Finanzas

Las finanzas ( finanzas francesas   - efectivo) en la literatura científica y educativa rusa se definen como un conjunto de relaciones económicas que surgen en el proceso de formación, distribución y uso de fondos de fondos centralizados y descentralizados [1] [2] .

Un elemento importante de las finanzas es la categoría de asignación de recursos . Esta categoría es antigua y ha existido desde los albores de la sociedad humana. Por ejemplo, en una sociedad primitiva, los cazadores mataban un mamut, pero lo compartían con el resto de la tribu (mujeres, ancianos, niños), que no participaban directamente en la caza, tal sistema de relaciones basado en la distribución de Los recursos contribuyeron a la formación de la sociedad humana, sin la cual surgieron las civilizaciones y los sistemas estatales. En un estado moderno, los recursos financieros ya se están dividiendo y el sistema de su distribución todavía está a la vanguardia. La distribución no implica necesariamente la gratuidad de la obtención de recursos financieros, por el contrario, la distribución se entiende como un intercambio, un intercambio de recursos heterogéneos. Por ejemplo, un jubilado entregó sus muchos años de trabajo e hizo contribuciones a los fondos sociales del estado, y el estado, cuando un ciudadano alcanza cierta edad, distribuye nuevos ingresos de los futuros jubilados y los paga a los jubilados reales. Muchas figuras históricas especularon sobre el concepto de distribución en conjunto con categorías tales como justicia, igualdad o, por el contrario, desigualdad, lo que resultó en la formación de muchas interpretaciones del término distribución de recursos en la teoría de las finanzas [3] .

En la literatura científica y educativa occidental, generalmente no se dan definiciones generales de finanzas, las finanzas se interpretan de manera bastante amplia. Por lo general, se especifica de qué tipo de finanzas se trata: finanzas públicas, corporativas o personales. Se entiende por hacienda pública el proceso y mecanismo de formación y utilización de los recursos públicos, el equilibrio de los ingresos y gastos, así como las modalidades adecuadas de control [4] . Las finanzas corporativas se refieren a la "administración adecuada del dinero" [5] o "el arte y la ciencia de la administración del dinero" [6] . Así, los términos "gestión financiera", "finanzas gerenciales", "finanzas corporativas" y "finanzas empresariales" son prácticamente equivalentes y son intercambiables [7] [8] . La teoría de las finanzas se refiere a la teoría de la fijación de precios de arbitraje , la estructura de capital, la teoría de la cartera , la teoría de la fijación de precios de los activos financieros, las opciones y otras teorías fundadas por G. Markowitz , W. Sharp , R. Merton , F. Modigliani , M. Miller , J. Tobin , F Black , M. Scholes y otros.

También se entiende por “finanzas” la ciencia y disciplina económica que estudia el área pertinente de las relaciones económicas.

La palabra finanzas se usa a menudo en la vida cotidiana para referirse al dinero .

El término financiación significa suministro (proveer) de dinero.

Clasificación de las finanzas

Tradicionalmente, las finanzas se dividen en finanzas públicas (finanzas centralizadas, estatales y municipales) y finanzas privadas (descentralizadas). Estos últimos incluyen tanto las finanzas corporativas (finanzas institucionales) como las finanzas domésticas (finanzas personales y familiares).

La diferencia más significativa entre las finanzas públicas y privadas es que las finanzas públicas y las del sector privado tienen objetivos diferentes [9] . El objetivo principal del sector privado es la ganancia, es decir, el máximo aumento posible del valor de cambio del capital a través de la reproducción y/o la especulación. A su vez, el fin de las finanzas públicas es la distribución y redistribución de los bienes públicos consumidos a nivel nacional y regional [10] .

Debido a la diferencia significativa entre las finanzas de los hogares y las finanzas corporativas, estas categorías se consideran separadas, por lo que, en general, las finanzas se clasifican en:

En finanzas corporativas, debido a las especificidades y el papel especial, las finanzas del sector de servicios financieros se distinguen por separado, principalmente las finanzas de las instituciones de crédito (bancos) y las finanzas de las organizaciones de seguros. Ocasionalmente, también se asignan finanzas de organizaciones sin fines de lucro , así como también finanzas de pequeñas empresas .

Ciencias financieras

Las finanzas (principalmente finanzas públicas) se estudian en el marco de las disciplinas científicas "Finanzas", "Finanzas y crédito", "Finanzas, circulación monetaria y crédito". Estas disciplinas estudian el dinero y las relaciones socioeconómicas asociadas a la formación, distribución y uso de los recursos materiales. Las finanzas son una disciplina económica aplicada.

