Índices de volumen negativos y positivos

El índice de volumen negativo [1] ( NVI del índice de volumen negativo en inglés ) y el índice de volumen positivo [2] ( PVI del índice de volumen positivo en inglés ) son indicadores técnicos con una metodología de cálculo espejo, pero una interpretación similar, acumulando cambios de precios. para períodos de, respectivamente, volúmenes de comercio decrecientes y crecientes en relación con el período anterior [3] [4] .

Los índices de volumen negativos y positivos fueron desarrollados por Paul Dysart , Jr. en 1936 [5] , pero se popularizaron en la modificación de Norman G. Fosback solo en 1976 [4] [6]] .

Hipótesis

Según los creadores y principales intérpretes de estos indicadores, se cree que en los días en que el volumen de negociación cae, los inversores profesionales y los expertos abren posiciones , y en los días en que aumenta el volumen, los inversores no calificados o ignorantes, la "multitud" [3 ] .

Método de cálculo

Disposiciones generales

Los índices de volumen negativo y positivo tienen varios métodos de cálculo fundamentalmente diferentes. Sin embargo, tienen en común que este índice es un valor que acumula un indicador de precios y que el índice de volumen negativo tiene en cuenta únicamente los periodos en los que el volumen de negociación actual fue inferior al anterior, y el índice de volumen positivo solo tiene en cuenta aquellos periodos en los que el volumen de negociación actual fue mayor que el anterior. Los indicadores de precios y los métodos de acumulación también son diferentes.

Las fórmulas de Norman Fosback dadas por él en el libro " La lógica del mercado de valores " [3] [6] se consideran el método tradicional .

Índice de volumen negativo

Técnica tradicional

En la interpretación de Norman Fosback, el índice de volumen negativo es igual a la suma acumulada del producto de la rentabilidad actual y el valor del índice en el período anterior en los momentos en que el volumen de negociación del día actual es menor que el volumen de negociación de el día anterior [3] :

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {si} \ {\textit { Volumen}}_{t}\geqslant {\textit {Volumen}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Cerrar} }_{t}-{\textit {Cerrar}}_{t-1}}{{\textit {Cerrar}}_{t-1}}}\cdot {\textit {NVI}}_{t-1 },&\mathrm {if} \ {\textit {Volumen}}_{t}<{\textit {Volumen}}_{t-1}\end{matriz}}\right.

que se puede traducir como:

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {si} \ {\textit { Volumen}}_{t}\geqslant {\textit {Volumen}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}\cdot {\frac {{\textit {Cerrar }}_{t}}{{\textit {Cerrar}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Volumen}}_{t}<{\textit {Volumen}} _ {t-1}\end{matriz}}\right.

donde son los valores actuales y anteriores del índice , son los precios de cierre de los períodos actuales y anteriores, son los volúmenes de negociación de los períodos actuales y anteriores. ${\textit {NVI}}_{t},{\textit {NVI}}_{t-1}$ ${\textit {NVI}}$ ${\textit {Cerrar}}_{t},{\textit {Cerrar}}_{t-1}$ ${\textit {Volumen}}_{t},{\textit {Volumen}}_{t-1}$

Suma acumulativa simple

Usando el método de suma acumulada simple para calcular el índice de volumen negativo, la rentabilidad en los días de rotación negativa se resume [4] :

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {si} \ {\textit { Volumen}}_{t}\geqslant {\textit {Volumen}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Cerrar} }_{t}-{\textit {Cerrar}}_{t-1}}{{\textit {Cerrar}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Volumen} }_{t}<{\textit {Volumen}}_{t-1}\end{matriz}}\right.

