Rentabilidad

Rentabilidad (del alemán rentabel [1] - rentable, útil, rentable) - un indicador relativo de la eficiencia económica, calculado como la relación entre la ganancia y los activos o flujos que la forman. Los indicadores de rentabilidad suelen expresarse en porcentaje .

En un sentido general, la rentabilidad muestra el nivel relativo de rentabilidad, lo que le permite comparar el desempeño de empresas de diferentes tamaños y estructuras.

Los indicadores de rentabilidad se pueden dividir condicionalmente en dos grupos: rendimiento de las ventas y rendimiento de los activos, que reflejan de manera integral el grado de eficiencia en el uso de recursos materiales, laborales y monetarios y de otro tipo.

Indicadores de rentabilidad

Características principales:

Retorno sobre el capital (ROE Return On Equity) = Utilidad neta / Patrimonio
Margen bruto = Ganancia bruta / Ingresos
Retorno de las ventas (ROS Return On Sales) = Beneficio / Ingresos
Rentabilidad de los activos (ROA Return On Assets) = Utilidad neta / Activos o ( Ingresos netos + Gastos por intereses ) / Activos

Indicadores adicionales:

Rendimiento de los activos fijos = Beneficio neto / Activos fijos
Rentabilidad del personal (ROL) = Beneficio neto / la cantidad de costos de personal (foto y otros costos asociados con los empleados)
Relación básica de poder adquisitivo : la relación entre la ganancia antes de impuestos e intereses por cobrar al valor total de los activos. BEP = EBITDA/Activos × 100%
El retorno sobre el capital permanente invertido (ROIC, por sus siglas en inglés) es la relación entre la utilidad operativa neta y el capital promedio y la deuda a largo plazo durante el período. ROIC = EBIT × (100% - Tasa de impuesto sobre la renta) / Capital invertido. En un caso particular, cuando se utilizan fondos prestados como capital invertido, ROIC = (EBIT × (100% - tasa de impuesto sobre la renta) - monto del % sobre el capital prestado) / (equidad + capital prestado)
Rentabilidad sobre capital (capital + préstamos a largo plazo) (ROCE)
Rentabilidad sobre activos totales (ROTA) = Beneficio antes de impuestos / Activos totales
Rendimiento de los activos comerciales (ROBA)
Rentabilidad sobre activos netos (RONA) = Beneficio antes de impuestos / Activos netos
Rentabilidad de producción \u003d Beneficio / (Costo de activos fijos + costo de capital de trabajo)
Rentabilidad del margen : la relación entre el costo de producción y su precio de venta.
etc. (ver ratios de rentabilidad en ratios financieros )
La Rentabilidad del Costo de Ventas es la relación entre la utilidad y el costo de compra.

Rentabilidad de las ventas

La rentabilidad de las ventas ( en inglés Return on Sales, ROS ) es un índice de rentabilidad que muestra la participación de las ganancias en cada unidad monetaria ganada. Suele calcularse como la relación entre el beneficio operativo (beneficio antes de impuestos) [2] de un período determinado y el volumen de ventas expresado en efectivo para el mismo período.

Retorno sobre ventas = (beneficio operativo / volumen de ventas)

El rendimiento de las ventas es un indicador de la política de precios de una empresa y su capacidad para controlar los costos . Las diferencias en las estrategias competitivas y las líneas de productos provocan una variación significativa en la rentabilidad de las ventas en diferentes empresas. A menudo se utiliza para evaluar la eficiencia operativa de las empresas. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que con valores iguales de ingresos, costos operativos y utilidad antes de impuestos para dos empresas diferentes, la rentabilidad de las ventas puede variar mucho debido al impacto del pago de intereses en la utilidad neta.

Rendimiento de los activos

El rendimiento de los activos ( ROA ) es un indicador relativo de rendimiento, dividido por la división de la utilidad neta recibida durante el período por el valor promedio de los activos de la organización durante el mismo período. Uno de los ratios financieros , incluidos en el grupo de los ratios de rentabilidad . Muestra la capacidad de los activos de la empresa para generar utilidades.

El rendimiento de los activos es un indicador de la rentabilidad y el rendimiento de una empresa, libre de la influencia del volumen de fondos prestados . Se utiliza para comparar empresas de la misma industria y se calcula mediante la fórmula: Rendimiento de los activos = Ganancia neta del período / Valor promedio de los activos del período.

$Ra=P/A$

donde: Ra - rendimiento de los activos, P - beneficio del período, A - valor medio de los activos del período.

El rendimiento de los activos refleja cuánto beneficio hay por cada unidad monetaria invertida en la propiedad de la organización.

Rentabilidad de la producción

La rentabilidad de la producción se calcula como la relación entre el monto total de la ganancia (ganancia del balance) y el costo promedio anual de los activos fijos y circulantes. La fórmula para calcular la rentabilidad de la producción es la siguiente:

Rprod \u003d Pr / (OF + ObS) × 100,

dónde:

Rprod es la rentabilidad de la producción;

OF - el costo promedio de los activos fijos de producción para el período de facturación;

ObS: el costo promedio del capital de trabajo.

Rentabilidad sobre el capital

El retorno sobre el capital (ROE ) es un indicador de rendimiento relativo, que se divide dividiendo la utilidad neta recibida durante el período por el capital de la organización . Uno de los ratios financieros , incluidos en el grupo de los ratios de rentabilidad . Muestra el rendimiento de la inversión de los accionistas en términos de ganancias contables.

Fórmula de Dupont

A pesar de su simplicidad, la metodología refleja tres componentes importantes: la estructura de los riesgos del negocio, la dinámica de los cambios en los riesgos, una evaluación adicional del costo de capital

ROE = ( Ingresos netos / Ingresos ) × ( Ingresos / Activos ) × ( Activos / Patrimonio ) = (Margen de utilidad neta (NPM)) × ( Rotación de activos ) × ( Ratio de capitalización ) = ( Utilidad neta / Patrimonio )

Rentabilidad de la contratación de servicios

Este indicador puede utilizarse para evaluar competitivamente el desempeño de cada uno de los contratistas, así como para evaluar los ahorros por la prestación del servicio. Se calcula como la relación entre la diferencia de los costos de no brindar y brindar el servicio a los costos de brindar el servicio.

Ru \u003d (Z 0 - Z 1 ) / Z 1

Esto implica que el servicio no brindado generará mayores costos para la organización, como multas.

Véase también

Notas

↑ Rentabilidad // Gran enciclopedia soviética : [en 30 volúmenes] / cap. edición A. M. Projorov . - 3ra ed. - M. : Enciclopedia soviética, 1969-1978.
↑ Código Fiscal de la Federación Rusa, artículo 105.8 . Consultado el 18 de marzo de 2013. Archivado desde el original el 4 de mayo de 2013. (indefinido)

Fuentes

Brigham Yu., Erhardt M. Análisis de estados financieros // Gestión financiera = Gestión financiera. teoría y práctica. - 10ª ed./Trad. De inglés. por debajo. edición Doctor. E. A. Dorofeeva. - San Petersburgo. : Pedro, 2007. - S. 131. - 960 p. — ISBN 5-94723-537-4 .
Rentabilidad // Gran Enciclopedia Rusa : [en 35 volúmenes] / cap. edición Yu. S. Osipov . - M. : Gran Enciclopedia Rusa, 2004-2017.

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