La gestión financiera (principalmente corporativa) se estudia dentro de la disciplina de gestión financiera , así como "finanzas de organizaciones (empresas)". La gestión financiera bancaria suele estudiarse dentro de la disciplina de Banca . El control sobre los flujos financieros se estudia dentro de la disciplina " Control financiero ".

Los métodos y modelos para el análisis de la información financiera se estudian en el marco de las matemáticas financieras . Las matemáticas financieras son la base de la gestión financiera.

A nivel de microeconomía

A nivel de macroeconomía

Conceptos financieros básicos

La actividad financiera (actividad) es la aplicación de un conjunto de técnicas y procedimientos que los individuos y las organizaciones utilizan para administrar sus finanzas. Particularmente importante es la diferencia entre ingresos y gastos y la evaluación del riesgo de las inversiones.

Si los ingresos exceden los gastos (es decir, hay un excedente ), entonces la diferencia puede prestarse a interés o invertirse en algún negocio o en la compra de una propiedad. Esta es la esencia de la actividad financiera: si hay recursos financieros gratuitos, entonces deben ponerse en acción para generar ingresos adicionales.

Si los gastos superan los ingresos (es decir, hay un déficit ), entonces debe compensar los recursos financieros que faltan. Esto se puede hacer obteniendo un préstamo o emitiendo acciones o bonos en la bolsa de valores. En el mundo moderno, el prestatario no necesita ir a buscar un prestamista él mismo: puede ir a un banco o bolsa de valores , y la institución financiera adecuada encontrará un prestamista por una determinada comisión. O viceversa, porque el prestamista encontrará un prestatario. De hecho, toda la esencia de las actividades bancarias y cambiarias es conectar efectivamente a los necesitados con aquellos que tienen fondos libres.

Como se mencionó anteriormente, el banco sirve como intermediario entre prestatarios y prestamistas. En la práctica, se ve así: el prestamista (depositante) viene y pone su dinero gratis en una cuenta bancaria ( depósito ) para recibir ingresos por intereses de su depósito . Luego, el prestatario acude al banco para obtener un préstamo. El banco presta el dinero del depositante al prestatario a interés, y este interés incluye tanto los ingresos del depositante como los ingresos del propio banco, más algunos intereses para asegurar el riesgo de impago del préstamo.

El intercambio también cumple el propósito de conectar a acreedores y prestatarios, pero, a diferencia de un banco, no tiene su propio "colchón financiero", es decir, no puede poner dinero en depósito hasta que aparezca un prestatario. El intercambio puede conectar al prestamista y al prestatario solo en tiempo real. El banco, por otro lado, puede apartar fondos, es decir, el prestamista (depositante) puede venir al banco hoy, y el prestatario (que quiere tomar el dinero del depositante a crédito) solo puede aparecer en un mes.

Además, la bolsa negocia depósitos y préstamos en forma indirecta. Quienes deseen tomar un préstamo emiten acciones o bonos en la bolsa de valores. La acción representa la participación del propietario en la empresa prestataria y, por lo tanto, también sirve como garantía para el préstamo. Un bono también es un tipo de préstamo, pero, a diferencia de una acción, no otorga la propiedad de la empresa prestataria, aunque puede proporcionar algún tipo de garantía independiente. Los ingresos por intereses ( dividendos , cupones ) también se pueden pagar sobre acciones y bonos. Si no se paga un dividendo por una acción, se supone que la acción aumentará de precio, y el acreedor que compró la acción podrá recibir la ganancia que le corresponde solo después de vender la acción que ha subido de precio.

Funciones de las finanzas

Las funciones de las finanzas en Rusia difieren según las interpretaciones. El concepto de Moscú identifica las siguientes funciones de las finanzas:

  1. Distribución  : a través de las finanzas, el ingreso interno bruto se distribuye y redistribuye, gracias a lo cual los fondos están a disposición del estado, el municipio.
  2. Control  : radica en su capacidad para seguir el curso completo del proceso de distribución, así como el gasto para el propósito previsto de los fondos provenientes del presupuesto federal.
  3. Regulatorio  : intervención estatal en el proceso de reproducción a través de las finanzas (impuestos, préstamos gubernamentales, etc.). El estado influye en el proceso reproductivo a través de la financiación de las empresas individuales, la aplicación de la política fiscal.
  4. Estabilización  : proporcionar a los ciudadanos condiciones económicas y sociales estables.

Así como funciones fiscales y estimulantes.

