Inflación

La inflación (del latín  inflatio "hinchazón") es un aumento en el nivel general de precios de bienes y servicios [1] .

Con la inflación, el precio de bienes idénticos aumenta con el tiempo: por la misma cantidad de dinero , después de un tiempo, será posible comprar menos bienes y servicios que antes [2] [3] . De hecho, el poder adquisitivo del dinero disminuye, el dinero se deprecia [2] [4] . La depreciación del dinero conduce a precios más altos en una economía de mercado . En el sistema de gestión de mando administrativo, la depreciación del dinero puede no conducir a un cambio en los precios, pero hay una creciente escasez de bienes [5] .

La inflación como un proceso largo y estable debe distinguirse de un aumento de precios único (por ejemplo, debido a una reforma monetaria o un evento político). La inflación no significa un aumento simultáneo de todos los precios en la economía, porque los precios de los bienes y servicios individuales pueden bajar o permanecer igual. Es importante que cambie el nivel general de precios, es decir, el deflactor del PIB [2] .

El proceso opuesto es la deflación  : una disminución en el nivel general de precios (crecimiento negativo), generalmente de naturaleza estacional. Por ejemplo, los precios de los cereales tienden a bajar inmediatamente después de la cosecha. La deflación a largo plazo es rara en la economía actual. Un ejemplo de deflación a largo plazo en el rango de -1% por año es la economía japonesa , que ha estado en "estancamiento" económico y deflación constante durante tres décadas ( los treinta años perdidos ).

Historia

Los precios nominales suelen estar estrechamente relacionados con la cantidad de dinero metálico en las monedas. Como resultado de la devaluación o " desfiguración de la moneda " (disminución del contenido del metal precioso en las monedas), los precios podrían aumentar significativamente. Pero en términos de una cantidad fija de metal monetario, los precios se mantuvieron estables. De hecho, fue la escala de precios la que cambió , no la estructura de costos .

En la historia de la economía mundial, ha habido dos casos de fuerte aumento de los precios asociados con una caída en el valor de los metales con los que se hizo el dinero , sin cambiar su cantidad en monedas.

  1. Después del descubrimiento de América, comenzó a fluir mucho oro hacia los países europeos, y especialmente plata de México y Perú . En los 50 años transcurridos desde principios del siglo XVI , la producción de plata ha aumentado más de 60 veces. Esto provocó un aumento en los precios de los productos básicos de 2,5 a 4 veces a finales de siglo.
  2. A fines de la década de 1840, comenzó el desarrollo de las minas de oro de California . Poco después, comenzó la extracción masiva de oro en Australia . Al mismo tiempo, la producción mundial de oro aumentó más de 6 veces, los precios aumentaron en un 25-50%. La inflación de este tipo se ha observado en todo el mundo.

Con la subida de los precios como consecuencia de la entrada en circulación de grandes masas de oro y plata, está directamente relacionado el surgimiento de la teoría cuantitativa del dinero , según la cual un aumento de la cantidad de dinero en circulación hace subir los precios. Desde el punto de vista de la teoría del valor, un aumento de la oferta monetaria refleja una disminución del valor del material monetario que, a un valor constante de las mercancías, se expresa en la demanda de más oro o plata por un intercambio equivalente.

Para las economías modernas, en las que el papel del dinero lo cumplen obligaciones que no tienen valor intrínseco ( dinero fiduciario ), la inflación leve se considera la norma y suele ser del orden de un pequeño porcentaje anual. La inflación tiende a repuntar algo a finales de año, cuando aumentan tanto el consumo de bienes de los hogares como el gasto de las empresas .

Características de la inflación en la URSS

En la URSS , en la década anterior a la guerra y en los últimos años de la vida de Stalin , la política gubernamental condujo a un largo período de precios minoristas más bajos ( deflación ) con un aumento gradual de los salarios [6] . La inflación en tales condiciones puede ocultarse y se denomina suprimida . Una consecuencia natural de la inflación suprimida fue un déficit de mercancías [7] debido a la falta de equilibrio entre la oferta monetaria y la masa de mercancías. El premio Nobel Milton Friedman dijo [8] :

Los economistas no sabemos mucho, pero sabemos cómo crear un déficit. Si quiere crear una escasez, por ejemplo, de tomates, todo lo que tiene que hacer es aprobar una ley que imposibilite que los minoristas vendan tomates a más de dos centavos la libra. Al instante tendrás escasez de tomates.

