Canal Keltner

El canal de Keltner [1] ( Ing. Keltner channel ) es un indicador técnico que consta de dos bandas por encima y por debajo del promedio móvil del indicador de precios, cuyo ancho se determina como una parte del cambio de precio promedio durante el período [2] . El autor de esta técnica es Chester W. Keltner ( Ing. Chester W. Keltner ; (1909-1998)), quien la publicó en su libro How To Make Money in Commodities ( Ing. How To Make Money in Commodities ) en 1960 [ 3] .

Técnica de construcción

Técnica original

Según el método original, se toma como indicador de precio un precio típico , que se calcula mediante la siguiente fórmula [2] :

${\text{Precio típico}}_{t}={\frac {high_{t}+low_{t}+close_{t}}{3)),$

donde es un precio típico, es un precio máximo, es un precio mínimo, es el precio de cierre del período considerado . ${\text{Precio típico}}_{t}$ ${\ Displaystyle alto_ {t}}$ ${\ Displaystyle bajo_ {t}}$ ${\ Displaystyle cerrar_ {t}}$ $t$

La línea media del indicador es un promedio móvil simple del precio típico.

Las líneas superior e inferior del indicador están separadas de la línea media por una cantidad igual a la media móvil simple del rango de negociación diario ( Rango de negociación en inglés : la diferencia entre los precios de negociación máximos y mínimos para el período):

${\text{Rango de negociación}}_{t}=alto_{t}-bajo_{t}.$

En el método original, los promedios móviles de 10 períodos se utilizan como líneas de suavizado para todos los indicadores:

${\text{Línea ascendente}}_{t}={\text{SMA}}_{10}({\text{Precio típico}}_{t})+{\text{SMA}}_ {10}({\text{Rango de negociación}}_{t});$

${\text{Línea descendente}}_{t}={\text{SMA}}_{10}({\text{Precio típico}}_{t})-{\text{SMA}}_ {10}({\text{Rango de negociación}}_{t}).$

Técnica modificada

El canal Keltner ha sido objeto de una extensa investigación y modificación, en particular por parte de Linda Bradford Raschke .ella recomendó usar el promedio móvil exponencial como una línea de suavizado , y el intervalo verdadero promedio (ATR; rango verdadero promedio ing. ) como el ancho de banda:

${\textit {TrueRange}}_{t}={\textit {máx}}({\textit {alto}}_{t}-{\textit {bajo}}_{t},{\textit {alto}}_{t}-{\textit {cerrar}}_{t-1},{\textit {cerrar}}_{t-1}-{\textit {bajo}}_{t})= {\textit {máx}}({\textit {alto}}_{t},{\textit {cerrar}}_{t-1})-{\textit {min}}({\textit {bajo}} _{t},{\textit {cerrar}}_{t-1}),$

donde es el verdadero intervalo del período actual, es el precio máximo del período actual, es el precio mínimo del período actual, es el precio de cierre del período anterior. ${\textit {TrueRange}}_{t}$ ${\textit {alto}}_{t}$ ${\textit {bajo}}_{t}$ ${\textit {cerrar}}_{t-1}$

Robert Colby recomienda tomar el cierre de la barra como precio y utilizar el canal de Keltner modificado por Linda Bradford Raschke junto con un filtro de media móvil exponencial a largo plazo. Negociar posiciones largas en las señales del canal Keltner solo si el precio está por encima de la media móvil exponencial a largo plazo y solo en corto si está por debajo de [2] .

Estrategias comerciales

Técnica original

En el método original, se considera que la intersección de la línea superior con el indicador de precio (el precio máximo o, en sus modificaciones, el precio de cierre o el precio típico) es una señal para abrir una posición larga y la inferior ( el precio mínimo, o la elección: el precio de cierre o el precio típico). ) es corto [2] .

Técnica de filtro modificada

De acuerdo con el método modificado recomendado por Robert Colby se sigue [2] :

Abra una posición larga (compra) cuando el precio de cierre del día actual sea menor que la diferencia entre el precio de cierre de 4 días del día anterior y el 77 % del rango real promedio del día anterior, y el precio de cierre debe estar por encima de su exponencial de 274 días. media móvil.
Cierre una posición larga (venta) cuando el precio de cierre del día actual sea mayor que la suma del precio de cierre de 4 días del día anterior y el 77 % del rango real promedio del día anterior, y el precio de cierre debe estar por debajo de su exponencial de 274 días. media móvil.

Para posiciones cortas, el autor recomienda una descripción especular.

Regla de Keltner de las pequeñas tendencias

La forma más sencilla de seguir una tendencia es la regla de las pequeñas tendencias de Keltner [2] :

Compre si el precio máximo del período actual supera el precio máximo del período anterior en una cierta cantidad.
Vender si el precio mínimo del período actual cae por debajo del precio mínimo del período anterior en la misma cantidad.

En condiciones ideales, dicha estrategia muestra buenos resultados, sin embargo, en condiciones reales, está plagada de pérdidas, ya que genera muchas transacciones, lo que puede conducir a costos de transacción totales significativos.

Relación con otros indicadores

El canal de Keltner explota la misma idea que las "envolventes" de la media móvil y la banda de Bollinger , pero en cada uno de estos casos, se utilizan técnicas únicas de ancho de banda y, en general, las estrategias no están correlacionadas.

Notas

↑ También encontrado: canales de Keltner, banda de Keltner, bandas de Keltner .
↑ 1 2 3 4 5 6 Robert Colby. Enciclopedia de Indicadores Técnicos del Mercado = La Enciclopedia de Indicadores Técnicos del Mercado. - M. : "Editorial Alpina" , 2011. - 840 p. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ Chester W. Keltner, Cómo ganar dinero con las materias primas , Servicio estadístico de Keltner; Tercera edición impresa (1 de enero de 1960), ASIN: B0007I9UEM.

Literatura

Chester W. Keltner, Cómo hacer dinero con las materias primas , Servicio estadístico de Keltner; Tercera edición impresa (1 de enero de 1960), ASIN: B0007I9UEM.
Oliver Paesler: Technische Indikatoren: das ideale Instrument für jeden erfolgsorientierten Anleger; Methoden, Strategien, Umsetzung . FinanzBuch-Verlag; [Bonn]: Investor-Verlag, München 2007, ISBN 978-3-89879-248-6 .

Análisis técnico
Conceptos básicos	tendencia La hipótesis del mercado eficiente Caminata aleatoria Periodo de tiempo Teoría de Dow Corrección líneas de tendencia Sistema de comercio mecánico patrón Volumen de comercio arrancar el cuero cabelludo Brecha Teoría de las ondas de Elliott Intercambio de vidrio canal comercial ergodicidad
gráficos	Kagui tres en raya Renko velas japonesas
Indicadores	KST Trix Guillermo %R Promedio móvil adaptativo Kaufman Equilibrar el volumen índice de armas Índice de flujo de efectivo índice de masa Índice de acumulación/distribución Índice de Fuerza Relativa Índice de canal de productos básicos Índices de volumen negativos y positivos Indicador MACD Indicador Ichimoku canal donchyan Canal Keltner curva de Coppock Facilidad de movimiento Bandas de Bollinger línea de subida/bajada Impulso Oscilador definitivo Oscilador McClellan Sistema parabólico de tiempo/precio Sistema de movimiento direccional media móvil Oscilador estocástico Cantidad de posiciones abiertas Tendencia de precio y volumen velas japonesas
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