Oscilador McClellan

El oscilador McClellan es un indicador técnico del mercado que caracteriza la dispersión del mercado ("ancho del mercado") mediante el análisis del número de instrumentos alcistas y bajistas en el período [ 1] [2] ; es uno de los indicadores más comunes de esta clase [3] .

Sobre la base de este oscilador, se construye el índice de suma de McClellan , un indicador técnico de mercado independiente [1] [4] .

El oscilador de McClellan y el índice de suma fueron desarrollados por Sherman y Marian McClellan en 1969 . Se dio una descripción detallada de los principios para interpretar estos indicadores en su libro " Patrones para el beneficio: el oscilador de McClellan y el índice de suma " .

Método de cálculo

Oscilador McClellan

El valor del oscilador McClellan es numéricamente igual a la diferencia entre los valores de los promedios móviles exponencialmente ponderados rápidos y lentos , construido sobre la diferencia entre el número de instrumentos en crecimiento y en descenso en el mercado durante el período [1] [3] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{rápido,t}({\textit {Avances}}_{i}-{\textit {Disminuciones}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{lento,t}({\textit {avances}}_{i}-{\textit {disminuciones}}_{i}),$

donde es el valor del oscilador McClellan en el momento , son los valores de los promedios móviles exponencialmente suavizados rápidos y lentos, respectivamente, en el momento construido sobre la diferencia en el número de instrumentos ascendentes y descendentes en el período th incluido en el cálculo de las medias móviles correspondientes: ${\textit {Oscilador McClellan}}_{t}$ $t$ ${\textit {EMA}}_{rápido,t},{\textit {EMA}}_{lento,t}$ $t$ ${\textit {Avances}}_{i}$ ${\textit {Rechazos}}_{i}$ $i$

${\textit {EMA}}_{rápido,t}=\alpha _{rápido}\cdot ({\textit {Avances}}_{t}-{\textit {Disminuciones}}_{t}) +(1-\alpha _{rápido})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1}$

${\textit {EMA}}_{lento,t}=\alpha _{lento}\cdot ({\textit {Avances}}_{t}-{\textit {Disminuciones}}_{t}) +(1-\alpha _{lento})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1},$

donde es el número de períodos para encontrar la constante de suavizado para promedios móviles rápidos y lentos, respectivamente: ${\ estilo de visualización rápido, lento}$ $\alfa$

$\alpha _{rápido}={\frac {2}{rápido+1}}$

$\alpha _{lento}={\frac {2}{lento+1)).$

El documento original utilizó la media móvil de 19 días (aproximadamente el 10 %) como la EMA rápida y la media móvil de 39 días (aproximadamente el 5 %) como la EMA lenta [1] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{19,t}({\textit {Avances}}_{i}-{\textit {Disminuciones}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{39,t}({\textit {Avances}}_{i}-{\textit {Disminuciones}}_{i}),$

$\alpha _{fast}={\frac {2}{19+1}}$

$\alpha _{slow}={\frac {2}{39+1)).$

Índice de suma de McClellan

El índice de suma de McClellan es la suma acumulada del oscilador de McClellan [1] [4] :

${\textit {Índice de Suma de McClellan}}_{t}={\textit {Índice de Suma de McClellan}}_{t-1}+{\textit {Oscilador de McClellan}}_{t},$

donde son los índices de suma de McClellan en el período actual y anterior , es el valor del oscilador de McClellan en el período actual. ${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t},{\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}$ $t$ $t-1$ ${\textit {Oscilador McClellan}}_{t}$

Estrategias comerciales

Estrategias basadas en el oscilador de McClellan

Los analistas ofrecen varias estrategias comerciales utilizando el oscilador McClellan.

Por ejemplo, puede utilizar la marca cero como único nivel de señal. En este caso se sigue [1] :

abrir una posición larga (cerrar una posición corta) si el oscilador McClellan cruza la marca cero de abajo hacia arriba;
cerrar una posición larga (abrir una posición corta) si el oscilador McClellan cruza la marca cero de arriba a abajo.

También puedes usar estrategias clásicas para osciladores, por ejemplo [3] :

compre si el oscilador McClellan excedió -70;
vender si el oscilador McClellan está por debajo de +70.

Hay interpretaciones más complejas de las señales de este indicador.

Estrategias basadas en el índice de suma de McClellan

Para el índice de suma de McClellan, se reconoce como justificado utilizar una estrategia comercial construida según el principio de comparación con una marca cero similar a la de su oscilador [1] :

abrir una posición larga (cerrar una posición corta) cuando el índice de suma de McClellan cruza la marca cero de abajo hacia arriba;
cerrar una posición larga (abrir una posición corta) cuando el índice de suma de McClellan cruce la marca cero de arriba a abajo.

En la metodología original, la estrategia es [5] [4] :

si el índice cae por debajo de -1300, esto significa que el mercado se está acercando al fondo;
si en valores de índice por encima de +1600 hay una divergencia del mercado, se debe esperar un pico;
si el índice supera +1900 después de subir más de 3600 puntos desde el mínimo anterior (por ejemplo, el índice cambia de -1600 a +2000), esto indica el comienzo de una tendencia alcista significativa.

Relación con otros indicadores

Otro indicador popular que analiza el “ancho del mercado” es la Línea de crecimiento/caída [4] .

Notas

↑ 1 2 3 4 5 6 7 Robert Colby. Enciclopedia de Indicadores Técnicos del Mercado = La Enciclopedia de Indicadores Técnicos del Mercado. - M. : "Editorial Alpina" , 2011. - 840 p. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ John J. Murphy Análisis técnico de los mercados financieros: una guía completa de métodos y aplicaciones comerciales - Prentice Hall (Instituto de Finanzas de Nueva York) - 1999-531 p. — ISBN 0-7352-0066-1
↑ 1 2 3 Stephen B. Akelis. Oscilador McClellan // Análisis técnico de la A a la Z. Conjunto completo de herramientas de negociación... desde el Índice de amplitud absoluta hasta las velas japonesas = Análisis técnico de la A a la Z: Cubre todas las herramientas de negociación... desde el Índice de amplitud absoluta hasta el Zig Zag / Per . De inglés. M. Volkova, A. Lebedeva. - M. : Diagrama, 1999. - S. 116-117. — 376 pág. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Fuente (enlace no disponible) . Consultado el 26 de mayo de 2012. Archivado desde el original el 14 de abril de 2012. (indefinido)
↑ 1 2 3 4 Stephen B. Akelis. McClellan Summation Index // Análisis técnico de la A a la Z. Conjunto completo de herramientas de negociación... desde el índice de amplitud absoluta hasta las velas japonesas = Análisis técnico de la A a la Z: cubre todas las herramientas de negociación... desde el índice de amplitud absoluta hasta el zigzag / Por. De inglés. M. Volkova, A. Lebedeva. - M. : Diagrama, 1999. - S. 114-115. — 376 pág. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Fuente (enlace no disponible) . Consultado el 26 de mayo de 2012. Archivado desde el original el 14 de abril de 2012. (indefinido)
↑ Citado de la fuente indicada.

Enlaces

Publicaciones financieras de McClellan .

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