Causas de la inflación

En la ciencia económica se distinguen las siguientes causas de la inflación: [9] [10]

  1. Un aumento del gasto público, para cuya financiación el Estado recurre a la emisión de dinero , aumentando la oferta monetaria por encima de las necesidades de circulación de mercancías. Es más pronunciado en períodos de guerra y crisis .
  2. Expansión excesiva de la oferta monetaria debido a préstamos masivos , y el recurso financiero para préstamos no se toma de los ahorros, sino de la emisión de moneda no garantizada .
  3. El monopolio de las grandes empresas sobre la determinación de los precios y sus propios costos de producción, especialmente en las industrias primarias.
  4. Monopolio sindical , que limita el alcance de los recortes salariales , lo que conduce a un aumento general de los costes (véase también el efecto de trinquete ).
  5. Una reducción del volumen real de la producción nacional, que, con un nivel estable de oferta monetaria , conduce a un aumento de los precios, ya que a menor volumen de bienes y servicios corresponde la misma cantidad de dinero.
  6. Incremento e introducción de nuevos impuestos estatales , derechos , arbitrios , etc., con un nivel estable de oferta monetaria.

En el curso de una inflación particularmente fuerte, como, por ejemplo, en Rusia durante la Guerra Civil , o Alemania en la década de 1920. la circulación de dinero generalmente puede dar paso al trueque en especie .

El enfoque monetarista

El monetarismo cree que la inflación es causada principalmente por factores monetarios, es decir, la política financiera del estado [11] . Milton Friedman argumentó que "La inflación es siempre y en todas partes un fenómeno monetario" [12] .

Los monetaristas parten del hecho de que el crecimiento económico se determina exógenamente y no depende de la tasa de crecimiento de la oferta monetaria , y la velocidad de circulación del dinero es relativamente estable, por lo tanto, dada la ecuación de intercambio

,

donde  es la oferta nominal de dinero,  es la velocidad del dinero,  es el nivel de precios,  es el volumen de producción,

obtenemos que la inflación (tasa de crecimiento de precios) es igual a la tasa de crecimiento de la oferta monetaria.

Para combatir la inflación con métodos monetarios se suele proponer la llamada “política del dinero caro”. La tarea principal es reducir la cantidad de dinero en circulación o ralentizar la velocidad de circulación del dinero. Esto puede llevar a:

Clasificación de la inflación

Por la naturaleza de la manifestación

El economista danés B. Hansen introdujo los conceptos de inflación abierta y reprimida (oculta). La inflación abierta se manifiesta en un aumento prolongado de los precios. La inflación oculta se caracteriza por el hecho de que los precios y los salarios están bajo el estricto control del Estado, y la principal forma de expresión es el déficit de mercancías . En la URSS, se ocultó la inflación [13] .

El crecimiento desigual de los precios por grupos de productos básicos genera desigualdad en las tasas de beneficio, estimula la salida de recursos de un sector de la economía a otro (en Rusia, desde la industria y la agricultura hasta el comercio y el sector financiero y bancario)

La supresión de la inflación se caracteriza por la estabilidad de los precios externos con una intervención activa del gobierno. Una prohibición administrativa de subir los precios suele conducir a una creciente escasez de aquellos bienes cuyos precios tendrían que subir sin la intervención del gobierno, no sólo por el aumento inicial de la demanda, sino también como resultado de una disminución de la oferta. La subvención estatal de la diferencia de precios para el productor o el consumidor no reduce la oferta, sino que además estimula la demanda.