Índice de Volumen Positivo

En la interpretación de Norman Fosback, el índice de volumen positivo es igual a la suma acumulada del producto de la rentabilidad actual y el valor del índice en el período anterior en los momentos en que el volumen de negociación del día actual es mayor que el de negociación. volumen del día anterior [3] :

{\textit {PVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {PVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Cerrar}} _{t}-{\textit {Cerrar}}_{t-1}}{{\textit {Cerrar}}_{t-1}}}\cdot {\textit {PVI}}_{t-1} ,&\mathrm {si} \ {\textit {Volumen}}_{t}>{\textit {Volumen}}_{t-1}\\\\{\textit {PVI}}_{t-1} ,&\mathrm {si} \ {\textit {Volumen}}_{t}\leqslant {\textit {Volumen}}_{t-1}\end{matriz}}\right.

que se puede traducir como:

{\textit {PVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {PVI}}_{t-1}\cdot {\frac {{\textit {Cerrar} }_{t}}{{\textit {Cerrar}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Volumen}}_{t}>{\textit {Volumen}}_ {t-1}\\\\{\textit {PVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit {Volumen}}_{t}\leqslant {\textit {Volumen}} _ {t-1}\end{matriz}}\right.

donde son los valores actuales y anteriores del índice , son los precios de cierre de los períodos actuales y anteriores, son los volúmenes de negociación de los períodos actuales y anteriores. ${\textit {PVI}}_{t},{\textit {PVI}}_{t-1}$ ${\textit {PVI}}$ ${\textit {Cerrar}}_{t},{\textit {Cerrar}}_{t-1}$ ${\textit {Volumen}}_{t},{\textit {Volumen}}_{t-1}$

Estrategias comerciales

Consideraciones generales

Los índices de rotación negativos y positivos son un reflejo de las características de los precios, por lo que son aplicables a su análisis los mismos métodos que al análisis de precios. Aunque los índices tienen un método de cálculo espejo, no son indicadores de opiniones contrarias [3] y, en general, su naturaleza es similar al comportamiento de varias opciones de medias móviles .

Cabe señalar que las señales dadas por NVI y PVI no son recomendables para abrir posiciones cortas [4] .

Además, hay una intensidad diferente de las señales NVI y PVI al abrir y cerrar posiciones largas. La siguiente tabla resume los datos sobre NVI y PVI para el período de 1941 a 1975 del libro de Norman Fosback " The Logic of the Stock Market " [3] [6] :

Indicador	Posición relativa a la media móvil anual	Probabilidad de una tendencia alcista	Probabilidad de una tendencia bajista
NVI	Arriba	96%	cuatro%
IPV	Arriba	79%	21%
NVI	Abajo	47%	53%
IPV	Abajo	33%	67%

Es decir, el índice NVI da una señal de compra muy fuerte, pero una señal de venta estadísticamente insignificante, y el índice PVI puede considerarse relativamente débil para comprar, pero efectivo para comprar y vender (solo para posiciones largas).

Los expertos apuntan a la posibilidad de utilizar estos indicadores en cualquier período de tiempo [4] .

Comparación de medias móviles

Al comparar índices con su promedio móvil para períodos de tiempo diarios, puede seguir la siguiente estrategia:

Compre si NVI o PVI están por encima de su promedio móvil de 1 año (253 días).
Vender si NVI o PVI es menor que su promedio móvil anual.

Comparación con el valor anterior

Al operar con señales NVI calculadas utilizando el método de suma acumulativa simple, es posible abrir posiciones largas en función de la relación de los valores del indicador en el último período y en los anteriores [4] :

Compre cuando el valor NVI actual sea mayor que su valor anterior.
Vender cuando el valor actual de NVI sea menor que su valor anterior.

Relación con otros indicadores

Los índices de volumen negativo y positivo son la suma acumulada o el producto del indicador de tasa de cambio - RoC durante períodos de caída o aumento del volumen de negociación, respectivamente.

