010  - La deuda externa de Kazajstán es aproximadamente igual al PIB. [150] A partir del 9 de julio de 2010, la deuda externa bruta de Kazajstán aumentó un 5,8 %, alcanzando los $110 700 millones. [151]

Pronósticos de especialistas kazajos

El Ministro de Economía y Planificación Presupuestaria de la República de Kazajstán , Bakhyt Sultanov , registró en abril de 2009 una caída del PIB del 2 % en el primer trimestre de 2009. Al mismo tiempo, espera un crecimiento del PIB del 1 % para finales de el año. [152]

Abril de 2009 - Elena Bakhmutova , presidenta de la Agencia de Supervisión Financiera , predice que unos cinco bancos no sobrevivirán hasta finales de año. [153]

Mayo de 2009 : para fines de año, se espera que la deuda vencida crezca en el rango de 25-40% de la cartera de préstamos. [154] Esto es mucho, los expertos creen que un “retraso” de más del 10% ya es una crisis de deudas “incobrables”, que requiere una intervención sistémica por parte del regulador. [155]

21 de mayo de 2009  - El presidente de Kazajstán, Nursultan Nazarbayev , en una entrevista con el canal de televisión Khabar, dijo: La reactivación de la economía de Kazajstán es posible en la segunda mitad del año. [156]

El 8 de junio de 2009 , Nazarbayev anunció un crecimiento económico en Kazajstán, [157] pero esto se debe al aumento de los precios del petróleo a mediados de año.

12 de junio de 2009  : según las previsiones de algunos analistas (el periódico New Generation), se puede esperar una segunda ola de la crisis en Kazajstán en el otoño de 2009 [158]

30 de junio de 2009 — Bakhyt Sultanov  , Ministro de Economía y Planificación Presupuestaria de la República de Kazajstán , prevé un crecimiento de la economía de Kazajstán en la segunda mitad del año. [159]

8 de julio de 2009  - El presidente del Banco Nacional de la República de Kazajstán, Grigory Marchenko , confirmó la previsión de una inflación del 9% y un crecimiento del PIB del 0 al 1% para 2009. [160]

12 de julio de 2009  - el experto Petr Svoik , predice el agotamiento del Fondo Nacional y la devaluación del tenge en el otoño de 2009 [161]

28 de julio de 2009  — El presidente del Banco Nacional, Grigory Marchenko , cree que Kazajstán comenzará a salir de la crisis en 2010. [162]

16 de octubre de 2009  - La directora del Centro de Análisis de Problemas Públicos, Meruert Makhmutova, dice que Kazajstán está al borde de una crisis fiscal, cuando los ingresos fiscales están cayendo debido a la reducción de la actividad empresarial. [163]

18 de noviembre de 2009  - El Parlamento de la República de Kazajstán en el presupuesto 2010 - 2012 prevé un crecimiento del PIB en 2010 a un nivel del 2,4%. [164]

1 de diciembre de 2009 — Los expertos kazajos no descartan la posibilidad de la  quiebra del BTA Bank si no es posible llegar a un acuerdo con los acreedores del banco. [165] [166]

4 de diciembre de 2009  : el gobierno de Kazajistán y el presidente Nazarbayev insisten en prometer un crecimiento del PIB en 2009 del 0,1 por ciento, cuando tanto el FMI pronostica una caída del dos por ciento como el BERD  "apenas por debajo" del dos por ciento. [167] [168]

22 de diciembre de 2010 Nazarbayev prometió un crecimiento del PIB del 7 por ciento en 2010. [169]

Pronósticos de los expertos mundiales

La agencia Fitch Ratings prevé una caída del PIB en 2009 del 5% [170] . El BERD prevé una caída del PIB de Kazajstán del 2 %. [171] El FMI predice el crecimiento de la economía de Kazajstán a partir de 2010 (1-2%). [172]

S&P prevé que en 2009 el mercado kazajo experimentará un deterioro en la calidad de los activos y la liquidez de los bancos, lo que ejercerá presión sobre la rentabilidad y la capitalización. [173]

24 de junio de 2009 — El Banco Mundial pronostica una disminución del 1,5 % en el PIB de Kazajistán en 2009 . [174]

5 de agosto de 2009 — Moody's predice un cambio significativo en la estructura del sistema bancario de Kazajistán durante el año . [175] Esto se debe a la detección de fraude y la opacidad del sector bancario, así como la llegada prevista de inversores extranjeros.