Por tasa de crecimiento

Dependiendo de la tasa de crecimiento, hay:

  1. Inflación progresiva (moderada) (crecimiento de precios inferior al 10 % anual) [3] . Algunos economistas la consideran como un elemento del desarrollo normal de la economía, ya que, en su opinión, una inflación insignificante (acompañada de un aumento correspondiente en la oferta monetaria ) puede, bajo ciertas condiciones, estimular el desarrollo de la producción y la modernización de su estructura. El crecimiento de la oferta monetaria acelera la rotación de pagos, reduce el costo de los préstamos, promueve la intensificación de la actividad inversora y el crecimiento de la producción. El crecimiento de la producción, a su vez, conduce a la restauración del equilibrio entre la oferta de mercancías y dinero a un nivel de precios más alto. La tasa de inflación media en los países de la UE en los últimos años ha ascendido al 3-3,5%. Al mismo tiempo, siempre existe el peligro de que la inflación progresiva se salga del control estatal. Es especialmente alto en países donde no existen mecanismos bien establecidos para regular la actividad económica, y el nivel de producción es bajo y se caracteriza por la presencia de desequilibrios estructurales;
  2. Inflación galopante (aumento anual de precios del 10 al 50%) [3] . Peligroso para la economía, requiere medidas antiinflacionarias urgentes. Predominante en los países en desarrollo;
  3. Hiperinflación (los precios crecen muy rápidamente, según diferentes fuentes, del 50 [3] [14] a varios miles [15] e incluso decenas de miles [16] [17] por ciento por año). Surge debido al hecho de quegobierno emite una cantidad excesiva de billetes para cubrir el déficit presupuestario . Paraliza el mecanismo económico, con ello se pasa al intercambio de trueque . Por lo general, ocurre durante períodos de guerra o crisis.

La expresión inflación crónica también se utiliza para la inflación a largo plazo.

Por nivel de agregación

Además de la inflación oficial característica de un país o región en particular, se distingue la inflación personal para un hogar individual . El conjunto de bienes y servicios que compra un hogar puede diferir del conjunto promedio, por lo que la inflación personal puede diferir de la oficial al alza o a la baja.

Por otras razones

La estanflación es una situación en la que la inflación va acompañada de una caída de la producción ( estancamiento ).

Los economistas del banco de inversión " Goldman Sachs " para referirse a un fuerte aumento de los precios de los productos agrícolas propusieron un nuevo término: " Agflation " (inflación agraria) [18] . Se han registrado altas tasas de inflación durante dos años consecutivos: en 2006, el índice de precios de los alimentos calculado por Goldman Sachs aumentó un 26 por ciento; en 2007 creció un 41 por ciento [19] . Con la contracción por inflación , hay una disminución en la cantidad de mercancías en el embalaje habitual por parte del fabricante mientras se mantiene el precio de venta [20] . Al reducir el volumen de las mercancías, los fabricantes intentan ocultar a los compradores el aumento del precio de las mercancías, es decir, la inflación [21] .

Métodos para medir la inflación

Índice de precios al consumidor

El método más común para medir la inflación es el Índice de Precios al Consumidor ( IPC ), que se calcula para una canasta fija de bienes. El índice mide la relación del valor de la canasta en los períodos de referencia y base. Matemáticamente, el IPC es el índice de Laspeyres .  

En Rusia, el Servicio de Estadísticas del Estado Federal publica índices oficiales de precios al consumidor [22] , que caracterizan el nivel de inflación. Además, estos índices se utilizan como factores de corrección, por ejemplo, al calcular la cantidad de compensación, daños y similares. Si cambiamos el método de cálculo [23] , entonces con los mismos cambios de precios en el mercado de consumo, los resultados pueden diferir significativamente de los oficiales. Al mismo tiempo, estos resultados no oficiales no pueden tenerse en cuenta en la práctica real; por ejemplo, no pueden invocarse en los tribunales. El punto más controvertido es la composición de la canasta de consumo , tanto en términos de contenido como de variabilidad. La canasta puede guiarse por la estructura real del consumo. Luego con el tiempo debería cambiar. Pero cualquier cambio en la composición de la cesta hace que el dato anterior no sea comparable con el actual. El índice de inflación está distorsionado. Por otro lado, si no cambias la canasta, después de un tiempo ya no corresponderá a la estructura real de consumo. Dará resultados comparables, pero no corresponderá a los costos reales y no reflejará su dinámica real.