Según el concepto de San Petersburgo, se distinguen las siguientes funciones de las finanzas:

  1. Formación de ingresos presupuestarios;
  2. Ejecución del presupuesto de gastos;
  3. Control de ejecución presupuestaria.

Servicios financieros

Término general para describir los servicios de empresas cuyas actividades están relacionadas con servicios monetarios o de inversión .

Los servicios financieros incluyen los siguientes tipos de servicios:

Mercados financieros

El mercado financiero es un mercado que abarca principalmente el mercado de capitales y el mercado de dinero, a menudo representado por las bolsas de valores . Atiende la negociación de activos financieros, gestiona los riesgos financieros y promueve las inversiones . Es costumbre dividir en los siguientes mercados financieros:

  1. Bolsa de Valores
  2. Mercado de derivados
  3. Mercado de divisas ( Forex )
  4. Mercado de dinero (Mercado de dinero)

Según el FMI , el valor actual de los productos financieros en el mercado mundial es tres veces y media superior al valor de los productos en la economía real [11] .

Finanzas personales

Llevar cuentas personales, planificar los ingresos y gastos personales (elaborar un plan financiero) no es obligatorio. Pero el uso de tales enfoques permite un uso más racional de los recursos disponibles. Por lo general, tenga en cuenta una serie de fuentes típicas de áreas de ingresos y costos.

Ingresos

El análisis identifica reservas (por ejemplo, activos no utilizados) y considera opciones para su uso o venta.

Gastos

En la planificación financiera a largo plazo , se debe tener en cuenta la posibilidad de inflación .

Finanzas empresariales

La tarea principal de las finanzas corporativas es el apoyo financiero de las actividades de la organización. También es importante encontrar el equilibrio óptimo entre la rentabilidad empresarial y los riesgos financieros. Para satisfacer las necesidades financieras actuales de una empresa, generalmente se toman préstamos bancarios a corto plazo. Para satisfacer las necesidades a largo plazo, se emiten con mayor frecuencia bonos o acciones sin un dividendo fijo. Tales decisiones estratégicas sobre préstamos o emisión de acciones determinan en última instancia la estructura de capital de la organización.

Otro aspecto importante de las finanzas corporativas son las decisiones de inversión, es decir, las decisiones sobre la inversión de los fondos libres disponibles. Después de todo, una inversión es una inversión de un activo gratuito con la esperanza de que aumente su valor con el tiempo . La gestión de inversiones es el aspecto más importante de las finanzas a cualquier nivel, y el nivel corporativo no es una excepción. Antes de tomar una decisión de inversión, es necesario analizar los siguientes factores:

La gestión financiera en las organizaciones es en muchos aspectos similar a la contabilidad. Pero la contabilidad se ocupa de contabilizar las transacciones ya completadas (y, por lo tanto, contabilizar la información financiera "histórica"). Y la gestión financiera mira hacia el futuro y analiza la efectividad y los planes para transacciones financieras futuras.

Finanzas del Estado

Impuestos y tasas

La definición del concepto de impuesto se presenta en el art. 8 del Código Fiscal de la Federación de Rusia (una especie de "constitución fiscal"). De acuerdo con el acto normativo especificado, el impuesto es un pago obligatorio, individual y no reembolsable que se impone a las organizaciones y personas físicas en forma de enajenación de los fondos que les pertenecen sobre la base de la propiedad (gestión económica o gestión operativa) con el fin de garantizar las actividades del estado y (o) municipios. Esta definición indica las características distintivas del impuesto de otros tipos de pagos al presupuesto: obligatoriedad, gratuidad individual, carácter monetario (los impuestos del sistema tributario actual solo pueden tener una forma monetaria, a diferencia del sistema tributario que estaba vigente antes la entrada en vigor del Código Fiscal de la Federación Rusa) y el pago de orientación objetivo (para garantizar las actividades del estado y (o) municipios).

Tarifas  : tarifas obligatorias cobradas a organizaciones e individuos, cuyo pago es una de las condiciones para la comisión de organismos estatales, gobiernos locales, otros organismos autorizados y funcionarios de acciones legalmente significativas en relación con los pagadores de tarifas, incluida la concesión de ciertos derechos o la emisión de permisos (licencias) . La definición muestra la diferencia entre una tasa y una categoría de impuestos: en particular, una tasa, a diferencia de un impuesto, no siempre es obligatoria, sino solo en el caso en que ciertos organismos estatales realicen "acciones jurídicamente significativas" con respecto a su pagador, que Es decir, hay un momento de “retribución individual”.

