El sistema de comercio mecánico (MTS) es un conjunto de reglas completamente formalizadas para abrir, mantener y cerrar transacciones cuando se negocia en la bolsa de valores o en mercados de valores extrabursátiles . Si las reglas del sistema contienen parámetros borrosos (por ejemplo: " vela lo suficientemente grande", " tendencia explícita ", etc.), dicho sistema no es mecánico. Los sistemas comerciales mecánicos a menudo se identifican con sistemas automáticos (ATS) o robots comerciales , programas diseñados para automatizar total o parcialmente las actividades de los comerciantes . Sin embargo, no todo sistema mecánico es simultáneamente automático: el sistema puede contener reglas que, a pesar de su formalización, no pueden programarse. Además, un comerciante puede operar de acuerdo con un sistema mecánico, siguiendo sus reglas manualmente.
En el caso de la implementación de un sistema mecánico en forma de ATS , el nivel de automatización puede ser diferente, desde ayudar al comerciante a tomar decisiones hasta colocar y retirar pedidos de forma autónoma en el intercambio utilizando métodos algorítmicos de negociación . También es posible que el programa realice funciones adicionales: control de pedidos realizados, seguimiento de transacciones, análisis de comercio con la provisión de gráficos e informes.
Uno de los primeros en definir un sistema de comercio mecánico fue N.J. Balsara [1] en 1992, seguido por Tushar S. Chande en 1997 en su libro Más allá del análisis técnico . Uno de los mayores fondos de comercio mecánico es Renaissance Technologies , fundado por James Simons , con activos que se acercan a los 100.000 millones de dólares.
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