Además del índice habitual, también se calculan índices básicos de precios al consumidor. El índice de inflación subyacente está incluido en el índice de precios al consumidor. Al mismo tiempo, excluye cambios de precios desiguales a corto plazo bajo la influencia de factores individuales que son administrativos, relacionados con eventos y también estacionales [24] . El BICP se calcula para la misma canasta de bienes y servicios que el IPC regular, con excepción de ciertos tipos de bienes y servicios cuyos precios están regulados por el gobierno y/o son altamente estacionales.

Otros índices

Además del índice de precios al consumidor, existen otros métodos que te permiten calcular la inflación. Como regla general, se utilizan varios métodos principales:

Gracias al desarrollo de la tecnología de la información, se ha hecho posible construir indicadores alternativos de inflación.

Dado que todos los índices miden el mismo fenómeno (un aumento en el nivel general de precios), están altamente correlacionados entre sí, aunque pueden diferir en magnitud [27] .

Modelado de la inflación

Modelo de Friedmann

El modelo de Friedman parte de la demanda real de dinero en función de la renta real y la inflación esperada, y se supone que las expectativas son extremadamente racionales, es decir, iguales a la inflación real. Para este modelo, es posible determinar el nivel de inflación en el que el señoreaje real es máximo: el llamado. inflación óptima. Ceteris paribus, esta tasa de inflación es menor cuanto mayor sea la tasa de crecimiento económico. Si la inflación real es superior a la "óptima", la emisión adicional de dinero solo acelerará la inflación y puede conducir a un señoreaje real negativo. La emisión de dinero es posible si la inflación real está por debajo del "óptimo".

El modelo Kagan

El modelo de hiperinflación de Kagan se basa en la dependencia de la demanda real de dinero solo de las expectativas de inflación , que se forman de forma adaptativa. A valores bajos de la tasa de adaptación de las expectativas y baja elasticidad de la demanda de dinero de acuerdo con las expectativas de inflación, este modelo describe una situación de equilibrio real cuando la inflación es igual a la tasa de crecimiento de la oferta monetaria (que es consistente con la cantidad teoría del dinero). Sin embargo, a valores altos de estos parámetros, el modelo conduce a una hiperinflación descontrolada a pesar de la tasa de crecimiento constante de la oferta monetaria. De ello se desprende que en tales condiciones, para reducir el nivel de inflación se requieren medidas que reduzcan las expectativas inflacionarias de los agentes económicos .

El modelo de Bruno-Fischer

El modelo de Bruno-Fischer tiene en cuenta la dependencia de la demanda de dinero no solo de las expectativas inflacionarias, sino también del PIB , más precisamente, se utiliza la misma función que en el modelo de Kagan, pero para el específico (por unidad de PIB) demanda de dinero. Así, en este modelo, además de la tasa de crecimiento de la oferta monetaria, aparece una tasa de crecimiento del PIB (constante). Además, el modelo introduce un déficit presupuestario y analiza el impacto del déficit presupuestario y las formas de su financiación (emisión neta de dinero o financiación mixta a través de emisión y endeudamiento) sobre la dinámica de la inflación. Así, el modelo permite profundizar en el análisis de las consecuencias de la política monetaria.