Los impuestos hoy en día son la parte más importante y más grande de los ingresos del Estado (función fiscal de los impuestos). Al manipular las tasas impositivas , el Estado puede influir en la economía activando uno u otro sector económico (o, digamos, una región geográfica ), o viceversa, frenando el crecimiento en algún área (la función reguladora del impuesto).

Los impuestos son directos o indirectos. Un impuesto directo  es un impuesto recaudado por el estado directamente sobre los ingresos o la propiedad de un contribuyente . Impuesto indirecto  - un impuesto sobre bienes y servicios, establecido como un recargo sobre el precio o tarifa. Los impuestos indirectos también operan en forma de impuestos especiales (incluido el impuesto especial universal) y derechos de aduana .

Estos son los principales impuestos que proporcionan ingresos a los presupuestos del sistema presupuestario de la Federación Rusa:

El sistema tributario moderno de Rusia se basa en el Código Tributario de la Federación Rusa y las leyes de los sujetos y reglamentos de autogobierno local adoptados de acuerdo con él, así como los estatutos de varias autoridades ejecutivas. El control de la corrección, integridad y puntualidad del pago de impuestos está a cargo del Servicio Federal de Impuestos, que forma parte del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa.

El sistema fiscal de la Federación Rusa tiene tres niveles (federal, nivel regional del sujeto y local). Por el momento, el sistema tributario no coincide con el sistema presupuestario en cuanto al número de niveles (de hecho, desde 2006  , se ha introducido un 4º nivel presupuestario “tácito” a nivel de presupuestos locales: los presupuestos de los distritos municipales , los presupuestos de los distritos urbanos, los presupuestos de los municipios intraurbanos de las ciudades federales de Moscú y Petersburgo ). Sin embargo, esta aparente contradicción no plantea objeciones, ya que todos los impuestos locales (así como parte de los impuestos federales y los regímenes fiscales) se dividen entre los niveles locales en las proporciones correspondientes a su estatus en base a las disposiciones del Código de Presupuesto de la Federación Rusa.

Préstamo del gobierno

Por separado, hay que decir sobre los bonos del gobierno (también se les llama "bonos de préstamos estatales"). Estos valores son emitidos por el gobierno del país y distribuidos dentro y fuera del país. Es como un préstamo que el propio Estado toma para sus propias necesidades. Por supuesto, cuanto más rico y más estable es el estado, con mayor disposición otorgan préstamos y compran sus bonos. Por tanto, Estados Unidos  es el país con mayor deuda pública del mundo . Muchos países del mundo (incluida Rusia ) mantienen sus reservas de divisas en valores del gobierno de EE. UU. Cuanto más eficientemente el estado pueda disponer del dinero tomado a crédito, más rentable será tomar un préstamo. Y viceversa, si el estado no puede recuperar los intereses del préstamo, entonces los préstamos se convierten en una pesada carga para el presupuesto estatal.

Distribución del ingreso

Los ingresos del Estado se distribuyen según las siguientes partidas principales de gasto:

Entre las formas de apropiación se distinguen las subvenciones , ayudas y subvenciones .

Economía financiera

La economía financiera es una rama de la ciencia económica que estudia la relación entre cantidades financieras, tales como: precio , valor agregado , capital social , etc. La economía financiera se enfoca especialmente en estudiar el impacto de los indicadores económicos reales en el desempeño financiero. Estas son las principales áreas de investigación:

Interpretación del término "finanzas"

Interpretación "occidental"

Las interpretaciones modernas del término finanzas se originan en el cameralismo  , la versión alemana del mercantilismo  , una ciencia que se ocupó del problema de la formación y el uso específico del tesoro estatal [12] [13] [14] [15] [16] . Bajo las finanzas los cameralistas entendían la gestión de los ingresos destinados a ser utilizados para las necesidades del estado [17] . Los conceptos de "ciencia de la cámara" y "ciencia financiera" en la literatura occidental a veces se usaban como sinónimos, pero después de que se establecieron las cámaras en la estructura de la economía cameral, que incluía a la policía, el término "finanzas" adquirió un significado independiente y más estrecho. que significa: “... la rama de actividad del gobierno, que tiene por objeto la adquisición, conservación y uso adecuado de los valores materiales necesarios para el poder del estado y consiste en dirigir su propia economía o en cuidar los ingresos del estado y gastos Estos cuidados del gobierno... son objeto de las llamadas finanzas, gestión financiera, economía gubernamental o economía estatal” [18] (en la Rusia prerrevolucionaria el término se usaba en el mismo sentido que en Alemania (ver [ 19] ).

