La modelización del riesgo financiero es el proceso de aplicar métodos econométricos formalmente validados para determinar el riesgo total de una cartera financiera . El modelado de riesgos es solo una de las muchas ramas del modelado financiero .
Se cree que el primero que trató de explicar la esencia y el contenido del concepto de "riesgo" fue Johann Tetens (siglo XVIII). Los resultados de su investigación y medición del riesgo se utilizaron más tarde en los seguros de vida y, con el posterior desarrollo de las matemáticas y los seguros, el "riesgo" ocupó su lugar en la teoría de los seguros. El mayor desarrollo dinámico del pensamiento científico y el progreso técnico también contribuyó a la transición del "riesgo" a la teoría económica.
La actividad económica está necesariamente asociada a la ocurrencia de riesgos financieros. Hoy en día, una de las definiciones de riesgo financiero dice que el riesgo es una consecuencia de la incertidumbre de los factores naturales, humanos y económicos. Tales factores bajo circunstancias adversas pueden conducir a pérdidas en cualquier actividad económica.
Una de las direcciones importantes de la teoría económica moderna es el estudio y la contabilidad de la incertidumbre, la riqueza de criterios y el riesgo asociado con ellos. El modelado de riesgos implica el uso de una variedad de métodos, incluidos el riesgo de mercado y el modelado de riesgo de valor (VaR), el modelado histórico o la teoría del valor extremo (EVT). Con su ayuda, puede analizar la cartera y predecir las posibles pérdidas que pueden surgir en relación con dichos riesgos. Para efectos de la supervisión bancaria, el regulador define categorías de riesgo, por ejemplo: riesgo de crédito, riesgo de liquidez , riesgo de tasa de interés, riesgo de mercado, riesgo cambiario, riesgo de reputación, riesgo legal, riesgo estratégico, y similares.
Muchos intermediarios financieros utilizan modelos de riesgo para estimar el capital regulatorio. Dicha evaluación es necesaria para adquirir o vender con éxito ciertas clases de activos financieros en una cartera de empresas.
De acuerdo con el anexo del documento de asesoramiento de Basilea II del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) , los reguladores nacionales de depósitos deben exigir a las instituciones bancarias que apliquen enfoques de modelado de riesgo aprobados formalmente. En el pasado, el análisis de riesgo cuantitativo ha dominado el modelado de riesgo financiero. Hoy en día, los potentes programas informáticos permiten realizar análisis de riesgos de alta calidad de forma rápida y sin esfuerzo.
La cuestión de aplicar una evaluación de riesgos cuantitativa y un modelo apropiado a menudo se plantea en el contexto de escándalos corporativos (por ejemplo, uno de esos escándalos de alto perfil está relacionado con Enron ). En consecuencia, se revisaron Basilea II, FAS 123R y la Ley Sarbanes-Oxley, ya que no lograron prevenir el inicio de la crisis económica mundial (desde 2008).
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