El modelo Sargent-Wallace

El modelo de Sargent-Wallace también tiene en cuenta la posibilidad de emisión y financiación de la deuda del déficit presupuestario , sin embargo, parte del hecho de que las posibilidades de aumentar la deuda están limitadas por la demanda de bonos del gobierno . La tasa de interés excede la tasa de crecimiento de la producción, por lo tanto, a partir de un momento determinado, el financiamiento del déficit se hace posible solo por el señoreaje , lo que significa un aumento en la tasa de crecimiento de la oferta monetaria y la inflación. El modelo asume que la política monetaria es incapaz de influir en la tasa de crecimiento del producto real y la tasa de interés real (se establecen exógenamente en el modelo). La principal conclusión del modelo, que a primera vista parece paradójica, es que una política monetaria contractiva hoy conduce inevitablemente a un aumento del nivel de precios mañana y, además, puede conducir a un aumento de la inflación actual. Esta conclusión se deriva del hecho de que los agentes económicos esperan que el gobierno tenga que pasar de la deuda a la financiación de emisiones en el futuro, y la baja tasa de crecimiento de la oferta monetaria actual significa una alta tasa en el futuro, lo que provocará inflación. La expectativa de inflación en el futuro puede causar inflación en el presente, a pesar de la política monetaria contractiva. Por lo tanto, la inflación con financiamiento de deuda puede ser incluso más alta que con financiamiento de emisiones. El único medio fiable es lograr un superávit presupuestario .

Métodos de control de la inflación

Por lo general, se utilizan medidas duras para regular la oferta monetaria: retrasos en los salarios y pagos sociales, aumento de la tasa de descuento del banco nacional, congelación de depósitos, restricciones a la circulación de efectivo, asignación de reservas de oro y divisas para fortalecer la moneda nacional, etc. Con una inflación significativa, pueden cambiar a un sistema de múltiples monedas.

Evaluación del impacto de la inflación

La inflación puede tener efectos tanto positivos como negativos en los procesos socioeconómicos. La inflación tiene un efecto estimulante sobre el comercio no solo a través de un aumento nominal de los precios, sino que la expectativa de aumentos de precios en el futuro alienta a los consumidores a comprar bienes hoy.

La inflación puede verse como un impuesto estatal no oficial pagado por los tenedores de saldos monetarios reales, ya que el capital monetario se deprecia durante la inflación. El bienestar económico de quienes tienen dinero ahorrado disminuye si el interés bancario habitual está por debajo de la tasa de inflación. El estado puede recibir ingresos adicionales debido a la inflación con un sistema tributario progresivo.

En una economía con empleo a tiempo parcial, la inflación moderada, reduciendo levemente el ingreso real de la población, hace que se trabaje más y mejor.

Según el economista estadounidense, premio Nobel de economía en 1976, Milton Friedman : “La inflación es una de las formas de tributación que no necesita aprobación legislativa ” .

Los economistas, en su mayoría keynesianos , creen que una inflación pequeña (progresiva) y estable tiene características positivas. Los empresarios que pidieron prestado antes del aumento de precios están pagando fácilmente sus deudas y aceptando nuevos préstamos, esperando que el aumento de precios facilite la devolución. Las personas que guardan sus ahorros “en un frasco ” deciden mantenerlos en los bancos para protegerlos, al menos hasta cierto punto, de la depreciación. Esto conduce a la estimulación de las inversiones de capital en la producción. Los mismos keynesianos argumentan que una ligera inflación puede conducir al fenómeno del “dinero real de la nada”, es decir, una pequeña cantidad de nuevo dinero fiduciario puede permanecer invisible para el mercado y, habiendo estimulado el comercio y la demanda que crea oferta, finalmente será cubierto por la cantidad necesaria de bienes y servicios, lo que hará que este dinero sea absolutamente sólido y seguro. Al mismo tiempo, existe un grave riesgo de perturbar el frágil equilibrio y aumentar la tasa de emisión de billetes para provocar una hiperinflación, que es muy perjudicial [28] .

La inflación, a pesar de su riesgo y daño potencial, ha sido utilizada por los políticos más de una vez, actualmente hay países con economías desarrolladas en el mundo en los que la inflación supera el 12% y esto no conduce a una crisis.