Notas

↑ Título alternativo: Índice de rotación negativa .
↑ Título alternativo: Índice de rotación positivo .
↑ 1 2 3 4 5 6 7 Stephen B. Akelis. Índice de volumen negativo // Análisis técnico de la A a la Z. Conjunto completo de herramientas de negociación... desde el índice de amplitud absoluta hasta las velas japonesas = Análisis técnico de la A a la Z: cubre todas las herramientas de negociación... desde el índice de amplitud absoluta hasta el zigzag / Por. De inglés. M. Volkova, A. Lebedeva. - M. : Diagrama, 1999. - S. 156-157. — 376 pág. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Archivado el 14 de abril de 2012 en Wayback Machine por Steven B. Akelis . Índice de volumen positivo // Análisis técnico de la A a la Z. Conjunto completo de herramientas de negociación... desde el índice de amplitud absoluta hasta las velas japonesas = Análisis técnico de la A a la Z: cubre todas las herramientas de negociación... desde el índice de amplitud absoluta hasta el zigzag / Por. De inglés. M. Volkova, A. Lebedeva. - M. : Diagrama, 1999. - S. 164-165. — 376 pág. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Archivado el 14 de abril de 2012 en Wayback Machine .
↑ 1 2 3 4 5 6 Robert Colby. Enciclopedia de Indicadores Técnicos del Mercado = La Enciclopedia de Indicadores Técnicos del Mercado. - M. : "Editorial Alpina" , 2011. - 840 p. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ Dysart, Jr., Paul L., Bear Market Signal?: A Sensitive Breadth Index acaba de mostrar uno , Barron's (4 de septiembre de 1967).
↑ 1 2 3 Fosback, Norman G., Stock Market Logic: Un enfoque sofisticado para las ganancias en Wall Street , Deaborn Financial Printing, Chicago, Illinois (1993).

Literatura

Dysart, Jr., Paul L., ¿Señal del mercado bajista?: Un índice de amplitud sensible acaba de emitir uno , Barron's (4 de septiembre de 1967).
Fosback, Norman G., Lógica del mercado de valores: un enfoque sofisticado de las ganancias en Wall Street , págs. 120-124, Deaborn Financial Printing, Chicago, Illinois (1993).
Appel, Gerald, Winning Market Systems , págs. 42-44, Windsor Books, Bridgewaters, Nueva York (1989).
Asociación de Técnicos de Mercado, Paul L. Dysart, Jr. Premio Anual (1990, editado por James E. Alphier).
Russell, Richard, Dow Theory Letters, 7 de enero de 1976 (núm. 652). Ver también: 638, 642 y 646.
Schade, Jr., George A., Traders Adjust the Volume Indicators , Revista de opciones y futuros sobre acciones (noviembre de 2005).

Análisis técnico
Conceptos básicos	tendencia La hipótesis del mercado eficiente Caminata aleatoria Periodo de tiempo Teoría de Dow Corrección líneas de tendencia Sistema de comercio mecánico patrón Volumen de comercio arrancar el cuero cabelludo Brecha Teoría de las ondas de Elliott Intercambio de vidrio canal comercial ergodicidad
gráficos	Kagui tres en raya Renko velas japonesas
Indicadores	KST Trix Guillermo %R Promedio móvil adaptativo Kaufman Equilibrar el volumen índice de armas Índice de flujo de efectivo índice de masa Índice de acumulación/distribución Índice de Fuerza Relativa Índice de canal de productos básicos Índices de volumen negativos y positivos Indicador MACD Indicador Ichimoku canal donchyan Canal Keltner curva de Coppock Facilidad de movimiento Bandas de Bollinger línea de subida/bajada Impulso Oscilador definitivo Oscilador McClellan Sistema parabólico de tiempo/precio Sistema de movimiento direccional media móvil Oscilador estocástico Cantidad de posiciones abiertas Tendencia de precio y volumen velas japonesas
Software	CQG Metatrader NetTradeX RAPIDO TraderStar VolFix.Net Laboratorio de riqueza
analistas	eduardo davis jones ricardo donchian Carlos Dow eduardo thorpe Ralph Nelson Elliott