Coeficiente de Sortino

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El ratio de Sortino es un indicador que permite evaluar la rentabilidad y el riesgo de un instrumento, cartera o estrategia de inversión.

El índice de Sortino se calcula de manera similar al índice de Sharpe , pero en lugar de la volatilidad de la cartera, se utiliza la denominada "volatilidad a la baja". En este caso, la volatilidad se calcula a partir de rentabilidades inferiores a la rentabilidad mínima de cartera (MAR).

Cálculo del coeficiente

$S={\frac{RT}{\sigma}}$ ,

dónde:

$R$ es la rentabilidad media de la cartera,
$T$ — el nivel mínimo permitido de rentabilidad de la cartera,
${\sigma}$ - "volatilidad a la baja":

{\sigma }={\sqrt {\int_{-\infty}^{T}(Tx)^{2}\,f(x)\,dx))

Véase también

Enlaces

Relación de Sortino en Investopedia

Mercado de acciones y bonos
tipos de mercado	mercado primario Mercado secundario Mercado de valores OTC Cuarto Mercado
Tipos de valores	Valores acción ordinaria acción de oro Valores restringidos Promoción de seguimiento acción preferente Vínculo
Capital social	Capital autorizado Acciones en circulación Acciones emitidas acción de tesorería
miembros	Creador de mercado Comerciante comerciante del día Comerciante de acciones comerciante de utilería Comerciante de acciones asegurador Corredor Corredor de transacciones Distribuidor Inversor Analista Cuantitativo Regulador
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Estimación del valor y rentabilidad de las acciones	coeficiente alfa Teoría de arbitraje de precios Beta Untado valor contable de la empresa CAPM línea de mercado de capitales Modelo de descuento de dividendos Rentabilidad por dividendo Ganancias por acción Rentabilidad Modelo Feda valor liquidativo Línea característica de valores línea de mercado de valores modelo T Cartera Beta Neutral Relación de Sharpe Coeficiente de Sortino Coeficiente de Treynor Medida de riesgo Valor en riesgo Modelo Black-Litterman
Teorías y estrategias de trading	Comercio algorítmico Estrategia de comprar y mantener Opuesto a invertir Dia de cambio promedio de costos La hipótesis del mercado eficiente Análisis fundamental Stock de rápido crecimiento Elegir el momento de la transacción Teoría moderna de la cartera Momentum invertir Teoría del mosaico comercio de pares Teoría de la cartera posmoderna Hipótesis del paseo aleatorio Rotación de la industria Inversión estilizada Intercambio de swing Análisis técnico Seguimiento de tendencias Valor promedio inversión de valor Análisis de mercado de fractales Teoría de Dow Teoría de las ondas de Elliott Efecto Mark Twain Efecto Enero
Indicadores financieros	Ganancia por acción (EPS) Precio/Ganancias (P/E) Precio/Ingresos (P/S) Precio/Beneficios futuros (PEG) Precio/valor contable (P/B)

Riesgo financiero y gestión de riesgos financieros

Tipos

Riesgo crediticio	Riesgo de concentración Riesgos de préstamos al consumo Derivado de crédito Puesta en seguridad CVA Riesgo previo a la liquidación PFE
Riesgo de mercado	Riesgo de materias primas Riesgo de volumen riesgo base Riesgo de forma Riesgo de tenencia riesgo bursátil Riesgo de cambio riesgo de margen Riesgo de interés Riesgo de volatilidad Riesgo de liquidez Riesgo de refinanciación
Riesgo operacional	Gestión del riesgo operacional BIA TSA AMA AMI Riesgo legal Riesgo político Riesgo reputacional Riesgo de estimación Riesgo de modelo
Otros riesgos	Riesgo de pérdida de ganancias Riesgo estimado Riesgo sistémico

Modelado

cartera de mercado
Teoría de la cartera de Markowitz
RAROC
Tasa de interés libre de riesgo
Paridad de riesgo
Relación de Sharpe
Coeficiente de Sortino
VaR
Beneficio en riesgo
Margen en riesgo
Liquidez en riesgo

Otros conceptos

Coeficientes financieros
Rentabilidad	Rendimiento en efectivo del capital invertido Margen bruto Rentabilidad de las ventas Margen operativo Rendir Rendimiento de los activos Rentabilidad sobre activos netos El rendimiento del capital invertido Rendimiento del capital invertido Rentabilidad sobre recursos propios Rentabilidad del capital tangible RAROC Retorno de la inversión basado en el flujo de caja Relación de eficiencia Relación costo-beneficio Relación Riesgo-Retorno Relación omega Coeficiente de Sortino Tasa de crecimiento sostenido Coeficiente de Treynor
Liquidez	Liquidez actual Liquidez rápida Liquidez absoluta
Rotación	Ratio de apalancamiento operativo Vencimiento de las cuentas por cobrar Rotación de cuentas por cobrar Fecha de vencimiento de las cuentas por pagar Plazo para el cobro de la deuda comercial Ratio de rotación de activos Índice de rotación de inventario período de rotación de inventario Ciclo de caja Ratio de rotación de activos fijos
Solvencia	Ratio de deuda Coeficiente de endeudamiento Relación de margen Ratio de suficiencia de capital Relación de deuda a activos totales Porcentaje de cobertura de intereses Ratio de cobertura de pagos fijos Ratio de cobertura de servicio de la deuda Coeficiente de solvencia
Atracción corporativa	Ganancias por acción La relación entre el precio de la acción de mercado y las ganancias por acción Relación de pago de dividendos Cobertura de dividendos La relación "precio - beneficio" Rentabilidad por dividendo Relación entre la capitalización de mercado y los flujos de efectivo de las actividades operativas Precio / valor contable Precio / ingresos CLAVIJA Ratio de capitalización Indicador Buffett Indicador CAPE Valor actual de las oportunidades de crecimiento Relación de Sharpe Relación total de posiciones cortas