El análisis de mercado fractal es una dirección en el análisis de los mercados de divisas y valores. El fundador del análisis de mercado fractal es Benoit Mandelbrot , quien describió la teoría en su libro, en coautoría con Richard L. Hudson, "Mercados (des)obedientes: una revolución fractal en las finanzas". El siguiente investigador que contribuyó al desarrollo de la teoría fractal del mercado es Edgar Peters.
El análisis fractal de los mercados , a diferencia de la teoría de los mercados eficientes , postula la dependencia de los precios futuros de sus cambios pasados. Así, el proceso de fijación de precios en los mercados está globalmente determinado, dependiendo de las " condiciones iniciales ", es decir, valores pasados. Localmente, el proceso de fijación de precios es aleatorio, es decir, en cada caso, el precio tiene dos opciones de desarrollo. El análisis del mercado fractal proviene directamente de la teoría fractal y toma prestadas las propiedades de los fractales para hacer predicciones.
Las principales propiedades de los fractales en el mercado:
El primer practicante que aplicó la teoría fractal en el análisis de los mercados financieros y de productos básicos fue Bill Williams. Posteriormente, su método de análisis de mercado fractal se ha difundido ampliamente en muchos países. Esto fue facilitado por sus trabajos como "Trading Chaos", "Nuevas dimensiones en el comercio de intercambio", "Trading Chaos Second Edition". Con el tiempo, muchos comerciantes y analistas distraídos consideraron que detrás del hermoso nombre se encuentra un movimiento de relaciones públicas competente por parte del autor en lugar del uso real de los fractales en el mercado. El principal error que conduce a la distorsión de los resultados del análisis es la mala interpretación del concepto de "superación del fractal". La ambigüedad del análisis fractal se detiene si la palabra “superación” no se entiende como un pinchazo del precio del nivel fractal, sino como una ruptura confirmada por el cierre del precio por encima o por debajo del nivel fractal.
En Rusia, el primer autor y seguidor de la teoría fractal como estrategia en los mercados financieros es Almazov Aleksey Aleksandrovich. Propuso la función fractal de Weierstrass-Mandelbrot (esta función no fue desarrollada por Mandelbrot, pero es un componente del programa matemático Fractan) como un modelo real de valores de precios para identificar ciclos gráficos (modelos). A través de ejemplos prácticos, el autor revela conceptos matemáticos complejos de forma bastante detallada, tales como: condiciones iniciales, atractor, ciclo no periódico, dimensión, y muchos otros, en relación con la estructura gráfica del mercado. A diferencia de otros autores, Almazov desarrolla constantemente la dirección del análisis fractal como una herramienta independiente para analizar los precios del mercado, lo que se evidencia en los nuevos desarrollos y muchos años de experiencia laboral exitosa como analista de mercados financieros. Entre las deficiencias de la teoría desarrollada por Almazov, se puede señalar que este enfoque todavía no utiliza el aparato matemático para la previsión de precios.
En el entorno de los foros rusos, se pueden encontrar intentos de aplicar la teoría fractal al mercado. Básicamente, se utiliza el legado de Benoit Mandelbrot y su aparato matemático.