En la literatura en idioma inglés de la segunda mitad del siglo XIX y principios del XX, el término "finanzas" no se interpretó de manera tan inequívoca como en alemán. En particular, el Diccionario Webster (edición de 1886) declaró que las finanzas son “los ingresos (ingresos) del gobernante o estado; a veces, los ingresos de un individuo” [20] . Así, esta definición refleja el punto de vista de un estrecho círculo de científicos occidentales de la época, según el cual la esfera de las finanzas se limitaba únicamente a los ingresos estatales [21] [22] [23] y, además, indica el uso del término “finanzas” no sólo en relación con el sector público de la economía, sino también con el privado. En la segunda mitad del siglo XIX, en el contexto de las finanzas, se habla no solo de los ingresos y gastos del gobierno, sino también de la especulación en valores, la acumulación de capital y la tasa de interés del capital de préstamo bancario, como aspectos importantes de la ciencia financiera. (ver, por ejemplo, [24] ). En el libro del autor inglés G. King “Theory of Finance”, no se menciona en absoluto el sector público de la economía, sino que se trata de ganancias, cálculos actuariales , interés simple y compuesto sobre capital prestado [25] . En este sentido, también es indicativa la definición de finanzas de F. Cleveland: “Las finanzas son una rama de los negocios que se ocupa de obtener y gastar los fondos necesarios para equipar y administrar una empresa. … ¿Qué son los fondos? ¿Cómo conseguirlos? ¿Cómo gestionarlos? Las respuestas a estas tres preguntas cubren todo el campo de las finanzas . Es de destacar que K. Marx en su " El Capital " utiliza el término "finanzas" en el contexto del capital-dinero, los bancos y las bolsas de valores [27] .

La transferencia del contenido semántico del término "finanzas" del sector público al privado de la economía se produjo como resultado de la metonimia (según el libro de K. Plen "Introducción a las Finanzas Públicas" [28] (1921)) . Como resultado, utilizado sin adjetivos calificativos (“público” (public), “personal” (personal), “corporate” (corporate)), el término “finanzas” ha recibido un significado más amplio que el que tenía originalmente y, además Para el sector público, se ha convertido en cubrir temas de capital, utilidades, ingresos y gastos de empresas y personas. Al respecto, para eliminar la ambigüedad del adjetivo “financiero” (financiero), que surgió como resultado de la metonimia, K. Plen, y después de él M. Hunter, señalaron que en relación con las finanzas públicas es más correcto usar el adjetivo “fiscal” (fiscal), mientras se dice “año fiscal” y no “año fiscal” [29] [30] .

El uso del término "finanzas" sin adjetivos calificativos sólo en relación con el sector público de la economía fue típico, en primer lugar, de la escuela científica alemana. Esta interpretación de las finanzas refleja la etapa inicial de desarrollo de la ciencia financiera occidental y ahora ha perdido su relevancia. El otro extremo es el uso del término "finanzas" (sin adjetivos calificativos) únicamente en el contexto del sector privado de la economía. Este enfoque de la interpretación del término se encuentra a menudo en la literatura occidental científica y educativa moderna (ver, por ejemplo, [31] [32] [33] [34] [35] ). El enfoque dominante en la literatura occidental moderna se ha convertido en el uso predominante del término "finanzas" con adjetivos calificativos (público, personal, corporativo) y una interpretación amplia del término general (sin estos adjetivos).

Las “finanzas públicas” están asociadas a las actividades del Estado (o de las autoridades locales), que consiste en obtener y utilizar los fondos necesarios para realizar las funciones propias [36] , con el proceso y mecanismo para la formación y uso de los recursos públicos, el balance de ingresos y gastos, y el adecuado control administrativo [4 ] . Algunos autores [37] también enfatizan que el tema de las finanzas públicas se encuentra en la frontera entre la economía y la política, y también señalan que en las sociedades modernas, los ingresos y gastos de las autoridades públicas consisten casi exclusivamente en ingresos en efectivo.

