Participantes profesionales del mercado de valores

Son participantes profesionales en el mercado de valores  los empresarios individuales incluidos en el registro unificado de asesores de inversiones [1] , y las personas jurídicas que realicen las siguientes actividades [2] :

  1. actividad de corretaje ;
  2. actividad del distribuidor ;
  3. actividad de un corredor de divisas;
  4. actividades de gestión de valores ;
  5. actividad depositaria ;
  6. actividad de mantenimiento del registro de tenedores de valores ;
  7. actividades de asesoramiento de inversiones;
  8. proporcionar recomendaciones de inversión individuales.

Licencias

Todos los tipos de actividades profesionales en el mercado de valores se llevan a cabo sobre la base de un permiso especial, una licencia emitida por el banco central . El Banco de Rusia controla las actividades de los participantes profesionales en el mercado de valores y decide revocar la licencia emitida en caso de violación de la legislación de la Federación Rusa sobre valores. La obtención de una licencia presupone la disponibilidad de personal con un determinado nivel de cualificación. El Banco Central de Rusia establece los criterios de estabilidad financiera y nivel de riesgo aceptable, y controla su cumplimiento.

Las actividades de los participantes profesionales en el mercado de valores también se controlan mediante la emisión de:

Restricciones

Las entidades de crédito desarrollan su actividad profesional en el mercado de valores de acuerdo con el procedimiento establecido por la ley para los agentes profesionales del mercado de valores.

La Ley Federal No. 39-FZ excluyó a las instituciones de crédito y empresarios individuales de los participantes profesionales en el mercado de valores.

Con el fin de prevenir conflictos de intereses:

  1. El ejercicio de las actividades de mantenimiento del registro no permite su combinación con otro tipo de actividades profesionales en el mercado de valores.
  2. Un participante profesional en el mercado de valores que, sobre la base de una licencia apropiada, combina actividades de depositario en el mercado de valores y/o actividades de compensación en el mercado de valores con actividades de corretaje en el mercado de valores, o actividades de intermediario en el mercado de valores, o con actividades de administración fiduciaria de valores valores no pueden realizar operaciones :
    • depositario de liquidación, es decir, para organizar servicios de depósito centralizados para transacciones con valores concluidas entre participantes profesionales en el mercado de valores en bolsas de valores o con otros organizadores de negociación en el mercado de valores, para transferir valores a cuentas de depósito de participantes profesionales en el mercado de valores siguiendo los resultados de tales transacciones;
    • un centro de compensación, esto es, para organizar la compensación centralizada de obligaciones entre participantes profesionales en el mercado de valores derivadas de las operaciones anteriores;
    • centro de compensación (se aplica a las instituciones de crédito), es decir, organizar liquidaciones (transferencias) de efectivo centralizadas entre participantes profesionales en el mercado de valores en función de los resultados de las transacciones anteriores.
    • Al participante profesional del mercado de valores, que tenga derecho a realizar actividades de intermediario, actividades de corretaje y actividades de administración de fideicomisos en el mercado de valores, se le prohíbe realizar este tipo de actividades en relación con valores de entidades dependientes de él, así como como filiales de organizaciones dependientes de este participante profesional del mercado papeles valiosos. Esta prohibición no se aplica a la colocación de dichos valores en el mercado primario y su administración (pago de renta, redención, transferencia de información, etc.), así como las actividades de intermediario en el mercado secundario en relación con los valores representativos de deuda de estos organizaciones
  3. Se prohíbe a una institución de crédito que administre los fondos de administración bancaria general que haya creado, invertir los fondos de estos fondos en valores de entidades dependientes de ella, así como en subsidiarias de entidades dependientes de esta institución de crédito.

Pero está permitido combinar las siguientes actividades:

Notas

  1. ↑ Mercado de valores y mercado de materias primas Copia de archivo del 25 de febrero de 2020 en Wayback Machine // sitio web oficial del Banco de Rusia
  2. ↑ 39-FZ del 22/04/1996 , art. 2.

Fuentes