Véase también

Notas

  1. ↑ Qué es la inflación | Banco de Rusia . www.cbr.ru_ _ Consultado el 15 de agosto de 2020. Archivado desde el original el 12 de agosto de 2020.
  2. ↑ 1 2 3 Gran Enciclopedia Rusa  : [en 35 volúmenes]  / cap. edición Yu. S. Osipov . - M.  : Gran Enciclopedia Rusa, 2004-2017.
  3. ↑ 1 2 3 4 Inflación // Kazajistán. Enciclopedia Nacional . - Almaty: Enciclopedias kazajas , 2005. - T. II. — ISBN 9965-9746-3-2 .  (CC POR SA 3.0)
  4. ↑ Gorshenina EV Inflación  // Investigación Económica. - 2017. - Nº 4 .
  5. ↑ Latov Yu., Preobrazhensky D. Inflación y deflación  // Enciclopedia " Krugosvet ".
  6. ↑ Arsenio Zverev . Stalin y el dinero Archivado el 2 de abril de 2015 en Wayback Machine .
  7. ↑ Shleifer A., ​​​​Vishny R. Escasez generalizada bajo el socialismo . Archivado el 11 de julio de 2015 en Wayback Machine .
  8. ↑ "Los controles culpan de los problemas energéticos estadounidenses", Los Angeles Times , 13 de febrero de 1977, conferencia de prensa de Milton Friedman en Los Ángeles.
  9. ↑ Semenikhina V. A., Kryuchkov S. A. Teoría económica: macroeconomía: Libro de texto. - Novosibirsk: NGASU, 2003.
  10. ↑ Arkhipov y otros Economía . - 3. - 2009. - S. 337. - 839 p. — ISBN 9785392003617 .
  11. ↑ Lagasse, Paul. Monetarismo // La Enciclopedia de Columbia  (neopr.) . — 6to. - Nueva York: Columbia University Press , 2000. - ISBN 0-7876-5015-3 .
  12. ↑ Friedman, Milton. Una historia monetaria de los Estados Unidos 1867-1960 (1963  ) .
  13. ↑ Yakovleva E. B. Macroeconomía. Libro de texto electrónico sobre la disciplina: "Economía" Copia de archivo del 26 de mayo de 2015 en Wayback Machine
  14. ↑ Norma NIC 29 Archivado el 2 de marzo de 2016 en Wayback Machine , Normas internacionales de información financiera
  15. ↑ Hiperinflación // Diccionario económico y matemático / Lopatnikov L. I., M.: Delo, 2003
  16. ↑ Diccionario económico moderno . Consultado el 22 de julio de 2013. Archivado desde el original el 15 de febrero de 2016.
  17. ↑ Hiperinflación // Diccionario de Economía y Finanzas
  18. ↑ Investopedia, Agflation Archivado el 20 de abril de 2008 en Wayback Machine . 
  19. ↑ Los economistas acuñaron el término "agflación" . Consultado el 17 de abril de 2008. Archivado desde el original el 11 de enero de 2012.
  20. ↑ Maxim Buev. El aumento de los precios de una nueva manera . Periódico electrónico Vedomosti (17 de abril de 2017). Consultado el 25 de julio de 2017. Archivado desde el original el 21 de junio de 2017.
  21. ↑ "Cómo funciona 'shimflation': menos volumen por el mismo dinero" Archivado el 11 de enero de 2019 en Wayback Machine , BBC
  22. ↑ Índices Oficiales de Precios al Consumidor . Consultado el 7 de abril de 2008. Archivado desde el original el 5 de abril de 2008.
  23. ↑ Metodología para el cálculo de índices de precios al consumidor . Consultado el 7 de abril de 2008. Archivado desde el original el 25 de marzo de 2008.
  24. ↑ Rosstat . Consultado el 5 de mayo de 2020. Archivado desde el original el 16 de abril de 2020.
  25. ↑ El proyecto de los mil millones de precios . Consultado el 5 de mayo de 2020. Archivado desde el original el 5 de mayo de 2020.
  26. ↑ ROMIR . Consultado el 5 de mayo de 2020. Archivado desde el original el 31 de marzo de 2020.
  27. ↑ ROMIR . Consultado el 5 de mayo de 2020. Archivado desde el original el 21 de septiembre de 2020.
  28. ↑ Prijodko A.V. Macroeconómica. — 2010.

Literatura

Enlaces

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