23 de septiembre de 2009 — La OMC informa que la amenaza de incumplimiento continúa en el sector bancario de Kazajstán. [176]

16 de octubre de 2009 — El BERD (Ralph De Haas) predice que el PIB de Kazajstán caerá un 1,3% en 2009 . [177]

4 de diciembre de 2009 : Moody's cree que se avecinan los peores tiempos para Kazajstán y no excluye más incumplimientos y quiebras en el sistema bancario del país en el futuro. [178]

15 de enero de 2010 - George Soros advirtió que la segunda ola de la crisis podría llegar en 2010-2011 . [179]

19 de enero de 2010 — Según el analista de Goldman Sachs Geoffrey Kerry, para 2011 habrá escasez de petróleo y el precio subirá a 110 dólares el barril. [180]

26 de enero de 2010 - Los analistas dan pronósticos contradictorios sobre el precio del petróleo. La revista Forbes predice un colapso de los precios en 2010 a $40 por barril. El economista líder de la compañía analítica de la Conference Board , Ken Goldstein, predice precios en el rango de $60-80 por barril. Los analistas de Goldman Sachs creen que el precio promedio anual del petróleo se fijará en $85 por barril. El experto en el mercado petrolero Roger Howard predice un aumento en el costo del oro negro a $100 por barril. El primer vicepresidente del Banco Central de la Federación Rusa, Alexei Ulyukaev, dijo que el presupuesto para 2010 se hizo a razón de $58 por barril, pero el precio se superaría en $10-$15. [181]

6 de febrero de 2010 : SV Development alega que BTA Bank está en peligro de quiebra. [134]

Acción de gobierno

En 2014 , se creó el Fondo de Desarrollo Empresarial Damu . [182]

2014 El Gobierno aprueba el programa Breakthrough Projects. [183]

• 3 de julio de 2014 "30 líderes corporativos" [184]

Por decreto de Nazarbayev, en el otoño de 2008 , se creó el fondo Samruk-Kazyna .

22/10/08 - el capital autorizado de JSC " Fondo de Garantía de Depósitos de Kazajstán " aumentó de 30 mil millones de tenge a 100 mil millones de tenge [185]

A principios de noviembre de 2008, se estableció el Fondo de activos en dificultades .

13 de enero de 2009  — Decreto del Gobierno de la República de Kazajstán de fecha 13 de enero de 2009 No. 6 “Sobre la aprobación del Plan de Acción para la implementación del Plan de Acción Conjunto del Gobierno de la República de Kazajstán , el Banco Nacional de la República de Kazajstán y la Agencia de la República de Kazajstán para la regulación y supervisión del mercado financiero y las organizaciones financieras para estabilizar la economía y el sistema financiero para 2009-2010. [186]

10 de diciembre de 2009  : el primer tramo por un monto de 20 mil millones de tenge para completar la construcción de varios objetos de Kuat Corporation se asignó a Kazkommertsbank . [116] a través del Fondo de activos en dificultades .

Según los resultados de 2009, se gastaron $10 mil millones del Fondo Nacional para el programa anticrisis. [148] . El volumen de costos de las medidas en el marco del paquete fiscal anticrisis del gobierno de la República de Kazajstán en 2009 ascendió a 2,3 billones de tenge (alrededor de $ 16 mil millones) o el 15% del PIB en 2009. [187]

El programa de medidas anticrisis desarrollado por el Gobierno de la República de Kazajstán se centró en cinco áreas principales: — estabilización del sector financiero; - Resolver problemas en el mercado inmobiliario; — apoyo a las pequeñas y medianas empresas; — estimulación del complejo agroindustrial; — ejecución de proyectos industriales y de infraestructuras.

Una de las tareas más importantes del programa anticrisis de la República de Kazajstán fue la protección social de la población del país. Entonces, el componente social del programa para superar la crisis se centró principalmente en frenar la inflación y, en consecuencia, aumentar los precios de los alimentos básicos, aumentar los salarios de los trabajadores del sector público, aumentar la seguridad social para los segmentos vulnerables de la población: jubilados, discapacitados. , huérfanos, mediante el aumento de las pensiones de vejez, pensiones de invalidez, prestaciones de supervivencia.

Un lugar especial en el programa se le da a la lucha contra el desempleo, en el que el Estado mantiene los puestos de trabajo a través de subsidios. Las oficinas regionales de los servicios de empleo realizaron un gran trabajo: se pusieron en funcionamiento líneas telefónicas directas para cuestiones de empleo, se llevó a cabo una campaña de información masiva que permitió que muchas personas desempleadas encontraran trabajo. Todas estas acciones ayudaron a mantener el desempleo en el nivel de los indicadores previos a la crisis. [188]

Notas

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Crisis económica mundial (desde 2008)
los principales eventos	Crisis hipotecaria de EE. UU. (2007) Crisis financiera de EE. UU. (2008) Recesión mundial (2008-) Crisis europea (2009) Recesión del coronavirus (2020) Caída del mercado de valores (2020) ( guerra de precios ruso-saudí )
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Economía de la República de Kazajstán
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Comercio	venta al por mayor Venta minorista Externo
Historia	1990 años 2000 2010s
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crisis	1998 2007-2010 2014—2015
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