Las finanzas públicas se basan en la teoría de la distribución de los bienes públicos . Su esencia radica en el hecho de que existen ciertos beneficios (defensa nacional, orden público, caminos, etc.), cuya necesidad no puede ser satisfecha y pagada individualmente a través del intercambio de dinero-mercancía. Como consecuencia, la necesidad de tales bienes colectivos no puede satisfacerse a través del mecanismo del mercado. En base a esto, la distribución de los bienes públicos es asumida por el Estado representado por las autoridades centrales y locales a través de los presupuestos de los niveles correspondientes. “El gasto público es parte del consumo de una sociedad en la que el Estado es el regulador” [38] . A través de los instrumentos fiscales y presupuestarios, los bienes públicos no solo se distribuyen, sino que también se redistribuyen. En particular, la redistribución se puede hacer a través de una combinación de altos impuestos a los ciudadanos ricos y subsidios a los ciudadanos con bajos ingresos. Así, el concepto de justicia social y humanismo se implementa a través de la redistribución de beneficios entre los segmentos de la población de altos y bajos ingresos: “Si creemos que el deber moral de la sociedad en su conjunto es ayudar a los débiles, entonces ayudar a los pobres da el bien común” [39] .

Las finanzas corporativas se ocupan de la adquisición y distribución de fondos o recursos de una corporación con el fin de maximizar la riqueza de los accionistas, con el manejo eficaz y eficiente de los recursos, flujos de efectivo para lograr las metas de esta organización, lo que implica "planificar y controlar la provisión de recursos (donde son atraídos), la distribución de recursos (donde son desplegados), el control final sobre los recursos (si se usan efectivamente o no)" [40] . Los autores occidentales identifican dos conceptos clave de las finanzas corporativas que son de suma importancia en la toma de decisiones: esta es la relación entre riesgo y rendimiento y el concepto del valor del dinero en el tiempo. Algunos autores [41] definen las finanzas como la evaluación y gestión del riesgo basándose en que, desde el punto de vista de las finanzas, “una corporación es un conjunto de flujos de caja riesgosos”.

Interpretación soviética

El desarrollo del capitalismo ha llegado al punto en que la producción de mercancías ... ya ha sido socavada, y las principales ganancias van a los "genios" de los trucos financieros. La base de estos trucos y estafas es la socialización de la producción, pero el gigantesco progreso de la humanidad, que ha llegado a este nivel de socialización, beneficia a los especuladores.

Lenin ,
" El imperialismo como etapa superior del capitalismo "

Un lugar especial en la ciencia financiera mundial lo ocupa la teoría de las finanzas soviéticas (socialistas), que es una versión modificada de la teoría occidental de las finanzas públicas, adaptada al modelo soviético de la economía y las ideas del marxismo [42] .

En primer lugar, cabe señalar que K. Marx, en contraposición a la teoría de la distribución de los bienes públicos a través de las finanzas y de los bienes personales a través del intercambio de mercado, propuso un esquema para la distribución de los bienes en una sociedad basada en el colectivismo, que preveía la medición del valor no indirectamente a través del dinero , sino directamente a través del tiempo de trabajo (más ampliamente, a través del trabajo). “El tiempo de trabajo individual de cada productor individual es la parte de la jornada de trabajo social entregada por él, su parte en ella. Recibe un recibo de la sociedad de que ha entregado tal o cual cantidad de trabajo (menos su trabajo en beneficio de los fondos públicos), y según este recibo recibe de las existencias públicas tal cantidad de bienes de consumo por los que el mismo cantidad de mano de obra ha sido gastada . ] Tal esquema para distribuir bienes de acuerdo con los recibos no implicaba la existencia de dinero, por lo que muchos economistas soviéticos consideraron el período del socialismo como "el comienzo de la transición al intercambio directo de productos y la muerte del dinero, el crédito y las finanzas" [44 ] y procedía del hecho de que después de la victoria del socialismo, “las finanzas serían “enterradas”, “como una reliquia del capitalismo” [45] . Sin embargo, la práctica de los primeros años del poder soviético demostró que era prematuro abandonar el dinero como medida de valor. La ideología comunista se vio obligada a admitir que el dinero permanecería en la URSS como instrumento de la economía burguesa que, según I. Stalin, “fue asumida por el gobierno soviético y adaptada a los intereses del socialismo” [46] .

Al final del segundo plan quinquenal (1938), la característica distintiva clave del modelo soviético de la economía era que la participación de la propiedad pública era del 98,7% de todos los activos de producción del país (el 1,3% restante estaba en el capital privado). propiedad de agricultores colectivos y pequeños artesanos) [47] . Es decir, toda la economía tenía realmente el estatus de pública, y el Estado, en nombre de la sociedad, asumía por completo la distribución de los beneficios. El presupuesto estatal de la URSS cubrió no solo los costos tradicionalmente característicos del modelo capitalista de la economía (administración pública, defensa nacional, aplicación de la ley, construcción de carreteras, etc.), sino también la parte principal de los costos de reproducción ampliada (producción inversiones de capital). El presupuesto estatal de la URSS en realidad se convirtió en un fondo de inversión pública bajo control estatal, a través del cual se redistribuyeron los recursos entre varias empresas y sectores de la economía pública. Por lo tanto, la interpretación soviética de "finanzas" se basó precisamente en este carácter de la economía soviética, las finanzas "soviéticas" o "socialistas".

El inicio de la formación de enfoques científicos para la interpretación de las finanzas públicas, teniendo en cuenta las realidades del modelo socialista de la economía, se estableció mediante una discusión científica en una reunión celebrada en 1944 por el Departamento de Instituciones Educativas del Ministerio de la URSS. de Finanzas. Los principales resultados de la discusión fueron: [48]

  1. Consideración de las finanzas soviéticas como un sistema de relaciones monetarias asociadas al funcionamiento de la ley del valor .
  2. Tal extensión del tema de la doctrina de las finanzas soviéticas, que, en un grado u otro, incluye las relaciones monetarias dentro del sector de producción estatal y la relación del estado y su sector de producción con el sector de producción cooperativa de granjas colectivas y con la población.

La discusión tuvo un impacto serio en todo el curso posterior del desarrollo de la ciencia financiera soviética. Bajo su influencia, durante los siguientes veinticinco años, se formaron en la URSS tres conceptos científicos de las finanzas soviéticas: distribución, reproducción y el concepto de E. A. Voznesensky (a veces llamado el concepto legal).

Concepto de distribución

El autor de este (más común) concepto soviético de las finanzas públicas es V. P. Dyachenko (escuela de Moscú), quien creía que “ no hay razón para negarse a aplicar el concepto históricamente establecido de las finanzas públicas a una sociedad socialista” [49] . De lo que se trataba era de la idea de las finanzas como relaciones monetarias distributivas asociadas a la existencia y funcionamiento del Estado [50] , que fue concebida por la teoría occidental de la distribución de los bienes públicos. Sin embargo, el término "distribución" pasó a significar no sólo la distribución de bienes públicos entre la esfera de la producción y la esfera del consumo, sino también el proceso de fraccionamiento de los ingresos brutos en efectivo en las empresas públicas de producción (la llamada "distribución primaria" ) [42] . Así, el concepto original se adaptó a las condiciones del modelo soviético de la economía por medio de una convención terminológica oculta. Además, ante la completa socialización del sector manufacturero, se introdujeron los conceptos de “fondos centralizados” y “fondos descentralizados” para señalar la diferencia entre los fondos públicos (en el entendimiento de esta frase aceptado por la ciencia occidental) y los fondos de empresas privadas, que también se hicieron públicas en la URSS. Así, las finanzas (del estado socialista) fueron definidas como “un sistema de relaciones monetarias, sobre cuya base, a través de la distribución planificada de la renta y el ahorro, se asegura la formación y el uso de fondos centralizados y descentralizados de los recursos monetarios del estado. de acuerdo con sus funciones y cometidos" [51] .

La diferencia entre las finanzas socialistas y las finanzas capitalistas fue enfatizada aún más por la división de las finanzas empresariales en componentes de producción y distribución. Al mismo tiempo, la llamada "distribución primaria" (de los ingresos brutos de varios fondos de la empresa) se incluyó en las "finanzas del estado socialista", y el componente de "producción", relaciones que surgen en el proceso de producción y venta de productos y median este proceso, es decir, el lado monetario de las relaciones en el proceso del movimiento del valor en la forma de producción (activos fijos, materias primas, componentes, productos terminados) - se destacó en una categoría independiente "financiación de los sectores de la economía nacional de la URSS" [52] .

Los teóricos financieros soviéticos destacaron, junto con la función distributiva (redistributiva) generalmente reconocida de las finanzas públicas, también la función de control . La primera función es común a las finanzas públicas de cualquier formación, sin embargo, en una economía socialista, la función distributiva se reducía no solo a la redistribución de los recursos monetarios, sino que se extendía a las relaciones de distribución primaria del ingreso nacional. La función de control ha sido definida como una función específica de las finanzas soviéticas [53] . Al mismo tiempo, el término "redistribución" en la teoría financiera soviética perdió su significado original (distribución de los ricos a los pobres) y se interpretó como la distribución de lo que entraba en el presupuesto estatal después de los llamados. "distribución primaria" dentro de las empresas manufactureras. Gracias a esta "redistribución" en la URSS, podrían existir empresas no rentables planificadas e incluso industrias enteras, cuyas pérdidas fueron cubiertas por el presupuesto estatal a expensas de las ganancias de otras empresas e industrias públicas.

Concepto reproductivo

El autor de este concepto es A. M. Alexandrov (escuela de Leningrado). El concepto reproductivo era fundamentalmente diferente del de distribución en que las relaciones monetarias dentro de las empresas no se dividían en componentes de distribución (la llamada “distribución primaria”) y reproductivos (la llamada mediación), sino que se combinaban en un todo bajo el denominaron “ mediación del proceso productivo ” y se incluyeron de lleno en el área temática cubierta por el concepto de “finanzas del socialismo”. Como resultado de este enfoque, todas las relaciones monetarias incluidas en el concepto de "finanzas sociales" eran un sistema de dos tipos de relaciones: " indirectas " y "distributivas" (en el verdadero sentido de la palabra, adoptadas originalmente en la teoría occidental). de la distribución de los bienes públicos). Al mismo tiempo, se dotó a las finanzas, además del control y la distribución, de la función de " mediar la circulación de los bienes de producción ". "En esta función, las finanzas sirven no sólo a las fases del circuito "M - C" y "C - M", sino también a la fase del movimiento de los fondos empresariales en su forma de producción" [54] .

Así, las finanzas (socialistas) se definen como "un sistema de relaciones monetarias que median la circulación de los activos de producción en la economía nacional sobre una base ampliada y aseguran la formación y el uso de diversos fondos para satisfacer las diversas necesidades de una sociedad socialista" [ 55] .

Una discusión científica a largo plazo entre los partidarios de los conceptos de distribución y reproducción se redujo esencialmente a la medida en que las finanzas de las empresas soviéticas y los sectores de la economía nacional deberían incluirse en las finanzas públicas. Al mismo tiempo, ambos conceptos excluyeron de las finanzas del socialismo las finanzas personales y las finanzas de las empresas y organizaciones no productivas, que incluían todas las instituciones de salud, educación, cultura y deportes. Así, el concepto reproductivo tampoco abarcaba toda el área temática de las finanzas.

Concepto jurídico

El autor de este concepto es E. A. Voznesensky (escuela de Leningrado). Partía del hecho de que, en primer lugar, las relaciones financieras, incluidos los impuestos, son de valor (monetarias) y, en segundo lugar, sólo son financieras aquellas relaciones monetarias que están reguladas por el Estado [56] . Este enfoque se basa en una de las diferencias entre las finanzas públicas y las finanzas del sector privado adoptadas por los teóricos financieros occidentales. K. Shoup caracteriza esta diferencia por "el grado de imparcialidad de las reglas por las cuales el gobierno distribuye sus servicios y... la carga de cubrir los costos". La imparcialidad presupone que las normas se establezcan por decreto y se apoyen en sanciones igualmente aplicables a todos los infractores. La familia, por su parte, “distribuye entre sus miembros los bienes consumidos en el hogar según criterios informales y frecuentemente cambiantes” [57]

Así, en el marco de este concepto, las finanzas son un "sistema de relaciones monetarias que tienen una forma imperativa" [58] . Dado que no solo la esfera de distribución de los bienes públicos, como era el caso en los países capitalistas, sino también la esfera de la producción, junto con la no producción, estaba sujeta a una estricta regulación imperativa en la URSS, entonces, según E. A. Voznesensky, la sistema de finanzas socialistas cubrió casi toda el área temática. La excepción fue sólo una parte de las relaciones monetarias atribuidas por la escuela científica occidental al concepto de "finanzas personales", ya que estas últimas no tienen forma imperativa, con excepción de "pagos de impuestos, pagos de seguros, reembolso de préstamos, etc." [59] Al mismo tiempo, E. A. Voznesensky clasificó como finanzas del estado socialista las compras de bienes manufacturados y alimentos (de hecho, relaciones mercantiles-dinero) realizadas por organismos presupuestarios sobre la base de que las compras públicas también estaban sujetas a una regulación estricta. .

Período postsoviético

La literatura educativa sobre finanzas publicada después del colapso de la URSS en el espacio postsoviético continúa principalmente presentando los conceptos teóricos básicos de las finanzas (públicas) soviéticas. Al mismo tiempo, las definiciones de la categoría de finanzas, por regla general, repiten (sin los adjetivos "soviético" y "socialista") las definiciones de los libros de texto soviéticos. Una excepción es el concepto desarrollado por S. P. Zakharchenkov ., según el cual las finanzas son un movimiento intencional del valor de cambio del capital en términos monetarios [60]

Información financiera

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Ver también :

Véase también

Instituciones y organizaciones financieras

Notas

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